Mikä on osakerahasto

Osakerahasto on sijoitusrahasto, joka sijoittaa pääasiassa osakkeisiin. Se voi olla aktiivisesti tai passiivisesti (indeksirahasto) hallinnoitu. Osakerahastot tunnetaan myös nimellä osakerahastot.

Osakesijoitusrahastot luokitellaan pääsääntöisesti yhtiön koon, salkussa olevien omistusten sijoitustyylin ja maantieteellisen sijainnin mukaan.

Osakerahasto

OSAKERAHASTOJEN LUOKITTELU Osakerahasto

Osakerahaston koko määräytyy markkinakapitalisaation perusteella, ja osakesijoitusrahastojen luokittelussa käytetään myös sijoitustyyliä, joka heijastuu rahaston osakeomistuksista.

Osakerahastot luokitellaan myös sen mukaan, ovatko ne kotimaisia (yhdysvaltalaisia) vai kansainvälisiä. Ne voivat olla laajamarkkinarahastoja, alueellisia rahastoja tai yhden maan rahastoja.

Jotkut erikoisosakerahastot kohdistuvat yrityssektoreihin, kuten terveydenhuoltoon, hyödykkeisiin ja kiinteistöihin.

Ihanteellinen sijoitusmuoto

Osakerahastot ovat monella tapaa ihanteellisia sijoitusmuotoisia rahastoja sijoittajille, jotka eivät ole yhtä perehtyneitä finanssi-investointeihin, tai joilla ei ole suurta pääomaa sijoitettavana. Osakerahastot ovat käytännöllisiä sijoituskohteita useimmille ihmisille.

Ominaisuudet, joiden ansiosta osakerahastot soveltuvat parhaiten pienille yksittäisille sijoittajille, ovat rahaston salkun hajauttamisesta johtuva riskin pienentyminen ja osakerahasto-osuuksien hankkimiseen tarvittava suhteellisen pieni pääomamäärä. Yksittäiseltä sijoittajalta vaadittaisiin suuri määrä sijoituspääomaa, jotta hän pystyisi vähentämään riskiä vastaavalla tavalla hajauttamalla suorien osakeomistusten salkkua. Piensijoittajien pääoman yhdistäminen mahdollistaa osakerahaston tehokkaan hajauttamisen rasittamatta jokaista sijoittajaa suurilla pääomavaatimuksilla.

Osakerahaston hinta perustuu rahaston nettovarallisuusarvoon (NAV) vähennettynä sen veloilla. Kun rahasto on hajautetumpi, yksittäisen osakkeen epäsuotuisan kurssikehityksen negatiivinen vaikutus koko salkkuun ja osakerahaston osakekurssiin on vähäisempi.

Osakerahastoja hoitavat kokeneet ammattimaiset salkunhoitajat, ja niiden aiemmat tulokset ovat julkisia. Osakerahastojen läpinäkyvyyttä ja raportointivaatimuksia säännellään voimakkaasti liittovaltion hallituksen toimesta.

Osakerahasto kaikille

Muuten osakerahastojen hieno piirre on tarjolla olevien rahastojen suuri määrä. Koko sijoitusrahastoalalla osakerahastot ovat suosituin sijoitusrahastotyyppi, ja vuonna 2017 markkinoilla oli saatavilla yli 9 350 sijoitusrahastoa. Olipa kyse sitten tietystä markkinasektorista (teknologia-, rahoitus- tai lääkeala), tietystä pörssistä (kuten New Yorkin pörssi tai Nasdaq), ulkomaisista tai kotimaisista markkinoista, tuotto- tai kasvuosakkeista, korkeasta tai matalasta riskistä tai tietystä eturyhmästä (poliittinen, uskonnollinen, tuotemerkki), tarjolla on kaikentyyppisiä ja -ominaisuuksiltaan erilaisia osakerahastoja, jotka sopivat jokaiseen sijoittajien riskiprofiiliin ja sijoitustavoitteeseen.

Joitain osakerahastoja jaetaan myös niihin, jotka tavoittelevat tuottoa tai arvonnousua tai molemmat. Tuottorahastot etsivät osakkeita, jotka maksavat osinkoja, ja ne sijoittavat yleensä blue-chip-yhtiöiden osakkeisiin. Muut osakerahastot tavoittelevat ensisijaisesti pääoman arvonnousua eli tavoitetta, että salkun osakkeiden osakekurssit nousevat.