Af Mindy Diamond

5 forskelle – og potentielle begrænsninger – som enhver rådgiver bør forstå, før de beslutter sig for, hvilken version af uafhængighed der er den rigtige for dem.

Alle rådgivere befinder sig på dette tidspunkt i deres professionelle liv: Han er ved at definere de næste skridt for sin egen karriere og fremtid. Mens de fleste rådgivere spinder ved tanken om overhovedet at overveje en flytning, indser de, når de først er faldet til ro, at der på det allerøverste niveau i tankeprocessen er tre spørgsmål, der skal besvares:

1. Skal jeg blive eller skal jeg gå?
2. Hvis jeg går, vil jeg så fortsætte med at arbejde som ansat, eller vil jeg være uafhængig?
3. Hvis jeg bliver uafhængig, skal jeg så vælge IBD- eller RIA-området?

Det er naturligt at spørge sig selv, om det sted, hvor man sidder, er – og for altid vil være – det bedste sted at opbygge sin forretning og betjene sine kunder. Da uafhængighed er en lige så legitim mulighed i disse dage som at være ansat, har du frihed til at spørge dig selv “hvordan” du ønsker at leve dit forretningsliv. Og med et industrilandskab, der er udvidet langt ud over de fleste forventninger, er der mange spændende muligheder for, hvordan du kan udøve dit iværksætter-DNA.

Jeg har skrevet meget om de første 2 spørgsmål (nogle links til dem har vi givet i slutningen af denne artikel), så vi vil fokusere på det tredje ved at dele en historie om en rådgiver, som jeg vil kalde “Sam”.

Hvis jeg bliver uafhængig, skal jeg så vælge den uafhængige mægler-dealer (IBD) eller registreret investeringsrådgiver (RIA) plads?

Sam, en finansiel rådgiver af høj kvalitet, har arbejdet i det samme trådhusfirma i næsten 20 år. Han har en bog med 75 kunder med høj nettoformue og forvalter lige knap 600 millioner dollars, hvilket genererer en årlig indtægt på ca. 4,5 millioner dollars. Sam er i stor vækst, han er blevet tilbudt store overgangstilbud fra andre trådhusfirmaer og regionale firmaer og kan tage sin misundelsesværdige bog med sig og gå hvorhen han vil – eller ikke. Men Sam har haft en kløe til at være virksomhedsejer, siden han var 16 (da han startede en “græsslåning virksomhed”), så han har altid vidst, at hvis han forlod sit firma, ville det være for at komme ind i uafhængighedens land.

Med min hjælp i løbet af de sidste 6 måneder har Sam mødtes med forretningsudviklingsfolk og ledende ledere fra 5 forskellige IBD’er, RIA-depositarer, tjenesteudbydere som Dynasty Financial Partners og kvasi-uafhængige firmaer som HighTower Advisors. Alle de potentielle firmaer er vildt interesserede i Sam, fordi han er personlig, har opbygget en stor og voksende forretning, som er 75% annuitized, og har ingen problemer med overholdelse.

Efter alle disse møder var der ét spørgsmål, der forblev i Sam’s sind: Hvad er de reelle forskelle mellem IBD- og RIA-rummene?

5 nøgleforskelle mellem IBD’er og RIA’er

1. IBD’er tilbyder overgangspenge (opad på 25% upfront og i nogle tilfælde så højt som 125%) som incitamenter, som RIA-depoter ikke gør. For at være sikker, kan en rådgiver tjene penge ved at slutte sig til et nationalt RIA-firma som HighTower, men fordi det er en W-2-model, ville denne rådgiver ikke rigtig være “uafhængig”.
2. Det IBD-rum tilbyder mere “dækning” og støtte til en udbryder mægler. Det har tendens til at føles mere velkendt og derfor mindre overvældende end flytningen til RIA-rummet.
3. For det meste ser sofistikerede købere og sælgere ikke på IBD-rummet for at købe eller sælge; typisk ønsker de ikke at blive begrænset af den overstyring, som IBD tager og de begrænsninger, den lægger på sine rådgivere. De potentielle iværksættere, der ønsker at maksimere virksomhedsværdien i slutningen af dagen, skal sikre sig, at grundlaget for deres virksomhed er solidt og giver mulighed for den størst mulige valgmulighed.
4. Det IBD-rum kan være begrænsende; mindre begrænsende end at være ansat i et traditionelt firma, men stadig begrænsende, fordi rådgiverne skal bruge den platform og teknologi, som IBD tilbyder. De rådgivere, der ønsker at opbygge noget mere skræddersyet, kan føle sig forhindret af en IBD.
5. Mens der er en rimelig mængde toprådgivere i IBD-verdenen, er størstedelen af de hjørnekontorfolk, der er interesserede i at opbygge en virksomhedspraksis, i RIA / RIA-hybridrummet. Som følge heraf kan fællesskabet være helt forkert på en IBD.

Sam overvejer stadig sine muligheder og har endnu ikke truffet sin endelige beslutning. Ofte er det største spørgsmål, der er tilbage at besvare: “Hvorfor ikke gå til den højestbydende?” Sandheden er, at der ikke er nogen gratis frokost: Selv om overgangspenge ofte er meget attraktive, kan det betyde, at man skal give afkald på en vis frihed og fleksibilitet.

Uanset hvilket valg Sam – eller enhver anden rådgiver, der befinder sig ved den samme skillevej – træffer, er det vigtigt at bevæge sig fremad vel vidende, hvilke begrænsninger der kan ligge forude. I sidste ende vil han, uanset om han vælger IBD- eller RIA-området, stadig have mere uafhængighed, end han har nu – og ofte er det det, der betyder mest.

Tidligere ressourcer

“Skal jeg blive eller skal jeg gå?”

Udforskning af den uafhængige mæglerforhandler (IBD)-model

RIA-området: Frihed og fleksibilitet maksimeret

Den beslutningsmetodologiske infografik