Co to jest instrument pochodny?

Istnieje cały świat inwestowania, który wykracza daleko poza sferę prostych akcji i obligacji. Instrumenty pochodne to kolejny, aczkolwiek bardziej skomplikowany sposób inwestowania. Instrument pochodny jest umową pomiędzy dwiema stronami, której wartość opiera się na, lub pochodzi z, określonych aktywów bazowych lub strumienia przepływów pieniężnych. Opcje, swapy i kontrakty terminowe są powszechnie handlowanymi instrumentami pochodnymi, których wartość jest uzależniona od wyników aktywów bazowych. Na przykład, kontrakt terminowy na ropę naftową jest instrumentem pochodnym, ponieważ jego wartość jest oparta na wartości rynkowej ropy naftowej, będącej towarem bazowym. Podczas gdy niektóre instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na głównych giełdach i podlegają regulacji przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), inne są przedmiotem obrotu pozagiełdowego lub prywatnie, w przeciwieństwie do publicznej giełdy.

Źródło obrazu: Getty Images.

Usługi instrumentów pochodnych

W przypadku inwestycji w instrumenty pochodne inwestor nie jest właścicielem aktywów bazowych, ale raczej obstawia, czy ich wartość pójdzie w górę lub w dół. Instrumenty pochodne zazwyczaj służą do jednego z trzech celów dla inwestorów: hedging, lewarowanie lub spekulacja.

Hedging jest strategią, która obejmuje wykorzystanie pewnych inwestycji do zrównoważenia ryzyka innych inwestycji. Jeśli posiadasz pewną akcję i martwisz się o spadek jej ceny, możesz kupić opcję put, rodzaj instrumentu pochodnego, który daje możliwość sprzedaży tej akcji po określonej cenie w określonym czasie. W ten sposób, jeśli cena spadnie, jesteś w pewnym sensie chroniony, ponieważ masz możliwość sprzedania go.

Leveraging jest strategią wzmacniania zysków poprzez zaciąganie długu, aby nabyć więcej aktywów. Jeśli posiadasz opcje, których aktywa bazowe rosną w wartości, twoje zyski mogą przewyższyć koszty pożyczania, aby dokonać inwestycji.

Spekulowanie jest strategią, która obejmuje zakłady na przyszłej cenie aktywów bazowych. Można użyć opcji, które dają prawo do zakupu lub sprzedaży aktywów w określonych cenach, aby zarabiać pieniądze, gdy takie aktywa iść w górę lub w dół wartości.

Opcje

Opcje są umowami, które dają posiadaczowi prawo (choć nie obowiązek) do zakupu lub sprzedaży aktywów bazowych w określonej cenie na lub przed określonym terminem. Opcja put daje posiadaczowi prawo do sprzedaży aktywów po określonej cenie i jest porównywalna do posiadania krótkiej pozycji na akcje. Jeśli kupisz opcję put, będziesz chciał, aby cena bazowego składnika aktywów spadła przed wygaśnięciem opcji. Opcja kupna, w tym samym czasie, daje posiadaczowi prawo do zakupu aktywów po określonej cenie. Opcja call jest porównywalna do posiadania długiej pozycji na akcje, a jeśli posiadasz opcję call, będziesz miał nadzieję, że cena bazowego składnika aktywów wzrośnie przed wygaśnięciem opcji.

Swapy

Swapy są umowami, w których dwie strony zgadzają się na wymianę przepływów pieniężnych. Swapy mogą być oparte na stopach procentowych, kursach walutowych i cenach towarów. Zazwyczaj, w momencie zawierania umowy swapowej, co najmniej jeden zestaw przepływów pieniężnych jest oparty na zmiennej, takiej jak stopy procentowe lub wahania kursów walutowych.

Futures

Kontrakty futures są umowami pomiędzy dwiema stronami, w których zgadzają się one na zakup lub sprzedaż pewnych aktywów w określonym czasie w przyszłości. Podczas gdy kontrakty terminowe były początkowo związane z towarami, dziś, prowadzą gamę od indeksów giełdowych do obligacji skarbowych do walut obcych.

Choć instrumenty pochodne oferują niezliczone możliwości zarabiania pieniędzy, ich złożony charakter często czyni je nieodpowiednimi dla nowych inwestorów. Jeśli dopiero zaczynasz dabble w inwestowaniu, może chcesz trzymać się akcji, obligacji i innych takich inwestycji, które są o wiele bardziej proste.

Something big just happened

Nie wiem jak Ty, ale ja zawsze zwracam uwagę, kiedy jeden z najlepszych inwestorów wzrostowych na świecie daje mi wskazówkę dotyczącą akcji. Współzałożyciel Motley Fool David Gardner i jego brat, prezes Motley Fool Tom Gardner, właśnie ujawnili dwie zupełnie nowe rekomendacje akcji. Wspólnie czterokrotnie zwiększyli zwrot z rynku akcji w ciągu ostatnich 17 lat.* I chociaż wyczucie czasu to nie wszystko, historia wyborów akcji Toma i Davida pokazuje, że opłaca się wcześnie wejść w ich pomysły.

Dowiedz się więcej

*Zwroty z doradców giełdowych na dzień 20 listopada 2020

Ten artykuł jest częścią Centrum Wiedzy Motley Fool, które zostało stworzone w oparciu o zebraną mądrość fantastycznej społeczności inwestorów. Chętnie poznamy Twoje pytania, przemyślenia i opinie na temat Centrum Wiedzy w ogóle lub tej strony w szczególności. Twój wkład pomoże nam pomóc światu inwestować lepiej! Napisz do nas na adres [email protected] Dzięki – i Głupcze dalej!

    Trending

  • {{ nagłówek }}

Wypróbuj dowolną z naszych głupich usług newslettera za darmo przez 30 dni. My, Głupcy, może nie wszyscy mamy takie same poglądy, ale wszyscy wierzymy, że uwzględnianie różnorodnych spostrzeżeń czyni nas lepszymi inwestorami. The Motley Fool prowadzi politykę ujawniania informacji.

{{ description }}}

.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.