Ce este un instrument derivat?

Există o întreagă lume a investițiilor care depășește cu mult domeniul acțiunilor și obligațiunilor simple. Instrumentele derivate sunt un alt mod, deși mai complicat, de a investi. Un instrument derivat este un contract între două părți a cărui valoare se bazează pe, sau derivă din, un activ suport specificat sau un flux de fluxuri de numerar. Opțiunile, swap-urile și contractele futures sunt instrumente derivate tranzacționate în mod obișnuit a căror valoare este influențată de performanța activelor suport. Un contract futures pe petrol, de exemplu, este un instrument derivat deoarece valoarea sa se bazează pe valoarea de piață a petrolului, marfa de bază. În timp ce unele instrumente derivate sunt tranzacționate la burse importante și fac obiectul reglementării de către Securities and Exchange Commission (SEC), altele sunt tranzacționate extrabursier, sau în mod privat, spre deosebire de o bursă publică.

Sursa imaginii: Getty Images.

Utilizări ale instrumentelor derivate

Cu o investiție în instrumente derivate, investitorul nu deține activul de bază, ci mai degrabă pariază pe faptul că valoarea acestuia va crește sau va scădea. Instrumentele derivate servesc, de obicei, unul dintre cele trei scopuri pentru investitori: acoperirea, efectul de pârghie sau specularea.

Coperirea este o strategie care presupune utilizarea anumitor investiții pentru a compensa riscul altor investiții. Dacă dețineți o anumită acțiune și sunteți îngrijorat de scăderea prețului acesteia, ați putea cumpăra o opțiune de vânzare, un tip de derivat, care vă oferă posibilitatea de a vinde acea acțiune la un anumit preț la un anumit moment. În acest fel, dacă prețul scade, sunteți oarecum protejat, deoarece aveți opțiunea de a-l vinde.

Leveraging este o strategie de amplificare a câștigurilor prin asumarea de datorii pentru a achiziționa mai multe active. Dacă dețineți opțiuni ale căror active suport cresc în valoare, câștigurile dvs. ar putea depăși costurile de împrumut pentru a face investiția.

Specularea este o strategie care presupune să pariați pe prețul viitor al unui activ suport. Puteți utiliza opțiunile, care vă dau dreptul de a cumpăra sau de a vinde active la prețuri prestabilite, pentru a câștiga bani atunci când aceste active cresc sau scad în valoare.

Opțiuni

Opțiunile sunt contracte care dau deținătorului dreptul (dar nu și obligația) de a cumpăra sau de a vinde un activ suport la un preț prestabilit la o dată sau înainte de o dată specificată. O opțiune de vânzare oferă deținătorului dreptul de a vinde un activ la un preț prestabilit și este comparabilă cu a avea o poziție scurtă pe o acțiune. Dacă cumpărați o opțiune de vânzare, doriți ca prețul activului suport să scadă înainte ca opțiunea să expire. O opțiune call, între timp, oferă deținătorului dreptul de a cumpăra un activ la un preț prestabilit. O opțiune call este comparabilă cu a avea o poziție lungă pe o acțiune, iar dacă dețineți o opțiune call, veți spera ca prețul activului suport să crească înainte ca opțiunea să expire.

Swaps

Swaps sunt contracte prin care două părți convin să facă schimb de fluxuri de numerar. Swap-urile se pot baza pe ratele dobânzilor, pe cursurile de schimb valutar și pe prețurile mărfurilor. De obicei, în momentul în care se inițiază un contract swap, cel puțin un set de fluxuri de numerar se bazează pe o variabilă, cum ar fi fluctuațiile ratei dobânzii sau ale cursului de schimb valutar.

Futures

Contractele futures sunt acorduri între două părți prin care acestea convin să cumpere sau să vândă anumite active la un moment predeterminat în viitor. În timp ce contractele futures au fost asociate inițial cu mărfurile, astăzi, acestea acoperă toată gama, de la indici bursieri la obligațiuni de trezorerie și până la valute străine.

În timp ce instrumentele derivate oferă nenumărate oportunități de a face bani, natura lor complexă le face adesea nepotrivite pentru noii investitori. Dacă abia începeți să vă familiarizați cu investițiile, poate doriți să vă limitați la acțiuni, obligațiuni și alte astfel de investiții care sunt mult mai simple.

Ceva mare tocmai s-a întâmplat

Nu știu cum sunteți voi, dar eu sunt întotdeauna atent când unul dintre cei mai buni investitori în creștere din lume îmi dă un pont despre acțiuni. Co-fondatorul Motley Fool, David Gardner, și fratele său, directorul general al Motley Fool, Tom Gardner, tocmai au dezvăluit două recomandări de acțiuni noi. Împreună, ei au cvadruplat randamentul pieței bursiere în ultimii 17 ani.* Și, în timp ce sincronizarea nu este totul, istoricul selecțiilor de acțiuni ale lui Tom și David arată că merită să intri din timp în ideile lor.

Aflați mai multe

*Returnări ale consilierilor bursieri la data de 20 noiembrie 2020

Acest articol face parte din Centrul de cunoștințe al The Motley Fool, care a fost creat pe baza înțelepciunii colectate de o comunitate fantastică de investitori. Ne-ar plăcea să auzim întrebările, gândurile și opiniile dvs. cu privire la Knowledge Center în general sau la această pagină în special. Contribuția dumneavoastră ne va ajuta să ajutăm lumea să investească, mai bine! Trimiteți-ne un e-mail la [email protected] Mulțumim – și Fool on!

    Trending

  • {{ headline }}

Încercați gratuit, timp de 30 de zile, oricare dintre serviciile noastre de newsletter Foolish. S-ar putea ca noi, Fools, să nu avem cu toții aceleași opinii, dar credem cu toții că luarea în considerare o gamă diversă de perspective ne face investitori mai buni. The Motley Fool are o politică de divulgare a informațiilor.

{{{ descriere }}}

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată.