Co to jest odszkodowanie oparte na wynikach?

Odszkodowanie oparte na wynikach jest motywacyjną formą odszkodowania, które może być wypłacane zarządzającym portfelem funduszy inwestycyjnych. Regulowane fundusze wzajemne z wynagrodzeniem opartym na wynikach mogą dodać około 0,20% do swoich opłat za zarządzanie w celu zachęty opartej na wynikach. W ramach branży inwestycyjnej, zarządzający funduszami hedgingowymi są najbardziej znani z otrzymywania wysokich poziomów rekompensaty opartej na wynikach.

Kompensata oparta na wynikach odnosi się również do dodatkowej rekompensaty wypłacanej pracownikom, którzy wykonali pracę powyżej i poza wymaganiami swojej pracy na wyjątkowo wysokim poziomie.

Zrozumienie wynagrodzenia opartego na wynikach

Odszkodowanie oparte na wynikach nagradza menedżera inwestycyjnego lub pracownika za spełnienie określonych celów w zakresie wyników lub za pracę wysokiej jakości. W przypadku zarządzających inwestycjami, stanowi ono zachętę do podejmowania mądrych i dostosowanych do ryzyka decyzji inwestycyjnych, które skutkują wzrostem wartości zainwestowanych aktywów. Dla pracowników wynagrodzenie oparte na wynikach jest nagrodą za ich ciężką pracę i działa jako uznanie ich wkładu w firmę, jak również funkcjonuje jako zachęta do pozostania w firmie. Większość premii pracowniczych to rekompensaty oparte na wynikach.

Investment Company Performance-Based Compensation

The Investment Company Act of 1940 reguluje przemysł funduszy inwestycyjnych i określa pewne wymagania, które pomogły ukształtować standardy rekompensat dla menedżerów portfela. Spółki inwestycyjne muszą posiadać zarząd, który zatwierdza harmonogram wynagrodzeń menedżerów.

Spółki muszą również złożyć oświadczenie rejestracyjne zawierające prospekt emisyjny i oświadczenie o dodatkowych informacjach, jasno i przejrzyście przedstawiające wszystkie informacje o funduszu, w tym wynagrodzenia.

Standardy i dokumentacja dla funduszy znajdujących się w obrocie publicznym powinny być spójne w całej branży, aby inwestorzy mogli je łatwo porównać. Ta spójność doprowadziła również ogólnie do standaryzacji opłat pobieranych przez zarządzających funduszami wzajemnymi jako część całkowitych rocznych kosztów operacyjnych funduszu.

Opłaty za zarządzanie portfelem funduszy wzajemnych mogą wynosić od 0,50% do 2,50%, przy czym aktywni zarządzający funduszami wymagają wyższego wynagrodzenia. Opłaty za zarządzanie portfelem zazwyczaj stanowią większość całkowitych rocznych kosztów operacyjnych funduszu wspólnego. W całym sektorze, zarządzający funduszami wzajemnymi mogą również otrzymywać opłaty uzależnione od wyników. Opłaty te są wyszczególnione w ich dokumentacji rejestracyjnej i zatwierdzone przez radę dyrektorów.

Wynagrodzenie oparte na wynikach zarządzającego funduszem hedgingowym

W całej branży inwestycyjnej zarządzający funduszami hedgingowymi są szerzej znani ze swoich opłat opartych na wynikach. Fundusze hedgingowe są znacznie mniej regulowane niż tradycyjne fundusze wzajemne i dlatego mają większą swobodę w kształtowaniu cennika opłat.

Zazwyczaj stosują one również bardziej złożone strategie, które opracowują w celu oferowania wyższych zysków niż fundusze wzajemne, co uzasadniają jako powód wyższego wynagrodzenia uzależnionego od wyników.

Menedżerowie funduszy hedgingowych będą zazwyczaj pobierać „dwa i dwadzieścia” cennik opłat, wymagając od swoich inwestorów wyższych opłat za zarządzanie niż fundusze wzajemne. Struktura opłat funduszy hedgingowych „dwa i dwadzieścia” wskazuje na stałą opłatę w wysokości 2%, jak również 20% opłatę za wyniki.

Opłata w wysokości 2% jest oparta na aktywach funduszu pod zarządzaniem (AUM). Opłata 20% jest rekompensatą opartą na wynikach, która jest zwykle uruchamiana, gdy wyniki przewyższają benchmark o określoną kwotę. The 20% fee is paid to the hedge fund manager from the fund’s profits.

Employee Performance-Based Compensation

Employees earn a traditional salary but performance-based compensation seeks to reward them for their high performance above their job requirements. Odszkodowanie oparte na wynikach jest najczęściej przyznawane jako premia na koniec roku, chociaż premie w ciągu roku są możliwe.

Innym powszechnym odszkodowaniem opartym na wynikach jest przyznanie opcji na akcje. Pracownik otrzymuje opcję na zakup akcji firmy z dyskontem, gdy cena akcji jest wyższa od ceny wykonania. Na przykład, akcje firmy mogą być notowane po 100 USD, a pracownik otrzymuje opcję zakupu po 90 USD.

Odszkodowanie oparte na wynikach w firmach ma na celu zmotywowanie pracowników do cięższej pracy, ponieważ będą oni czerpać korzyści z jej sukcesu.

.