“95% af alle tradere fejler” er den mest almindeligt anvendte handelsrelaterede statistik rundt omkring på internettet. Men der findes ingen forskningspapirer, der beviser, at dette tal er rigtigt. Forskning tyder endda på, at det faktiske tal er meget, meget højere. I den følgende artikel vil vi vise dig 24 meget overraskende statistikker, som økonomiske forskere har opdaget ved at analysere faktiske mæglerdata og traderes præstationer. Nogle forklarer meget godt, hvorfor de fleste handlende taber penge.

1. 80% af alle day tradere stopper inden for de første to år. 1
2. Af alle daytradere handler næsten 40 % daytrader i kun en måned. Inden for tre år er det kun 13 %, der fortsætter med at daytrade. Efter fem år er kun 7 % tilbage. 1
3. Handlende sælger vindere i 50 % højere grad end tabere. 60 % af salgene er vindere, mens 40 % af salgene er tabere. 2
4. Den gennemsnitlige individuelle investor underpræsterer et markedsindeks med 1,5 % om året. Aktive handlende underpræsterer med 6,5 % om året. 3
5. Day tradere med stærke tidligere resultater fortsætter med at opnå et stærkt afkast i fremtiden. Selv om kun ca. 1 % af alle day tradere er i stand til at opnå et forudsigeligt overskud netto efter gebyrer. 1
6. Tradere med op til 10 års negativ track record fortsætter med at handle. Dette tyder på, at daytradere selv fortsætter med at handle, når de modtager et negativt signal om deres evne. 1
7. De profitable daytradere udgør en lille andel af alle handlende – 1,6 % i det gennemsnitlige år. Disse daytradere er dog meget aktive – de tegner sig for 12 % af al daytradingaktivitet. 1
8. Af alle handlende øger de rentable handlende deres handel mere end de urentable day tradere. 1
9. Fattige personer har en tendens til at bruge en større del af deres indkomst på køb af lotterier, og deres efterspørgsel efter lotterier stiger med et fald i deres indkomst. 4
10. Investorer med en stor forskel mellem deres nuværende økonomiske forhold og deres aspirationsniveau holder mere risikable aktier i deres porteføljer. 4
11. Mænd handler mere end kvinder. Og ugifte mænd handler mere end gifte mænd. 5
12. fattige, unge mænd, der bor i byområder og tilhører specifikke minoritetsgrupper, investerer mere i aktier med lotteriagtige træk. 5
13. Inden for hver indkomstgruppe klarer spillefugle sig dårligere end ikke-spillefugle. 4
14. Investorer har en tendens til at sælge vindende investeringer, mens de holder fast i deres tabende investeringer. 6
15. Handelen i Taiwan faldt med ca. 25 %, da der blev indført et lotteri i april 2002. 7
16. I perioder med usædvanligt store lotterijackpots falder handelen med individuelle investorer. 8
17. Investorer er mere tilbøjelige til at tilbagekøbe en aktie, som de tidligere har solgt med fortjeneste, end en aktie, som de tidligere har solgt med tab. 9
18. En stigning i søgefrekvensen forudsiger højere afkast i de følgende to uger. 10
19. Individuelle investorer handler mere aktivt, når deres seneste handler var vellykkede.11
20. Handlende lærer ikke om handel. “Trading for at lære” er ikke mere rationelt eller rentabelt end at spille roulette for at lære for den enkelte investor.1
21. Den gennemsnitlige daytrader taber penge med en betydelig margen efter justering for transaktionsomkostninger.
22. Den enkelte investors tab udgør ca. 2 % af BNP.
23. Investorer overvægter aktier i den branche, hvor de er ansat.
24. Investorer med et højt IQ har en tendens til at besidde flere investeringsforeninger og et større antal aktier. Derfor drager de større fordel af diversificeringseffekter.

Slutning: Efter at have gennemgået disse 24 statistikker er det meget indlysende at fortælle, hvorfor de fleste handlende taber penge er ikke overraskende længere

Efter at have gennemgået disse 24 statistikker er det meget indlysende at fortælle, hvorfor handlende fejler. Oftest er handelsbeslutninger ikke baseret på solid forskning eller afprøvede handelsmetoder, men på følelser, behovet for underholdning og håbet om at tjene en million dollars i dit undertøj. Det, som handlende altid glemmer, er, at handel er et erhverv og kræver færdigheder, som skal udvikles over flere år. Derfor skal du være opmærksom på dine handelsbeslutninger og det syn, du har på handel. Du skal ikke forvente at blive millionær ved årets udgang, men husk på de muligheder, som handel online har.

—-
– 1Barber, Lee, Odean (2010): Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?
– 2Odean (1998): “Do Day Traders Rational Learn About Their Ability?
– 2Odean (1998): Volume, volatilitet, pris og profit, når alle handlende er over gennemsnittet
– 3Barber, & Odean (2000): Trading er farligt for din formue: De individuelle investorers investeringsresultater i almindelige aktier
– 4 Kumar: Barber, Odean (2001): “Who Gambles In The Stock Market?
– 5 Barber, Odean (2001): Boys will be boys: 6 Calvet, L. E., Campbell, J., & Sodini P. (2009): Køn, L. E., Campbell, J., & Sodini P. (2009): Køn, overtillid og investering i almindelige aktier. Fight or flight? Portfolio rebalancing by individual investors.
-7Barber, B. M., Lee, Y., Liu, Y., & Odean, T. (2009). Hvor meget taber individuelle investorer ved at handle?
– 8Gao, X., & Lin, T. (2011). Handler individuelle investorer med aktier som spil? Evidens fra gentagne naturlige eksperimenter
– 9Strahilevitz, M., Odean, T., & Barber, B. (2011). Once burned, twice shy: How naïve learning, counterfactuals, and regret affect the repurchase of stocks previously sol.
– 10Da, Z., Engelberg, J., & Gao, P. (2011). In search of attention
– 11De, S., Gondhi, N. R. & Pochiraju, B. (2010). Betyder tegn mere end størrelse? En undersøgelse af kilden til investorernes overtillid