Vad är ett derivat?

Det finns en hel värld av investeringar som sträcker sig långt bortom enkla aktier och obligationer. Derivat är ett annat, om än mer komplicerat, sätt att investera. Ett derivat är ett avtal mellan två parter vars värde baseras på, eller härrör från, en specificerad underliggande tillgång eller en ström av kassaflöden. Optioner, swappar och terminer är vanligt förekommande derivat vars värde påverkas av de underliggande tillgångarnas utveckling. Ett oljeterminskontrakt är till exempel ett derivat eftersom dess värde baseras på marknadsvärdet på olja, den underliggande varan. Medan vissa derivat handlas på stora börser och regleras av Securities and Exchange Commission (SEC), handlas andra över disk, eller privat, i motsats till på en offentlig börs.

Bildkälla: Getty Images.

Användningar av derivat

Med en derivatinvestering äger investeraren inte den underliggande tillgången, utan satsar snarare på om dess värde kommer att stiga eller sjunka. Derivat tjänar vanligtvis ett av tre syften för investerare: säkring, hävstångseffekt eller spekulation.

Säkring är en strategi som innebär att man använder vissa investeringar för att kompensera risken med andra investeringar. Om du äger en viss aktie och är orolig för att priset ska sjunka kan du köpa en säljoption, en typ av derivat, som ger dig möjlighet att sälja aktien till ett visst pris vid en viss tidpunkt. På så sätt är du något skyddad om priset faller eftersom du har möjlighet att sälja den.

Leveraging är en strategi för att förstärka vinster genom att ta på sig skulder för att förvärva fler tillgångar. Om du äger optioner vars underliggande tillgångar ökar i värde kan dina vinster uppväga kostnaderna för att låna för att göra investeringen.

Spekulera är en strategi som innebär att man satsar på det framtida priset på en underliggande tillgång. Du kan använda optioner, som ger dig rätt att köpa eller sälja tillgångar till förutbestämda priser, för att tjäna pengar när sådana tillgångar stiger eller sjunker i värde.

Optioner

Optioner är kontrakt som ger innehavaren rätt (men inte skyldighet) att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett förutbestämt pris på eller före ett visst datum. En säljoption ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett förutbestämt pris och kan jämföras med att ha en kort position i en aktie. Om du köper en säljoption vill du att priset på den underliggande tillgången ska sjunka innan optionen löper ut. En köpoption ger däremot innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett förutbestämt pris. En köpoption är jämförbar med att ha en lång position i en aktie, och om du innehar en köpoption hoppas du att priset på den underliggande tillgången stiger innan optionen löper ut.

Swapar

Swapar är kontrakt där två parter kommer överens om att utbyta kassaflöden. Swappar kan baseras på räntor, valutakurser och råvarupriser. När ett swappkontrakt inleds är vanligtvis minst en uppsättning kassaflöden baserade på en variabel, t.ex. ränte- eller valutakursfluktuationer.

Futures

Futureskontrakt är avtal mellan två parter där de kommer överens om att köpa eller sälja vissa tillgångar vid en förutbestämd tidpunkt i framtiden. Terminsavtal förknippades ursprungligen med råvaror, men i dag finns det allt från börsindex till statsobligationer och utländska valutor.

Samtidigt som derivat erbjuder otaliga möjligheter att tjäna pengar gör deras komplexa natur dem ofta olämpliga för nya investerare. Om du bara har börjat pröva på att investera vill du kanske hålla dig till aktier, obligationer och andra sådana investeringar som är mycket mer okomplicerade.

Något stort hände just

Jag vet inte hur det är med dig, men jag är alltid uppmärksam när en av världens bästa tillväxtinvesterare ger mig ett aktietips. Motley Fools medgrundare David Gardner och hans bror, Motley Fools vd Tom Gardner, avslöjade just två helt nya aktierekommendationer. Tillsammans har de fyrdubblat aktiemarknadens avkastning under de senaste 17 åren.* Och även om timing inte är allt, visar historien om Tom och Davids aktietips att det lönar sig att gå in tidigt på deras idéer.

Lär dig mer

*Aktierådgivarens avkastning per den 20 november 2020

Den här artikeln är en del av The Motley Fools kunskapscenter, som skapades utifrån den samlade visheten från ett fantastiskt investerargäng. Vi vill gärna höra dina frågor, tankar och åsikter om kunskapscentret i allmänhet eller den här sidan i synnerhet. Din input kommer att hjälpa oss att hjälpa världen att investera, bättre! Skicka ett e-postmeddelande till oss på [email protected] Tack — och Fool on!

    Trending

  • {{ headline }}

Prova någon av våra Foolish nyhetsbrevstjänster gratis i 30 dagar. Vi Fools kanske inte alla har samma åsikter, men vi tror alla att om vi tar hänsyn till ett varierat utbud av insikter blir vi bättre investerare. The Motley Fool har en policy för offentliggörande.

{{{ beskrivning }}}

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.