By Mindy Diamond

5 eroa – ja mahdollisia rajoituksia – jotka jokaisen neuvonantajan tulisi ymmärtää ennen kuin hän päättää, mikä versio itsenäisyydestä sopii hänelle.

Jokainen neuvonantaja joutuu ammatillisessa elämässään tähän käännekohtaan: Määrittelee oman uransa ja tulevaisuutensa seuraavat askeleet. Vaikka useimmat neuvonantajat pyörähtelevät ajatuksesta edes harkita muuttoa, kun he asettuvat aloilleen, he huomaavat, että ajatteluprosessin ylimmällä tasolla on vastattava kolmeen kysymykseen:

1. Jäänkö vai lähdenkö?
2. Mitä minun pitäisi tehdä? Jos lähden, haluanko jatkaa työskentelyä työntekijänä vai haluanko olla itsenäinen?
3. Jos lähden itsenäiseksi, pitäisikö minun valita IBD- vai RIA-tila?

On luonnollista miettiä, onko se paikka, jossa istuu, paras paikka rakentaa liiketoimintaansa ja palvella asiakkaitaan – ja tuleeko se aina olemaan. Kun itsenäisyys on nykyään yhtä laillinen vaihtoehto kuin työntekijänä oleminen, sinulla on vapaus kysyä itseltäsi, ”miten” haluat elää liike-elämääsi. Ja kun toimialamaisema on laajentunut huomattavasti yli useimpien odotusten, on monia jännittäviä vaihtoehtoja sille, miten käyttää yrittäjyyden DNA:ta.

Olen kirjoittanut paljon kahdesta ensimmäisestä kysymyksestä (joitain linkkejä niihin on tämän artikkelin lopussa), joten keskitymme kolmanteen kertomalla tarinan eräästä neuvonantajasta, jota kutsun nimellä ”Sam”.

Jos ryhdyn itsenäiseksi yrittäjäksi, pitäisikö valintani kohdistua riippumattomaan meklari-kauppiaaseen tai rekisteröityyn sijoitusneuvonantajaan (Registered Investment Advisor, RIA)?

Sam, laadukas rahoitusneuvoja, on työskennellyt samassa firmassa lähes 20 vuotta. Hänellä on 75 erittäin varakasta asiakasta, ja hän hallinnoi vajaat 600 miljoonaa dollaria, ja hänen vuositulonsa ovat noin 4,5 miljoonaa dollaria. Sam on voimakkaassa kasvutahdissa, hänelle on tarjottu suuria siirtymäsopimuksia muista pankkiiriliikkeistä ja alueellisista yrityksistä, ja hän voisi viedä kadehdittavan asiakasmääränsä minne tahansa – tai sitten ei. Sam on kuitenkin halunnut olla yrityksen omistaja jo 16-vuotiaasta lähtien (jolloin hän perusti ”ruohonleikkuuyrityksen”), joten hän on aina tiennyt, että jos hän jättäisi yrityksensä, hän siirtyisi itsenäisyyden maahan.

Auttaessani häntä viimeisten kuuden kuukauden aikana Sam on tavannut liiketoiminnan kehitystyötä tekeviä henkilöitä ja ylempiä johtohenkilöitä viidestä eri IBD:stä, RIA:n omaisuudenhoitoyhtiöistä, palveluntarjoajista, kuten Dynasty Financial Partnersista, ja näennäisriippumattomista yrityksistä, kuten HighTower Advisorsista. Jokainen mahdollinen yritys on erittäin kiinnostunut Samista, koska hän on sympaattinen, hän on rakentanut hienon ja kasvavan liiketoiminnan, joka on 75-prosenttisesti annuiteerattu, eikä hänellä ole sääntöjen noudattamiseen liittyviä ongelmia.

Kaikkien näiden tapaamisten jälkeen yksi kysymys jäi Samin mieleen: Mitkä ovat todelliset erot IBD- ja RIA-tilojen välillä?

5 keskeistä eroa IBD:iden ja RIA:iden välillä

1. IBD:t tarjoavat siirtymärahaa (yli 25 % etukäteen ja joissakin tapauksissa jopa 125 %) kannustimina, joita RIA-varainhoitajat eivät tarjoa. Neuvonantaja voi toki ansaita rahaa liittymällä HighTowerin kaltaiseen kansalliseen RIA-yritykseen, mutta koska kyseessä on W-2-malli, kyseinen neuvonantaja ei olisi oikeastaan ”riippumaton”.
2. IBD-tila tarjoaa enemmän ”suojaa” ja tukea irtautuvalle välittäjälle. Se tuntuu yleensä tutummalta ja siksi vähemmän ylivoimaiselta kuin siirtyminen RIA-tilaan.
3. Suurimmaksi osaksi kokeneet ostajat ja myyjät eivät katso IBD-tilaan ostaakseen tai myydäkseen; tyypillisesti he eivät halua, että heitä rajoittaa IBD:n ottama ylivalta ja sen neuvonantajille asettamat rajoitukset. Niiden tulevien yrittäjien, jotka haluavat maksimoida yrityksen arvon päivän päätteeksi, on varmistettava, että heidän liiketoimintansa perusta on vankka ja mahdollistaa mahdollisimman suuren määrän valinnaisuutta.
4. IBD-tila voi olla rajoittava; se ei ole yhtä rajoittava kuin minkä tahansa perinteisen yrityksen työntekijänä oleminen, mutta se on silti rajoittava, koska neuvonantajien on käytettävä IBD:n tarjoamaa alustaa ja teknologiaa. Ne neuvonantajat, jotka haluavat rakentaa jotain räätälöidympää, saattavat tuntea IBD:n jarruttavan heitä.
5. Vaikka IBD-maailmassa on melkoinen määrä huippuneuvonantajia, suurin osa kulmahuoneen väestä, joka on kiinnostunut rakentamaan yrityskäytäntöä, on RIA/RIA-hybriditilassa. Tämän seurauksena yhteisö voi olla aivan väärässä IBD:ssä.

Vaihtoehtojaan edelleen harkitseva Sam ei ole vielä tehnyt lopullista päätöstään. Usein suurimmaksi kysymykseksi jää: ”Miksi ei mennä korkeimman tarjouksen tehneelle?”. Totta puhuen ilmaista lounasta ei ole olemassa: Vaikka siirtymäkorvaus on usein hyvin houkutteleva, se saattaa merkitä luopumista vapaudesta ja joustavuudesta.

Riippumatta siitä, minkä valinnan Sam – tai kuka tahansa muu neuvonantaja, joka joutuu saman tienhaaran eteen – tekee, tärkeintä on siirtyä eteenpäin tietäen, millaisia rajoituksia edessä saattaa olla. Viime kädessä, valitsipa hän sitten IBD- tai RIA-tilan, hänellä on silti enemmän itsenäisyyttä kuin nyt – ja usein juuri sillä on eniten merkitystä.

Lisälähteet

”Pitäisikö minun jäädä vai lähteä?”

Exploring the Independent Broker Dealer (IBD) Model

The RIA Space: Freedom and Flexibility Maximized

The Decision-Methodology Infographic