By Mindy Diamond
5 differences – and potential limitations – every advisor should understand before they decide on which version of independence is right for you.
あらゆるアドバイザーは職業人生の分岐点に立っていることに気づくでしょう。 自分のキャリアと将来のために次のステップを定義することです。
アドバイザーの多くは、転職を考えることすら空回りしてしまうものですが、いったん落ち着くと、思考プロセスの最上位に、3つの質問に答える必要があることに気づきます。 独立する場合、IBDとRIAのどちらを選ぶべきか。
自分のいる場所が、ビジネスを構築し、顧客にサービスを提供するのに最適な場所なのか、そしてこれからもそうなのかと考えるのは自然なことでしょう。 独立が社員と同じくらい正当な選択肢である昨今、あなたは「どのように」ビジネスライフを送りたいのか、自問自答する自由があるのです。
最初の2つの質問については、これまでにもたくさん書いてきましたので（この記事の最後にいくつかリンクを貼っています）、ここでは、「サム」と呼ぶあるアドバイザーの話を通じて、3番目の質問に焦点を当てたいと思います。
高品質のファイナンシャルアドバイザーであるサムは、同じワイヤーハウス企業に20年近く勤務しています。 75人の富裕層を顧客に持ち、6億ドル弱を運用し、約450万ドルの年間収益をあげています。 サムは今、大きく成長しようとしている。他の証券会社や地方銀行から、高額な移籍のオファーを受けており、そのうらやましいほどの帳簿を持って、どこへでも行くことができる。 しかし、Sam は 16 歳のときに「芝刈り企業」を立ち上げたときから、ビジネスオーナーになりたいという気持ちがあり、会社を辞めたら独立の道を歩むことになるだろうと、常に考えていました。 各社とも、サムの人柄、75％が年金化された素晴らしい成長中のビジネス、そしてコンプライアンス上の問題点がないことから、サムに大きな関心を寄せています。
これらの会議の後、サムの頭の中には一つの疑問が残りました。 IBDとRIAの間にある本当の違いは何なのか？
IBD と RIA の 5 つの主な違い
- IBD は、RIA カストディアンにはないインセンティブとして移行資金（前払いで 25% 以上、最高で 125% もある）を提供します。 確かに、アドバイザーは HighTower のような全国的な RIA 企業に参加することで収益を上げることができますが、それは W-2 モデルであるため、そのアドバイザーは実際には「独立」していないことになります。
- ほとんどの場合、洗練された買い手と売り手は、売買のためにIBDスペースに目を向けません。通常、彼らはIBDが取るオーバーライドとそのアドバイザーに置く制限によって制限されることを望んでいません。
- IBDの空間は制限されることがあります。伝統的な企業の従業員であるよりは制限されませんが、アドバイザーはIBDが提供するプラットフォームと技術を使用しなければならないので、やはり制限されます。 よりカスタマイズされたものを構築したいアドバイザーは、IBD によって妨げられると感じるかもしれません。
- IBD の世界にはかなりの数のトップアドバイザーがいますが、エンタープライズプラクティスの構築に関心のあるコーナーオフィスの人々の大半は、RIA/RIA ハイブリッドスペースにいます。 その結果、IBDのコミュニティはすべて間違っている可能性があります。
まだ選択肢を検討しているサムは、まだ最終決定を下していない。 しばしば残された最大の疑問は、”なぜ、最高入札者に行かないのか? “です。 実を言うと、無料の昼食はないのです。
サム、あるいは同じような分岐点にいる他のアドバイザーがどのような選択をするとしても、重要なのは、その先にどんな制限が待ち受けているかを知って前進することです。 最終的に、IBD と RIA のどちらを選んでも、彼は今よりも多くの独立性を持つことになり、多くの場合、それが最も重要なことです。
その他のリソース
“Should I stay or should I go?”
Exploring the Independent Broker Dealer (IBD) Model
The RIA Space: 自由と柔軟性の最大化
The Decision-Methodology Infographic