Co to jest fundusz kapitałowy

Fundusz kapitałowy jest funduszem wzajemnym, który inwestuje głównie w akcje. Może być zarządzany aktywnie lub pasywnie (fundusz indeksowy). Fundusze akcyjne są również znane jako fundusze akcyjne.

Fundusze akcyjne są zasadniczo skategoryzowane według wielkości spółki, stylu inwestycyjnego udziałów w portfelu i geografii.

Fundusz akcyjny

BREAKING DOWN Fundusz akcyjny

Wielkość funduszu akcyjnego jest określana na podstawie kapitalizacji rynkowej, podczas gdy styl inwestycyjny, odzwierciedlony w pakietach akcji funduszu, jest również wykorzystywany do kategoryzacji funduszy akcyjnych.

Fundusze akcyjne są również kategoryzowane według tego, czy są one krajowe (amerykańskie) czy międzynarodowe. Mogą to być fundusze szerokiego rynku, fundusze regionalne lub fundusze jednego kraju.

Niektóre specjalistyczne fundusze akcyjne są ukierunkowane na sektory biznesowe, takie jak opieka zdrowotna, towary i nieruchomości.

Idealny wehikuł inwestycyjny

Na wiele sposobów, fundusze akcyjne są idealnymi wehikułami inwestycyjnymi dla inwestorów, którzy nie są tak dobrze zaznajomieni z inwestowaniem finansowym lub nie posiadają dużej ilości kapitału, z którym mogliby zainwestować. Fundusze akcji są praktycznymi inwestycjami dla większości ludzi.

Cechami, które sprawiają, że fundusze akcji są najbardziej odpowiednie dla małych inwestorów indywidualnych, jest zmniejszenie ryzyka wynikające z dywersyfikacji portfela funduszu oraz stosunkowo niewielki kapitał wymagany do nabycia jednostek uczestnictwa funduszu akcji. Inwestor indywidualny musiałby dysponować dużym kapitałem inwestycyjnym, aby osiągnąć podobny stopień redukcji ryzyka poprzez dywersyfikację portfela bezpośrednich pakietów akcji. Łączenie kapitału małych inwestorów umożliwia funduszowi kapitałowemu skuteczną dywersyfikację bez obciążania każdego inwestora dużymi wymogami kapitałowymi.

Cena funduszu kapitałowego jest oparta na wartości aktywów netto funduszu (NAV) pomniejszonej o jego zobowiązania. Bardziej zdywersyfikowany fundusz oznacza mniejszy negatywny wpływ niekorzystnych zmian cen poszczególnych akcji na cały portfel i na cenę jednostek uczestnictwa funduszu akcji.

Fundusze akcyjne są zarządzane przez doświadczonych, profesjonalnych menedżerów portfela, a ich przeszłe wyniki są podawane do publicznej wiadomości. Przejrzystość i wymogi sprawozdawcze dla funduszy kapitałowych są silnie regulowane przez rząd federalny.

Fundusz kapitałowy dla każdego

Inną wspaniałą cechą funduszy kapitałowych jest sama liczba dostępnych funduszy. Na arenie funduszy inwestycyjnych jako całości, fundusze akcyjne są najbardziej popularnym rodzajem funduszy inwestycyjnych, a w 2017 r. na rynku dostępnych było ponad 9 350 funduszy inwestycyjnych. Niezależnie od tego, czy chodzi o konkretny sektor rynku (technologiczny, finansowy, farmaceutyczny), konkretną giełdę (taką jak giełda nowojorska czy Nasdaq), rynki zagraniczne czy krajowe, akcje dochodowe czy wzrostowe, wysokie czy niskie ryzyko, czy też konkretną grupę interesu (polityczną, religijną, markową), dostępne są fundusze akcji każdego rodzaju i o każdej charakterystyce, aby dopasować się do każdego profilu ryzyka i celu inwestycyjnego, jaki mogą mieć inwestorzy.

Niektóre fundusze akcji dzielą się również na te, które dążą do osiągnięcia dochodu lub wzrostu wartości kapitału, lub obu tych elementów. Fundusze dochodowe poszukują akcji, które będą wypłacać dywidendy, zazwyczaj inwestując w akcje spółek blue-chip. Inne fundusze akcyjne dążą przede wszystkim do wzrostu wartości kapitału, czyli do celu, jakim jest wzrost cen akcji w portfelu.