Když je svěřenský fond jmenován jako příjemce důchodových dávek, bude určen příjemce pro účely povinného minimálního rozdělení („RMD“), pokud je svěřenský fond „look-through“ trust, tedy fond, který splňuje požadavky stanovené v Reg. § 1.401(a)(9-4, A-5(b). Pokud je svěřenský fond „průhledovým“ svěřenským fondem, nejstarší započitatelný příjemce bude pro účely RMD určovat délku života. Určení započitatelných příjemců svěřenského fondu a vypracování návrhu tak, aby požadovaná osoba byla nejstarším započitatelným příjemcem, je složité a vyžaduje přesné vypracování návrhu. Nejnověji v rozhodnutí PLR 201203033 poskytl IRS podrobný plán, kterým je třeba se při tomto určování řídit.
V rozhodnutí PLR 201203033 vytvořil zůstavitel, kterému budeme říkat Bob, odvolatelný svěřenský fond, který vytvořil manželský svěřenský fond, osvobozený svěřenský fond a primární svěřenský fond. Ve formuláři pro určení příjemce pak Bob jmenoval manželský svěřenský fond jako příjemce svých dávek z kvalifikovaného plánu. Po Bobově smrti požádal správce manželského trustu o toto rozhodnutí, aby potvrdil, (1) že správce může zařídit, aby správce provedl distribuci z plánu do zděděného IRA v rámci „non-spousal rollover“, protože pouze „look-through“ trust je oprávněn provést non-spousal rollover, a (2) že Bobova pozůstalá manželka Carol bude měřítkem pro stanovení RMDs.
S cílem určit, zda manželský trust byl „look-through“ trustem, zahájil IRS své testování jednoduchými testy, přičemž stanovil, že daňový poplatník prohlásil, že (i) trust byl platný podle státního práva, (ii) trust se stal neodvolatelným v okamžiku Bobovy smrti a (iii) daňový poplatník poskytl správci plánu kopii trustu před 31. 10. roku následujícího po Bobově smrti.
Inspektorát IRS poté začal testovat manželský svěřenský fond, aby zjistil, kde skončí dávky k 30. 9. roku následujícího po Bobově smrti. Manželský svěřenský fond stanovil, že Carol bude dostávat veškeré příjmy a správce může provádět libovolné rozdělení jistiny. IRS poté uvedl, že Carol nebyla „jediným“ příjemcem manželského svěřenského fondu, protože správce nebyl povinen rozdělit celý RMD Carol, a citoval příklad 1(iii) Reg. § 1.401(a)(9)-5, A-7(c)(3). (Ačkoli Carol není podle tohoto příkladu jediným příjemcem, požadavek citovaného nařízení je, že správce by musel být povinen provést okamžitou přímou výplatu všech výplat z plánu ve prospěch Carol, aby Carol byla „jediným“ příjemcem manželského svěřenského fondu). Protože Carol nebyla jediným příjemcem manželského svěřenského fondu, IRS následně sledoval peníze, aby určil další příjemce manželského svěřenského fondu v případě Caroliny smrti. Manželský svěřenský fond stanovil, že v případě smrti Carol bude z částky jejího osvobození od daně při přeskočení generace financován vyňatý svěřenský fond a ze zbytku bude financován primární svěřenský fond.
Inspektorát IRS poté sledoval nakládání s majetkem vyňatého svěřenského fondu. Osvobozený svěřenský fond stanovil, že svěřenský fond bude pokračovat po dobu života dvou Bobových dětí, Debbie a Eda. V případě úmrtí každého z dětí mělo každé z nich zvláštní pravomoc určit svůj podíl svým potomkům, a pokud by dítě tuto pravomoc nevyužilo, připadl by jeho podíl na majetku Exempt Trust jeho potomkům, ale pokud by žádní nebyli, Bobovým potomkům. Ed neměl žádné potomky, ale jeho podíl by po jeho smrti připadl Debbie. Debbie měla jedno dítě, které by obdrželo Debbiin podíl.
Nebyla diskutována možnost pokračujícího svěřenského fondu pro Edovy a Debbiiny potomky ani možnost, že by Edův podíl byl přidán do Debbiina pokračujícího svěřenského fondu, ani to, zda existovala možnost uplatnění pravomoci jmenovat v dalším svěřenském fondu pro potomky, což by bylo důležité zvážit, protože pak by konečný podmíněný příjemce, charitativní organizace, byl započitatelný a způsobil by, že svěřenský fond by nebyl „look through“ svěřenským fondem. Možná, že takové možnosti neexistovaly, protože IRS ignoroval charitu a určil, že osvobozený trust jako beneficient manželského trustu byl „look-through“ trustem s beneficienty, kteří byli jednotlivci, všichni mladší než Carol.
IRS se poté obrátil na primární trust, aby vysledoval nakládání s výhodami, jakmile byly v tomto trustu. Primární svěřenský fond stanovil, že každé dítě bude mít právo vybrat majetek ze svého podílu ve svěřenském fondu, a to polovinu ve věku 30 let a zbytek ve věku 35 let. Debbie byla starší 35 let, takže její podíl by připadl přímo jí. Ed byl starší 30 let, ale mladší 35 let, takže daňový úřad musel určit, kam poplyne zůstatek jeho podílu. Ed měl generální plnou moc ke svému podílu a „uvolnil“ generální plnou moc v rozsahu, v jakém umožňovala určení komukoli jinému než osobám mladším než Carol. Daňový úřad předpokládal, že toto uvolnění bylo platné podle státního práva, ale nezabýval se tím, zda toto uvolnění bylo kvalifikovaným zřeknutím se práva. Vzhledem k tomu, že Edova jmenovací pravomoc byla omezena na osoby mladší než Carol, nepředstavovala již tato pravomoc problém totožnosti přípustných jmenovaných osob. Následně se IRS zabýval tím, kam by finanční prostředky plynuly, pokud by Ed svou pravomoc nevyužil. V takovém případě primární svěřenský fond stanovil, že poloviční podíl poplyne k Edovým potomkům, ale protože žádní nebyli, poplyne k Debbie a Debbie mohla prostředky vybrat, takže primární svěřenský fond byl podobně „průhledným“ svěřenským fondem.
Protože všichni beneficienti manželského svěřenského fondu, vyňatého svěřenského fondu a primárního svěřenského fondu byli identifikovatelní a fyzické osoby a svěřenské fondy byly „look-through“ svěřenskými fondy, správce manželského svěřenského fondu mohl převést dávky z kvalifikovaného plánu do zděděného IRA vedeného ve prospěch manželského svěřenského fondu a RMD by byly vybírány po dobu očekávané délky života Carol, jako nejstaršího beneficienta s nejkratší očekávanou délkou života.
Stejné podrobné sledování toho, kam by prostředky putovaly k 30. 9. roku následujícího po úmrtí zůstavitele, je třeba provést při přípravě jakéhokoli svěřenského fondu, který má být jmenován jako příjemce jakýchkoli penzijních prostředků, aby bylo jisté, že po smrti zaměstnance/vlastníka penzijního plánu bude dosaženo požadovaného výsledku.