„95% wszystkich traderów zawodzi” jest najczęściej używaną statystyką związaną z handlem w Internecie. Ale nie istnieje żadna praca badawcza, która udowadnia, że ta liczba jest właściwa. Badania sugerują nawet, że rzeczywista liczba jest o wiele, wiele wyższa. W poniższym artykule pokażemy Ci 24 bardzo zaskakujące statystyki, które naukowcy odkryli analizując rzeczywiste dane brokerów i wyniki traderów. Niektóre z nich bardzo dobrze wyjaśniają, dlaczego większość traderów traci pieniądze.

1. 80% wszystkich day traderów rezygnuje w ciągu pierwszych dwóch lat. 1
2. Wśród wszystkich day traderów, prawie 40% handluje tylko przez jeden miesiąc. W ciągu trzech lat, tylko 13% kontynuuje daytrading. Po pięciu latach, tylko 7% pozostaje. 1
3. Traderzy sprzedają zwycięzców w 50% wyższym tempie niż przegranych. 60% sprzedaży to zwycięzcy, podczas gdy 40% sprzedaży to przegrani.2
4. Przeciętny inwestor indywidualny osiąga wyniki gorsze od indeksu rynkowego o 1,5% rocznie. Aktywni traderzy osiągają gorsze wyniki o 6,5% rocznie. 3
5. Day traderzy z dobrymi wynikami w przeszłości osiągają wysokie zyski w przyszłości. Chociaż tylko około 1% wszystkich Day Traders są w stanie przewidzieć zysk netto opłat. 1
6. Traderzy z nawet 10-letnim negatywnym track recordem nadal handlują. To sugeruje, że day traderzy nawet kontynuują handel, gdy otrzymują negatywny sygnał dotyczący ich zdolności. 1
7. Dochodowi day traderzy stanowią niewielki odsetek wszystkich traderów – 1,6% w przeciętnym roku. Jednakże, ci daytraderzy są bardzo aktywni – stanowiąc 12% całej aktywności daytradingowej. 1
8. Wśród wszystkich traderów, zyskowni traderzy zwiększają swój handel bardziej niż nierentowni daytraderzy. 1
9. Biedne osoby mają tendencję do wydawania większej części swoich dochodów na zakupy na loterii, a ich popyt na loterii wzrasta wraz ze spadkiem ich dochodów. 4
10. Inwestorzy z dużą różnicą między ich istniejących warunków ekonomicznych i ich poziomów aspiracji trzymać bardziej ryzykowne akcje w swoich portfelach. 4
11. Mężczyźni handlują więcej niż kobiety. A niezamężni mężczyźni handlują więcej niż żonaci. 5
12. Biedni, młodzi mężczyźni, którzy mieszkają w obszarach miejskich i należą do określonych grup mniejszościowych inwestują więcej w akcje o cechach loterii. 5
13. W każdej grupie dochodowej, hazardziści underperform non-gamblers. 4
14. Inwestorzy mają tendencję do sprzedawania wygrywających inwestycji przy jednoczesnym trzymaniu się przegrywających inwestycji. 6
15. Trading w Tajwanie spadła o około 25%, gdy loteria została wprowadzona w kwietniu 2002 roku. 7
16. Podczas okresów z niezwykle dużym jackpot loterii, indywidualny handel inwestorów spada. 8
17. Inwestorzy są bardziej skłonni do odkupienia akcji, które poprzednio sprzedał z zyskiem niż jeden poprzednio sprzedał ze stratą. 9
18. Zwiększenie częstotliwości wyszukiwania przewiduje wyższe zwroty w ciągu następnych dwóch tygodni. 10
19. Indywidualni inwestorzy handlują bardziej aktywnie, gdy ich ostatnie transakcje były udane.11
20. Traderzy nie uczą się o tradingu. „Trading to learn” nie jest bardziej racjonalny ani zyskowny niż gra w ruletkę w celu nauki dla inwestora indywidualnego.1
21. Przeciętny daytrader traci pieniądze ze znacznym marginesem po skorygowaniu o koszty transakcji.
22. straty inwestorów indywidualnych wynoszą około 2% PKB.
23. Inwestorzy przeważają akcje w branży, w której są zatrudnieni.
24. Traderzy o wysokim IQ mają tendencję do posiadania większej liczby funduszy inwestycyjnych i większej liczby akcji. Dlatego też w większym stopniu korzystają z efektów dywersyfikacji.

Conclusion: Why Most Traders Lose Money Is Not Surprising Anymore

Po przejściu przez te 24 statystyki jest bardzo oczywiste, aby powiedzieć, dlaczego przedsiębiorcy zawodzą. Częściej niż nie, decyzje handlowe nie są oparte na solidnych badaniach lub przetestowanych metodach handlowych, ale na emocjach, potrzebie rozrywki i nadziei na zarobienie miliona dolarów w bieliźnie. To, o czym traderzy zawsze zapominają, to fakt, że handel jest zawodem i wymaga umiejętności, które należy rozwijać przez lata. Dlatego też, bądź ostrożny w swoich decyzjach handlowych i poglądzie, jaki masz na trading. Nie oczekuj, że będziesz milionerem do końca roku, ale pamiętaj o możliwościach jakie daje handel online.

—-
– 1Barber, Lee, Odean (2010): Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?
– 2Odean (1998): Volume, volatility, price, and profit when all traders are above average
– 3Barber, & Odean (2000): Trading jest niebezpieczny dla twojego bogactwa: The common stock investment performance of individual investors
– 4 Kumar: Who Gambles In The Stock Market?
– 5 Barber, Odean (2001): Boys will be boys: Gender, overconfidence, and common stock investment
– 6Calvet, L. E., Campbell, J., & Sodini P. (2009). Walka czy ucieczka? Portfolio rebalancing by individual investors.
-7Barber, B. M., Lee, Y., Liu, Y., & Odean, T. (2009). Just how much do individual investors lose by trading?
– 8Gao, X., & Lin, T. (2011). Czy inwestorzy indywidualni handlują akcjami jak hazardziści? Evidence from repeated natural experiments
– 9Strahilevitz, M., Odean, T., & Barber, B. (2011). Once burned, twice shy: How naïve learning, counterfactuals, and regret affect the repurchase of stocks previously sol.
– 10Da, Z., Engelberg, J., & Gao, P. (2011). W poszukiwaniu uwagi
– 11De, S., Gondhi, N. R. & Pochiraju, B. (2010). Czy znak ma większe znaczenie niż rozmiar? An investigation into the source of investor overconfidence

.