Wat is een Derivaat?

Er is een hele wereld van beleggen die veel verder gaat dan het rijk van eenvoudige aandelen en obligaties. Derivaten zijn een andere, zij het meer gecompliceerde, manier om te beleggen. Een derivaat is een contract tussen twee partijen waarvan de waarde is gebaseerd op, of afgeleid van, een gespecificeerd onderliggend activum of een stroom van kasstromen. Opties, swaps en futures zijn courant verhandelde derivaten waarvan de waarde wordt beïnvloed door de prestaties van onderliggende activa. Een futurescontract voor olie bijvoorbeeld is een derivaat omdat de waarde ervan gebaseerd is op de marktwaarde van olie, de onderliggende grondstof. Terwijl sommige derivaten op grote beurzen worden verhandeld en onderworpen zijn aan regelgeving door de Securities and Exchange Commission (SEC), worden andere over-the-counter verhandeld, of particulier, in tegenstelling tot op een openbare beurs.

Bronafbeelding: Getty Images.

Toepassingen van derivaten

Met een derivatenbelegging bezit de belegger niet de onderliggende waarde, maar wedt hij erop of de waarde ervan zal stijgen of dalen. Derivaten dienen gewoonlijk een van de volgende drie doelen voor beleggers: hedging, leveraging, of speculeren.

Hedging is een strategie waarbij bepaalde beleggingen worden gebruikt om het risico van andere beleggingen te compenseren. Als u een bepaald aandeel bezit en bezorgd bent over een koersdaling, kunt u een putoptie kopen, een soort derivaat, dat u de mogelijkheid biedt om dat aandeel op een bepaald tijdstip tegen een bepaalde prijs te verkopen. Op deze manier, als de prijs daalt, bent u enigszins beschermd omdat u de optie heeft om het te verkopen.

Leveraging is een strategie om winsten te vergroten door schulden aan te gaan om meer activa te verwerven. Als u opties bezit waarvan de onderliggende activa in waarde stijgen, kunnen uw winsten opwegen tegen de kosten van het lenen om de investering te doen.

Speculeren is een strategie waarbij wordt gewed op de toekomstige prijs van een onderliggende waarde. U kunt opties gebruiken, die u het recht geven om activa tegen vooraf bepaalde prijzen te kopen of te verkopen, om geld te verdienen wanneer dergelijke activa in waarde stijgen of dalen.

Opties

Opties zijn contracten die de houder het recht (maar niet de verplichting) geven om een onderliggend actief te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op of vóór een bepaalde datum. Een putoptie geeft de houder het recht om een actief tegen een vooraf bepaalde prijs te verkopen en is vergelijkbaar met het hebben van een short positie op een aandeel. Als u een putoptie koopt, wilt u dat de prijs van het onderliggende actief daalt voordat de optie afloopt. Een calloptie daarentegen geeft de houder het recht om een actief te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Een calloptie is vergelijkbaar met een long-positie op een aandeel, en als u een calloptie houdt, hoopt u dat de prijs van de onderliggende waarde stijgt voordat de optie afloopt.

Swaps

Swaps zijn contracten waarin twee partijen overeenkomen om geldstromen uit te wisselen. Swaps kunnen gebaseerd zijn op rentetarieven, wisselkoersen van buitenlandse valuta en grondstoffenprijzen. Typisch is dat op het moment dat een swapcontract wordt geïnitieerd, ten minste één reeks kasstromen gebaseerd is op een variabele, zoals rentevoet- of wisselkoersschommelingen.

Futures

Futures-contracten zijn overeenkomsten tussen twee partijen waarbij zij afspreken bepaalde activa te kopen of te verkopen op een van tevoren vastgesteld tijdstip in de toekomst. Hoewel futures-contracten aanvankelijk werden geassocieerd met grondstoffen, lopen ze vandaag de dag van aandelenindexen tot schatkistobligaties tot buitenlandse valuta’s.

Hoewel derivaten talloze mogelijkheden bieden om geld te verdienen, maakt hun complexe aard ze vaak ongeschikt voor nieuwe beleggers. Als u net begint met beleggen, wilt u zich misschien houden aan aandelen, obligaties en andere dergelijke beleggingen die veel eenvoudiger zijn.

Er is zojuist iets groots gebeurd

Ik weet niet hoe het met u zit, maar ik let altijd op als een van de beste groei-beleggers ter wereld me een aandelentip geeft. Motley Fool mede-oprichter David Gardner en zijn broer, Motley Fool CEO Tom Gardner, hebben net twee gloednieuwe aandelen aanbevelingen onthuld. Samen hebben ze het rendement van de aandelenmarkt in de afgelopen 17 jaar verviervoudigd.* En hoewel timing niet alles is, laat de geschiedenis van Tom en David’s aandelenselecties zien dat het loont om vroeg in te stappen op hun ideeën.

Lees meer

*Stock Advisor returns as of November 20, 2020

Dit artikel is onderdeel van The Motley Fool’s Knowledge Center, dat is gemaakt op basis van de verzamelde wijsheid van een fantastische gemeenschap van beleggers. We horen graag uw vragen, gedachten en meningen over het Knowledge Center in het algemeen of deze pagina in het bijzonder. Uw input zal ons helpen de wereld te helpen beleggen, beter! E-mail ons op [email protected] Bedankt — en Fool on!

    Trending

  • {{ headline }}

Probeer een van onze Foolish nieuwsbrief diensten gratis voor 30 dagen. Wij Fools houden er misschien niet allemaal dezelfde meningen op na, maar we geloven allemaal dat het in overweging nemen van een diverse waaier aan inzichten ons betere beleggers maakt. The Motley Fool heeft een openbaarmakingsbeleid.

{{ beschrijving }}}

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.