„95% din toți comercianții eșuează” este cea mai frecvent utilizată statistică legată de tranzacționare pe internet. Dar nu există nicio lucrare de cercetare care să demonstreze că acest număr este corect. Cercetările sugerează chiar că cifra reală este mult, mult mai mare. În următorul articol vă vom prezenta 24 de statistici foarte surprinzătoare pe care cercetătorii economici le-au descoperit analizând datele reale ale brokerilor și performanțele traderilor. Unele explică foarte bine de ce majoritatea traderilor pierd bani.

1. 80% dintre toți comercianții de o zi renunță în primii doi ani. 1
2. Printre toți comercianții de o zi, aproape 40% fac day trade doar pentru o lună. În decurs de trei ani, doar 13% continuă să facă day trade. După cinci ani, doar 7% rămân. 1
3. Comercianții vând câștigătorii la o rată cu 50% mai mare decât pierzătorii. 60% din vânzări sunt câștigătoare, în timp ce 40% din vânzări sunt perdante.2
4. Investitorul individual mediu subperformează un indice de piață cu 1,5% pe an. Comercianții activi subperformează cu 6,5% pe an. 3
5. Negociatorii zilnici cu performanțe puternice în trecut continuă să obțină randamente puternice în viitor. Deși doar aproximativ 1% din toți comercianții de o zi reușesc să obțină un profit previzibil, net de comisioane. 1
6. Traderii cu un istoric negativ de până la 10 ani continuă să tranzacționeze. Acest lucru sugerează că traderii de o zi continuă să tranzacționeze chiar și atunci când primesc un semnal negativ cu privire la capacitatea lor. 1
7. Comercianții de zi profitabili reprezintă o proporție mică din totalul comercianților – 1,6% în anul mediu. Cu toate acestea, acești comercianți de o zi sunt foarte activi – reprezentând 12% din întreaga activitate de tranzacționare de o zi. 1
8. Printre toți comercianții, comercianții profitabili își măresc tranzacțiile mai mult decât comercianții de zi neprofitabili. 1
9. Persoanele sărace tind să cheltuiască o proporție mai mare din venitul lor pe achizițiile de loterie, iar cererea lor de loterie crește odată cu scăderea veniturilor lor. 4
10. Investitorii cu o diferență mare între condițiile economice existente și nivelurile lor de aspirație dețin în portofoliile lor acțiuni mai riscante. 4
11. Bărbații fac comerț mai mult decât femeile. Iar bărbații necăsătoriți tranzacționează mai mult decât bărbații căsătoriți. 5
12. Bărbații tineri, săraci, care locuiesc în zonele urbane și care aparțin unor grupuri minoritare specifice investesc mai mult în acțiuni cu caracteristici de tip loterie. 5
13. În cadrul fiecărei grupe de venit, jucătorii de noroc sunt mai puțin performanți decât non-jucătorii. 4
14. Investitorii au tendința de a vinde investițiile câștigătoare, păstrând în același timp investițiile pierzătoare. 6
15. Comerțul din Taiwan a scăzut cu aproximativ 25% atunci când a fost introdusă o loterie în aprilie 2002. 7
16. În perioadele cu jackpoturi neobișnuit de mari la loto, tranzacțiile investitorilor individuali scad. 8
17. Investitorii sunt mai predispuși să răscumpere o acțiune pe care au vândut-o anterior cu profit decât una vândută anterior cu pierdere. 9
18. O creștere a frecvenței de căutare prezice randamente mai mari în următoarele două săptămâni. 10
19. Investitorii individuali tranzacționează mai activ atunci când tranzacțiile lor cele mai recente au fost de succes. 11
20. Traderii nu învață despre tranzacționare. „Tranzacționarea pentru a învăța” nu este mai rațională sau mai profitabilă decât a juca la ruletă pentru a învăța pentru investitorul individual.1
21. Traderul mediu de o zi pierde bani cu o marjă considerabilă după ajustarea pentru costurile de tranzacționare.
22. pierderile investitorilor individuali sunt de aproximativ 2% din PIB.
23. Investitorii supraponderalizează acțiunile din industria în care sunt angajați.
24. Traderii cu un IQ ridicat tind să dețină mai multe fonduri mutuale și un număr mai mare de acțiuni. Prin urmare, beneficiază mai mult de efectele de diversificare.

Concluzie: Why Most Traders Lose Money Lose Is Not Surprising Anymore

După ce am parcurs aceste 24 de statistici, este foarte evident să ne dăm seama de ce eșuează traderii. De cele mai multe ori, deciziile de tranzacționare nu se bazează pe cercetări solide sau pe metode de tranzacționare testate, ci pe emoții, pe nevoia de divertisment și pe speranța de a face un milion de dolari în chiloți. Ceea ce uită întotdeauna comercianții este că tranzacționarea este o profesie și necesită abilități care trebuie dezvoltate de-a lungul anilor. Prin urmare, fiți atenți la deciziile dvs. de tranzacționare și la viziunea pe care o aveți asupra tranzacționării. Nu vă așteptați să fiți milionar până la sfârșitul anului, dar țineți cont de posibilitățile pe care le are tranzacționarea online.

—-
– 1Barber, Lee, Odean (2010): Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?
– 2Odean (1998): Volumul, volatilitatea, prețul și profitul atunci când toți comercianții sunt peste medie
– 3Barber, & Odean (2000): Tranzacționarea este periculoasă pentru averea dumneavoastră: Performanța investițiilor în acțiuni obișnuite a investitorilor individuali
– 4 Kumar: Who Gambles In The Stock Market?
– 5 Barber, Odean (2001): Băieții vor fi băieți: Gender, overconfidence, and common stock investment
– 6Calvet, L. E., Campbell, J., & Sodini P. (2009). Lupta sau fuga? Reechilibrarea portofoliului de către investitorii individuali.
-7Barber, B. M., Lee, Y., Liu, Y., & Odean, T. (2009). Cât de mult pierd investitorii individuali prin tranzacționare?
– 8Gao, X., & Lin, T. (2011). Investitorii individuali tranzacționează acțiuni ca joc de noroc? Evidence from repeated natural experiments
– 9Strahilevitz, M., Odean, T., & Barber, B. (2011). Once burned, twice shy: How naïve learning, counterfactuals, and regret affect the repurchase of stocks previously sol.
– 10Da, Z., Engelberg, J., & Gao, P. (2011). În căutarea atenției
– 11De, S., Gondhi, N. R. & Pochiraju, B. (2010). Semnul contează mai mult decât mărimea? O investigație asupra sursei supraîncrederii investitorilor

.