BREAKING DOWN Aktiefond

Størrelsen af en aktiefond bestemmes af en markedsværdi, mens investeringsstilen, der afspejles i fondens aktieposter, også bruges til at kategorisere aktieforeningsfonde.

Aktiefonde kategoriseres også efter, om de er indenlandske (amerikanske) eller internationale. Der kan være tale om brede markedsfonde, regionale fonde eller enkeltlandefonde.

En del specialiserede aktiefonde er målrettet mod erhvervssektorer som f.eks. sundhedspleje, råvarer og fast ejendom.

Ideelt investeringsmiddel

På mange måder er aktiefonde ideelle investeringsmidler for investorer, der ikke er så velbevandrede i finansiel investering eller ikke har en stor kapital til at investere med. Aktiefonde er praktiske investeringer for de fleste mennesker.

De egenskaber, der gør aktiefonde mest velegnede for små individuelle investorer, er den risikoreduktion, der følger af en fonds porteføljespredning, og det relativt lille kapitalbeløb, der kræves for at erhverve aktier i en aktiefond. Det ville kræve en stor investeringskapital for en individuel investor at opnå en tilsvarende grad af risikoreduktion gennem diversificering af en portefølje af direkte aktiebeholdninger. Ved at samle små investorers kapital kan en kapitalfond sprede sig effektivt uden at belaste den enkelte investor med store kapitalkrav.

Kursen på kapitalfonden er baseret på fondens nettoaktivværdi (NAV) minus dens passiver. En mere diversificeret fond betyder, at der er mindre negativ effekt af en enkelt akties negative kursbevægelse på den samlede portefølje og på aktiefondens aktiekurs.

Aktiefondene forvaltes af erfarne professionelle porteføljeforvaltere, og deres tidligere resultater er offentligt kendt. Gennemsigtighed og rapporteringskrav for aktiefonde er stærkt reguleret af den føderale regering.

En aktiefond for alle

En anden stor egenskab ved aktiefonde er det store antal fonde, der er til rådighed. På den gensidige fondsarena som helhed er aktiefonde den mest populære type af gensidige fonde, og i 2017 var der mere end 9.350 gensidige fonde tilgængelige på markedet. Uanset om det er en bestemt markedssektor (teknologi, finans, lægemidler), en bestemt børs (såsom New York Stock Exchange eller Nasdaq), udenlandske eller indenlandske markeder, indkomst- eller vækstaktier, høj eller lav risiko eller en bestemt interessegruppe (politisk, religiøs, mærke), er der aktiefonde af enhver type og karakteristik til rådighed for at matche enhver risikoprofil og ethvert investeringsmål, som investorerne måtte have.

En del aktiefonde er også opdelt i dem, der stræber efter indkomst eller kapitalvækst eller begge dele. Indkomstfonde søger aktier, der vil betale udbytte, og investerer normalt i aktier i blue-chip-selskaber. Andre aktiefonde søger primært kapitalvækst, dvs. målet om, at aktierne i porteføljen vil stige i aktiekurs.