「すべてのトレーダーの95％が失敗する」は、インターネット上で最もよく使われるトレーディング関連の統計値です。 しかし、この数字が正しいことを証明する研究論文は存在しない。 実際の数値はもっともっと高いという研究結果さえあります。 次の記事では、経済科学者が実際のブローカーデータとトレーダーのパフォーマンスを分析することによって発見した、24の非常に驚くべき統計を紹介します。 8451>
- すべてのデイトレーダーの80％が最初の2年以内に辞めているのです。 1
- 全デイトレーダーのうち、40%近くが1ヶ月しかデイトレードをしていない。 3年以内にデイトレードを続けるのはわずか13％。 5年後には、わずか7％が残る。 1
- トレーダーは勝ち組を負け組より50%高い割合で売っている。 2
- 平均的な個人投資家は、市場インデックスを年率1.5%下回っている。 アクティブトレーダーは年間6.5%アンダーパフォームする。 3
- 過去のパフォーマンスが高いデイトレーダーは、将来も高いリターンを得ることができる。 ただし、手数料を差し引いた利益を予測できるのは、全デイトレーダーの約1％に過ぎない。 1
- 最大10年のマイナス実績のあるトレーダーが取引を続けている。 このことは、デイトレーダーは自分の能力に関して否定的なシグナルを受け取ったときでさえ、取引を続けることを示唆している。 1
- 利益を上げているデイトレーダーは、全トレーダーの中でも割合が少なく、平均して1.6％である。 しかし、これらのデイトレーダーは非常に活発で、全デイトレード活動の12%を占めています。 1
- すべてのトレーダーの中で、利益を上げているトレーダーは、利益を上げていないデイトレーダーよりも取引を増やしている。 1
- 貧困層は宝くじの購入に所得のより大きな割合を費やす傾向があり、所得が低下すると宝くじに対する需要が増加する。 4
- 自分の現在の経済状況と願望レベルの差が大きい投資家は、ポートフォリオにリスクの高い株を保有する。 4
- 男性は女性よりもトレードをする。 そして未婚の男性の方が既婚の男性よりもトレードをする。 5
- 都市部に住み、特定の少数民族に属する貧しく若い男性は、宝くじ的な特徴を持つ株式に多く投資している。 5
- 各所得層では、ギャンブラーは非ギャンブラーを下回っている。 4
- 投資家は、勝った投資を売り、負けた投資を持ち続ける傾向がある。 6
- 2002年4月に宝くじが導入されたとき、台湾の取引は約25%減少した。 7
- 宝くじの大当たりが異常に大きい時期には、個人投資家の売買が減少する。 8
- 投資家は、以前売却して損をした株よりも、以前売却して利益を得た株のほうが買い戻す可能性が高い。 9
- 検索頻度の増加は、次の2週間のリターンが高くなることを予測する。 10
- 個人投資家は、直近のトレードが成功したとき、より活発にトレードする。 11
- トレーダーはトレードについて学ぶことはない。
- 個人投資家にとって、「学ぶためのトレード」は、学ぶためにルーレットをするのと同じくらい合理的でもなく、利益にもならない。
- 平均的なデイトレーダーの損失は、取引コストを調整するとかなりの差がある。
- 個人投資家の損失は、GDPの約2%。 投資家は自分が働いている業界の株式をオーバーウェイトする。
- 高いIQを持ったトレーダーほど投資信託や多くの銘柄数を保有しがちである。
Conclusion: なぜ多くのトレーダーが損をするのか、それはもう驚きではありません
これらの24の統計を調べた後、なぜトレーダーが失敗するのか、それはとても明白なことなのです。 多くの場合、トレーディングの決定は、健全な研究やテストされたトレーディングメソッドではなく、感情、娯楽の必要性、そして下着姿で100万ドルを稼ぐという希望に基づいて行われるのです。 トレーダーが常に忘れているのは、トレーディングは職業であり、何年もかけて開発する必要があるスキルを必要とするということです。 したがって、自分の取引判断と取引に対する考え方に留意してください。 年末までに億万長者になれるとは思わないで、オンライン取引の持つ可能性を心に留めておいてください。
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– 1Barber, Lee, Odean (2010): デイトレーダーは自分の能力について合理的に学んでいるのか？
– 2Odean (1998): すべてのトレーダーが平均以上であるときの出来高、ボラティリティ、価格、利益
– 3Barber, & Odean (2000): 取引はあなたの財産にとって危険である。 個人投資家の普通株投資パフォーマンス
– 4クマール。 Who Gambles In The Stock Market?
– 5バーバー、オディーン(2001): Boys will be boys: このような場合、「己の信念を貫く」ことが重要である。 Fight or flight? 個人投資家によるポートフォリオのリバランス
-7Barber, B. M., Lee, Y., Liu, Y., & Odean, T. (2009).個人投資家によるポートフォリオのリバランシング。 個人投資家は取引でどれだけ損をしているのか。
– 8高 暁, & 林 毅 (2011). 個人投資家はギャンブルとして株取引をしているのか？
– 9Strahilevitz, M., Odean, T., & Barber, B. (2011).個人投資家はギャンブルとして株を取引しているのか？ そのため、このような「恣意的」な判断がなされる可能性がある。 注目の検索で
– 11De, S., Gondhi, N. R. & Pochiraju, B. (2010). 符号はサイズよりも重要か？ 投資家の過信の源泉に関する考察
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