株式市場の暴落は、ウォール街の人生の不幸な事実であり、1929年の株式市場の暴落を筆頭に、過去100年間に8回の大きな市場の暴落がありました。
株式市場の暴落は、短期間（場合によっては1日でも）の株式市場の大幅かつ急速な下落の後に起こります。
ダウ平均やスタンダード&プアーズ500などの主要な指数で市場が急落すると、通常、投資家によるパニック売りが起こり、株式市場はより深いスパイラルに陥ります。
大勢の投資家が売ろうとすると、市場はさらにパニックに陥り、投資会社が「マージンコール」（投資家が株式やファンドを購入できるように投資家に貸したお金を呼び寄せること）を出すことになり、これらの投資家は現在の（通常は低い）価格で売却して手持ち資金を十分なレベルにして、要求を満たさなければならなくなるのです。 数十年にわたり、多くの投資家が、供給が需要を上回り、買い手よりも売り手が多くなる株式市場の暴落で破綻してきました。
What Happens When the Stock Market Crashes?
Stock market crashes leads a highly negative outcome for investors, with the following potential consequences:
- A market collapse can wipe out what economists call “paper wealth”. 紙の富とは、株式市場や不動産市場などの投資に結びついたお金で、売却して利益を得ることができるにもかかわらず、まだ売却していないものを指します。 これに対して、「本当の富」とは、銀行口座にあるお金や、完済済みで確実に金銭的利益を得るために売却できる所有車など、実際の物理的な資産を指します。
- 市場の崩壊は、高齢の投資家に大きな損害を与えます。 株式市場の崩壊は、人口統計学的にあらゆる人々にダメージを与えますが、特に高齢のアメリカ人に与える影響は深刻です。 67歳の定年退職者で、その資産の大部分が株式市場に拘束されていると考えてください。 市場の暴落によって、その資産の価値は急落する。 25歳の人はポートフォリオ資産を再構築するのに十分な時間がありますが、67歳の人はそうはいきませんし、株式市場で「追いつく」ために必要な収入ももはやありません。 企業は株式市場にも投資しており、多くの場合、多額の資金を投じています。 市場が暴落すると、企業は必ずと言っていいほど最終損益に大きな損失を被り、財政破綻を食い止めるためにコスト削減や従業員の解雇を始める。 このことは、国の雇用統計に直接的な影響を与える。 米国最大の貸し手である銀行や信用組合は、長引く市場の暴落とそれに伴う不況や恐慌の後、しばしば融資を回収できなくなる。 多くの銀行、特に融資リスクの高い小規模な銀行は、株式市場の暴落後に破綻することが多い。
- 不動産市場は下降に転じる。 そのシナリオは勢いを増し、新しい住宅やアパートの需要が低下し、不動産所有者が突然ローンの支払いをすることができなくなり、不動産の差し押さえや個人の破産につながる可能性があるにもかかわらず、です。 強気相場、弱気相場、バブル
株式市場の暴落は通常、経済が過熱しているとき-インフレが拡大しているとき、市場の投機が高いとき、市場の「バブル」が危険に拡大しているとき、米国経済の方向性に対する強い不確実性があるときに起こります。
株式市場の暴落は、強気市場、弱気市場、株式市場のバブルの、ユニークだが手ごわい交差点で起こります。
Bull market
A bull market –ちょうど米国の株式市場が2009年から経験しているようなもの–は、投資家が市場や経済について楽観的で、需要が供給を上回り、それによって株価が上昇したときに発生します。 強気相場は2年から9年続くが、それが一段落すると、投資家の信頼が失われ、売りが殺到するような重大な出来事が起こる。
Bear market
A bear market evolves, often after a stock market crash, when investors grow pessimistic about the stock market, and as share prices fall as began to supply outpace demand.This can create a stock market crash that leads to a bear market.
Bear market
A bear market evolves, often after a stock market crash. 経済学者は通常、弱気市場を、株式市場が52週間の間にその価値の20％を失う結果と呼んでいます。 弱気相場は通常4年程度続くが、多くはそこまで続かない。
株式市場バブル
株式市場バブルは、投資家が群集心理で行動し、株式を大量に購入し、市場価格が膨らんで非現実的に高くなることで発生し、爆発的に増加する。 グリーンスパン元米国準備制度理事長は、バブルについて、1996年の株式市場における投資家の「不合理な高揚」に言及したが、2000年に弱気相場入りするまで株式市場は成長を続け、彼の予言は実際には当たらなかった。
株価暴落時（および暴落後）にすべきこと
株価暴落時にすべきことは、自分自身の市場へのエクスポージャーを認識することである。 信用取引で高いレバレッジをかけていないか。 あなたの投資ポートフォリオは、リスクの高い成長株やその他の投機的な銘柄に過度に偏っていませんか？ ウォール街では、最善の攻撃は最善の防御であるため、理想的には、信頼できる投資の専門家の助けを借りて、市場が高騰し、ポートフォリオの配分を即決する必要がない間に、自分のポートフォリオを「深く掘り下げる」価値があります。
株式市場の暴落で傷ついたが、負けたわけではないと判断したら、今後、次のような行動ステップを取ります：
- 全く何も行動を起こさない。 このような場合、「己の信念を貫く」ことが大切です。 あなたができる最悪のことは、株式市場から飛び出すことです。 なぜなら、市場が再び上昇するとき、あなたはまだ傍観者である可能性が高いからです。 これは「マーケット・タイミング」と呼ばれるもので、プロのトレーダーでさえ、通常、株価が再び上昇するタイミングを把握することはできない。
- それに応じて調整する。 もし、何らかの行動を取らなければならないのであれば、購入する銘柄を変更しましょう。 歴史的に、下落相場では、ある株式セクターは他のセクターよりうまくいきます。 例えば、高配当株は他の株よりも変動が少ない傾向があります。 配当金だけで、弱気相場の大きな下落から隔離されるのが普通です。 セクター別では、公益事業株、消費者関連株、サービス業、食品、医薬品株は、景気後退期に他の企業より良い結果を出す傾向があります。 弱気相場では、ある株式セクターが他のセクターをアウトパフォームする傾向があるだけなのです。 悪いことに、市場が再び弱気になったとき、これらの銘柄は、例えばテクノロジーや新興市場の銘柄ほど速く、高くは上昇しない。
- リスクを分散する。 このような場合、「己の信念を貫く」ことが大切です。 このような場合、「己の信念を貫く」ことが大切です。 そのため、このような「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような・・・。 歴史的に、株式は弱気市場の直前の価格水準よりはるかに高く反発する。 これは、1987年、1990年、2001年、そして2008年（大不況が始まった直後）の深刻な市場の崩壊の後に起こったケースです。 401k、IRA、株式やミューチュアルファンドに定期的に投資することで、ウォール街のトレーダーがよく言うように、「急落時に買う」ことができる。 つまり、価格が低いときに購入することで、より多くの投資利益を得ることができるのです。 強気相場が成熟すると、株価は割高になる。
- 確定利付債の道を歩むこと。 このような場合、「崖っぷち」であることを自覚し、「崖っぷち」であることを自覚し、「崖っぷち」であることを自覚する。 このシナリオでは、米国債とマネーマーケット債が通常良い選択肢となります。 また、まだ持っていない場合は、財務アドバイザーに相談して、株式市場の暴落やそれに伴う弱気市場を生き抜くためのヒントを得ることを検討してください。 通常、最初の相談は無料です。
なによりも、冷静になることです。
何よりも、落ち着いてください。
リーマンショックと株式市場の暴落
リーマンショックから10年目の今年9月、米国史上最大の投資銀行破綻の一つであるリーマンショックが、2008年の株式市場の暴落にどれだけ引き金になったかを振り返ってみる価値がある。
リーマンの経験は、投資家がその年に見た市場の急落の重要な一因であったことは間違いなく、すべては市場のレバレッジと市場の実態に関係していました。 この巨大投資銀行は、総資産6910億ドルを支えるために220億ドルの株式を持っていた。 リーマンはまさに「高レバレッジ」の代表格であり、その定義をもとに、危険なレベルへと舵を切ったのである。 JP Morgan (JPM) – Get Report や Wells Fargo (WFC) – Get Report のような伝統的な投資銀行大手が、安定した信頼できる顧客預金で事業全体の資金を調達する一方、リーマンは別の、よりリスクの高いルートを取りました。 投資家がリーマンの担保の質に疑念を抱き始めると、同社がレポ融資を次の 24 時間に繰り越すことをほとんど認めなくなり、全額返済を求めるようになったのです。