Tro det eller ej, vi er allerede i “tilbage til skolen”-sæsonen. Og for at fortsætte vores seneste serie af indlæg om at betale for college, dækker dagens et spørgsmål, som jeg er sikker på vil resonere med mange læsere:

Skal du raid din 401k for at betale for dine børns college?

Der er mange bevægelige dele til dette spørgsmål. For det første, kan du endda få penge ud af din 401k til at betale for collegeomkostninger? Er der sanktioner for tidlig tilbagetrækning for at gøre det? Og bortset fra logistikken, er det overhovedet en god idé at? Dette indlæg vil dække, om det er muligt … og om du bør.

Tage penge ud af din 401k

Lad os starte med logistikken med at få penge ud af din 401k i første omgang. Typisk kræver de fleste 401k-ordninger en eller anden form for “udløsende begivenhed” (som f.eks. afsked med tjenesten), før de vil lade dig tage penge ud af din 401k-ordning. Men i stedet for at sætte pengene ind på deres bankkonto vælger de fleste mennesker at sætte pengene ind på en IRA. Dette kaldes en IRA rollover, da du “ruller” midlerne direkte ud af din 401k og over i en IRA, hvilket bevarer skattefordelene.

Nogle planer tillader det, der kaldes “in service withdrawals” eller “in service distributions”, som giver dig mulighed for at tage penge ud før en sådan udløsende begivenhed. Udtrykket “in service” betyder, at du stadig arbejder i den virksomhed, der sponsorerer 401k-planen. Det er ikke alle 401k-planer, der tillader udbetalinger i tjenesten. Og de, der gør det, kan pålægge nogle andre begrænsninger, f.eks. en minimumsalder (normalt 59 1/5 år for at falde sammen med skattereglerne) eller en minimumsperiode i virksomheden.

Hvis din plan ikke tillader udbetalinger i tjenesten, er den eneste måde, du kan tage penge ud af din 401k (forudsat at du stadig arbejder der), gennem en udbetaling i nødstilfælde eller et lån. I en hardship withdrawal skal du hævde, at du har et “øjeblikkeligt og stort behov” for at få adgang til dine aktiver.

Det er heller ikke alle planer, der tillader hardship withdrawals. De, der gør det, skal overholde IRS’ definition af et acceptabelt “hardship”. Heldigvis er betaling af collegeundervisning og relaterede omkostninger for dig, din ægtefælle, forsørgelsesberettigede personer eller børn omfattet af denne definition. Den dårlige nyhed? Udbetalinger i en vanskelig situation er underlagt en straf på 10 % for tidlig tilbagetrækning. Plus indkomstskatter.

Lån

Hvis din plan ikke giver mulighed for udbetalinger i tjenesten (eller hvis du ikke er berettiget til at tage et), er et lån den anden mulighed for at tage penge ud af din 401k-plan. Det kan dog være dyrt. Igen, hver plan er forskellig, og din plan tillader måske eller måske ikke lån overhovedet. Af de ordninger, der gør det, vil de fleste kun tillade dig at optage ét lån ad gangen, op til et maksimum på 50.000 USD. Det betyder, at hvis du ønsker at låne fra din 401k for at betale for dit barns college-udgifter, skal du i første omgang optage nok til at dække fire års omkostninger (eller mere).

En anden ulempe ved at optage lån fra din 401k er, at de skal betales tilbage om 5 år. Og hvis du har råd til at tilbagebetale dit 401k-lån om fem år, har du sandsynligvis råd til at betale omkostningerne af egen lomme i første omgang.

Endeligt er alle bidrag til din 401k foretaget på et før-skat grundlag. Derefter, når du begynder udbetalinger i pensionering senere, hver dollar, du tager ud, tælles som skattepligtig indkomst. Hvis du låner fra din 401k undervejs, er de penge, der bruges til at tilbagebetale lånet, også på et efterskattegrundlag. Det betyder, at du i realiteten vil blive beskattet to gange ved at optage lånet. Først på pengene for at betale det tilbage og igen, når du trækker dig ud af planen i fremtiden.

Så hvad er den bedste måde at tage penge ud på?

For at opsummere, kan hardship withdrawals være en mulighed, hvis de tilbydes i din plan. Du ville dog skylde indkomstskat og pådrage dig 10 % straf for tidlig tilbagetrækning ved at gøre det. Et lån ville omgå straffen for tidlig tilbagetrækning, men de skattemæssige konsekvenser ville være….ikke gode.

Den bedste strategi, hvis den er tilgængelig for dig, ville være at tage en i service tilbagetrækning ved at rulle dine aktiver ind i en IRA. Mens 401k-planer ikke har en undtagelse til 10% tidlig tilbagetrækning straf for kvalificerede uddannelsesudgifter, IRA’er gør (som gør Roth IRA’er). Det vil dog stadig tælle som skattepligtig indkomst. Og hvis du er som de fleste forældre, vil dine børn gå på college i løbet af dine højindkomstår. Det betyder, at en udbetaling ikke kun vil betyde en forøgelse af din skattepligtige indkomst. Det vil betyde at tilføje til din skattepligtige indkomst med den højeste sats, du nogensinde kommer til at betale.

Så er det en god idé at betale for college med din 401k?

Kort sagt – nej, sandsynligvis ikke. Og hvis den eneste måde, du kan få adgang til midlerne på, er at tage en hardship tilbagetrækning eller et lån, er det bestemt ikke en god idé. Hardship withdrawals vil ding dig med 10% tidlig tilbagetrækning straf, og lån vil beskatte dig to gange i sidste ende.

Hvis du er i stand til at tage en i service tilbagetrækning i en IRA….det sandsynligvis stadig ikke giver mening. Men hvis du er helt sikker på, at du ikke har brug for pengene til at leve en behagelig pension, kan det måske være OK.

Husk nu bare, at den bedste gave til dine børn ikke er kollegiepenge. Det er din egen, permanente økonomiske uafhængighed. Dine børn vil være i stand til at låne penge til at betale deres undervisning, hvis de ønsker det. College er faktisk den eneste udgift, vi kan låne penge til uden nogen begrænsning. Når du køber en bil eller et hus, vil bankerne kun låne dig et bestemt beløb baseret på din indkomst og dine aktiver. Men når det kommer til college, er der ingen begrænsninger. Der er en grænse for, hvor meget dine børn bør låne, men det er et godt emne til et andet indlæg.

Så hvad sker der, hvis du dykker ned i din 401k nu, og løber tør for penge, når du bliver 85 år? Du vil ikke være i stand til at låne penge så nemt så, som dine børn kan nu. Og jeg gætter på, at hvis du spurgte dem, ville de hellere låne lidt ekstra til at betale for college nu end at du har brug for deres økonomiske hjælp 40 år senere.

Samlet set giver det nok ikke mening at plyndre din 401k for at hjælpe med at betale undervisningsudgifterne. Selv hvis du kan få adgang til midlerne, vil de fleste mennesker være bedre stillet ved at bruge dem til deres egen pensionering.