Por Mindy Diamond
5 diferenças – e potenciais limitações – cada consultor deve compreender antes de decidir qual a versão de independência mais adequada para eles.
Cada consultor se encontra neste momento na sua vida profissional: Definindo os próximos passos para a sua própria carreira e futuro. Enquanto a maioria dos conselheiros giram com o pensamento de até mesmo considerar uma mudança, uma vez que se estabelecem, eles percebem que no nível mais alto do processo de pensamento, 3 perguntas precisam ser respondidas:
1. Devo ficar ou devo ir?
2. Se eu for, quero continuar trabalhando como empregado, ou quero ser independente?
3. Se eu for independente, devo escolher o espaço IBD ou RIA?
É natural que se pergunte se onde você se senta é – e será para sempre – o melhor lugar para construir seu negócio e servir seus clientes. Sendo a independência uma opção tão legítima hoje em dia como ser um empregado, você tem a liberdade de se perguntar “como” quer viver a sua vida empresarial. E com um panorama da indústria que se expandiu bem, obedecendo à maioria das expectativas, há muitas opções emocionantes de como exercer seu DNA empresarial.
Eu escrevi muito sobre as duas primeiras perguntas (alguns links para os quais fornecemos no final deste artigo), então vamos nos concentrar na terceira, compartilhando uma história sobre um consultor que eu chamarei de “Sam”.
Se eu for independente, devo escolher o espaço de corretor-dealer independente (IBD) ou consultor de investimento registrado (RIA)?
Sam, um assessor financeiro de alta qualidade, trabalha na mesma firma de corretagem há quase 20 anos. Ele tem um livro de 75 clientes com alto patrimônio líquido e gerencia apenas US$600 milhões, gerando uma receita anual de aproximadamente US$4,5 milhões. Sam está em grande crescimento, tem sido oferecido negócios de transição de outras firmas de wirehouse e regionais, e pode pegar seu invejável livro e ir a qualquer lugar que escolher – ou não. Mas Sam tem comichão para ser empresário desde os 16 anos (quando lançou uma “empresa de corte de grama”), então ele sempre soube que se deixasse sua empresa, seria para entrar na terra da independência.
Com minha ajuda nos últimos 6 meses, Sam se reuniu com pessoas de desenvolvimento de negócios e líderes seniores de 5 IBDs diferentes, custodiantes da RIA, prestadores de serviços como Dynasty Financial Partners, e empresas quase independentes como HighTower Advisors. Cada uma das empresas em potencial está extremamente interessada em Sam porque ele é personalizável, construiu um grande e crescente negócio que é 75% analizado, e não tem problemas de conformidade.
Após todas essas reuniões, uma questão permaneceu na mente de Sam: Quais são as diferenças reais entre os espaços do IBD e da RIA?
5 Principais diferenças entre IBDs e RIAs
- IBDs oferecem dinheiro de transição (mais de 25% adiantado e em alguns casos até 125%) como incentivos que os custodiantes do RIA não oferecem. Para ter certeza, um assessor pode rentabilizar se juntando a uma empresa RIA nacional como a HighTower, mas como é um modelo W-2, esse assessor não seria realmente “independente”.
- O espaço IBD oferece mais “cobertura” e suporte para um corretor separatista. Ele tende a se sentir mais familiar e, portanto, menos esmagador do que a mudança para o espaço RIA.
- Na maioria das vezes, compradores e vendedores sofisticados não olham para o espaço IBD para comprar ou vender; tipicamente eles não querem ser limitados pela substituição do IBD e as restrições que ele impõe aos seus assessores. Aqueles aspirantes a empresários que procuram maximizar o valor da empresa no final do dia terão de se certificar de que a base do seu negócio é sólida e permitirá a maior quantidade de opcionalidade.
- O espaço do IBD pode ser limitativo; menos limitativo do que ser funcionário de qualquer empresa tradicional, mas ainda assim limitativo porque os consultores devem usar a plataforma e a tecnologia que o IBD fornece. Aqueles conselheiros que procuram construir algo mais personalizado podem se sentir prejudicados por um IBD.
- Embora haja uma quantidade razoável de conselheiros de topo no mundo IBD, a maioria dos escritórios de canto que estão interessados em construir uma prática empresarial estão no espaço híbrido RIA/RIA. Como resultado, a comunidade pode estar toda errada em um IBD.
Só considerando suas opções, Sam ainda tem que tomar sua decisão final. Muitas vezes a maior pergunta a ser respondida é: “Por que não ir ao maior licitador?” Verdade seja dita, não há almoço grátis: Embora o dinheiro de transição seja muitas vezes muito atraente, isso pode significar abdicar de alguma liberdade e flexibilidade.
Não importa qual escolha Sam – ou qualquer outro conselheiro que se encontre nesta mesma bifurcação na estrada – faz, a chave é seguir em frente sabendo que limitações podem estar à frente. Em última análise, quer ele escolha o espaço IBD ou RIA, ele ainda terá mais independência do que tem agora – e muitas vezes, isso é o que mais importa.
Recursos adicionais
“Devo ficar ou devo ir?”
Explorar o Modelo do Corretor Independente (IBD)
O Espaço RIA: Liberdade e Flexibilidade Maximizada
A Metodologia de Decisão Infográfica