Dacă scoatem bancnote de hârtie sau folosim un card de credit, majoritatea tranzacțiilor pe care le efectuăm zilnic folosesc moneda. Într-adevăr, banii sunt elementul vital al economiilor din întreaga lume. Moneda se referă la banii de hârtie sau la monedele care sunt în circulație. Dar moneda este, de fapt, doar o mică parte din economia monetară și doar un element de luat în considerare atunci când se analizează masa monetară totală.

De fapt, majoritatea banilor există astăzi sub formă de bani de credit sau ca înregistrări electronice stocate în baze de date în bănci sau instituții financiare. Dar, cu toate acestea, pâinea și untul tranzacțiilor de zi cu zi este moneda, iar aceasta este cea pe care o vom examina mai îndeaproape aici.

Ce este moneda?

În timp ce poate părea evident, din moment ce cu toții îl folosim aproape zilnic, semnificația exactă a banilor poate fi, de asemenea, evazivă și nuanțată.

Imaginați-vă că faceți pantofi pentru a vă câștiga existența și trebuie să cumpărați pâine pentru a vă hrăni familia. Vă apropiați de brutar și oferiți o pereche de pantofi pentru un anumit număr de pâini. Dar, după cum se pare, el nu are nevoie de pantofi în acest moment. Nu aveți noroc dacă nu găsiți un alt brutar – unul care se întâmplă să fie în lipsă de încălțăminte – în apropiere.

Potrivit economiei tradiționale, banii ameliorează această problemă. Oferă o rezervă universală de valoare care poate fi folosită cu ușurință de alți membri ai societății. Același brutar ar putea avea nevoie de o masă în loc de pantofi. În general, tranzacțiile pot avea loc într-un ritm mult mai rapid, deoarece vânzătorilor le este mai ușor să găsească un cumpărător cu care doresc să facă afaceri.

Cel mai important, banii trebuie să fie unitatea de cont, sau numeraire, care este un termen fantezist pentru unitatea în care se stabilește prețul lucrurilor în cadrul unei societăți. În SUA, aceasta este dolarul. Odată ce există o unitate de cont, oamenii pot face într-adevăr schimburi pe credit fără a folosi bani fizici.

Moneta este reprezentată de bancnotele și monedele fizice de hârtie aflate în circulație. Prin acceptarea monedei, un comerciant își poate vinde bunurile și poate avea o modalitate convenabilă de a-și plăti partenerii comerciali. Există și alte beneficii importante ale monedei. Dimensiunea relativ mică a monedelor și a bancnotelor de un dolar face ca acestea să fie ușor de transportat. Gândiți-vă la un cultivator de porumb care ar trebui să încarce o căruță cu alimente de fiecare dată când trebuie să cumpere ceva. În plus, monedele și hârtia au avantajul de a dura mult timp, ceea ce nu se poate spune despre toate mărfurile. Un fermier care se bazează pe comerțul direct, de exemplu, ar putea avea la dispoziție doar câteva săptămâni înainte ca bunurile sale să se strice. Cu ajutorul banilor, își poate acumula și stoca averea.

Diversele forme de monedă din istorie

Astăzi, este firesc să asociem moneda cu monedele sau cu bancnotele de hârtie. Cu toate acestea, moneda a luat o serie de forme diferite de-a lungul istoriei. În multe societăți timpurii, anumite mărfuri au devenit o metodă standard de plată. Aztecii foloseau adesea boabe de cacao în loc să facă schimb direct de bunuri. Cu toate acestea, mărfurile au dezavantaje clare în această privință. În funcție de mărimea lor, acestea pot fi greu de transportat dintr-un loc în altul. Și, în multe cazuri, au un termen de valabilitate limitat.

Acestea sunt câteva dintre motivele pentru care moneda bătută a fost o inovație importantă. Încă din anul 2500 î.Hr. egiptenii au creat inele de metal pe care le-au folosit ca bani, iar monedele reale există cel puțin din anul 700 î.Hr. când au fost folosite de o societate din ceea ce este Turcia de astăzi. Banii de hârtie au apărut abia în timpul dinastiei Tang din China, care a durat între anii 618 și 907 d.Hr. Banii metalici sub formă de monede realizate din metale prețioase, cum ar fi aurul, argintul sau cuprul, au fost obișnuiți încă de la începutul civilizației.

Alte forme de monedă care au existat includ pietre circulare mari în Insulele Pacificului, cochilii de cowrie în America premodernă, frunze de tutun, măsuri de boabe sau de sare, sau chiar țigări și pachete de tăiței ramen în închisori.

Mai recent, tehnologia a permis o formă de plată complet diferită: moneda electronică. Utilizând o rețea telegrafică, Western Union (NYSE:WU) a finalizat primul transfer electronic de bani încă din 1871. Odată cu apariția computerelor mainframe, a devenit posibil ca băncile să debiteze sau să crediteze conturile celeilalte bănci fără a mai fi nevoite să mute fizic sume mari de bani.

Astăzi, plățile electronice și banii digitali nu numai că sunt obișnuite, dar au devenit cea mai importantă și omniprezentă formă de bani.

Valoarea în monedă

Deci, ce anume conferă valoare formelor noastre moderne de monedă – fie că este vorba de un dolar american sau de un yen japonez? Spre deosebire de monedele timpurii realizate din metale prețioase, cea mai mare parte din ceea ce este bătut astăzi nu are prea multă valoare intrinsecă. Cu toate acestea, își păstrează valoarea dintr-unul din două motive.

În primul rând, în cazul „banilor reprezentativi”, fiecare monedă sau bancnotă poate fi schimbată cu o cantitate fixă dintr-o marfă. Dolarul a intrat în această categorie în anii care au urmat celui de-al Doilea Război Mondial, când băncile centrale din întreaga lume puteau plăti guvernului american 35 de dolari pentru o uncie de aur. Cu alte cuvinte, banii de hârtie reprezentau o anumită creanță asupra metalului fizic și puteau fi răscumpărați în mod legal pentru acel metal la cerere.

Cu toate acestea, îngrijorările legate de o potențială fugă a rezervei de aur a Americii l-au determinat pe președintele Nixon să anuleze acest acord cu țările din întreaga lume. Prin părăsirea standardului aur, dolarul a devenit ceea ce se numește bani fiduciari. Cu alte cuvinte, acesta își păstrează valoarea doar pentru că oamenii au încredere că alte părți îl vor accepta. Astăzi, majoritatea monedelor majore din întreaga lume, inclusiv euro, lira sterlină britanică și yenul japonez, se încadrează în această categorie. În plus, banii Fiat își derivă valoarea din încrederea în guvern și din capacitatea acestuia de a percepe și colecta taxe.

Politici privind cursul de schimb

În timp ce moneda se referă din punct de vedere tehnic la banii fizici, piețele financiare se referă la monede ca unități de cont ale economiilor naționale și la cursurile de schimb care există între monede. Din cauza naturii globale a comerțului, părțile trebuie adesea să achiziționeze și valute străine. Guvernele au două opțiuni politice de bază în ceea ce privește gestionarea acestui proces. Prima este de a oferi un curs de schimb fix.

În acest caz, guvernul își leagă propria monedă de una dintre principalele monede mondiale, cum ar fi dolarul american sau euro, și stabilește un curs de schimb ferm între cele două valori nominale. Pentru a păstra cursul de schimb local, banca centrală a națiunii fie cumpără, fie vinde moneda la care este ancorată.

Obiectivul principal al unui curs de schimb fix este de a crea un sentiment de stabilitate, în special atunci când piețele financiare ale unei națiuni sunt mai puțin sofisticate decât cele din alte părți ale lumii. Investitorii capătă încredere prin cunoașterea cantității exacte de monedă fixată pe care o pot achiziționa dacă doresc acest lucru.

Cu toate acestea, ratele de schimb fixe au jucat, de asemenea, un rol în numeroase crize valutare din istoria recentă. Acest lucru se poate întâmpla, de exemplu, atunci când achiziționarea de monedă locală de către banca centrală duce la supraevaluarea acesteia.

Alternativa la acest sistem este lăsarea monedei să plutească. În loc să fie predeterminat prețul monedei străine, piața dictează care va fi costul. Statele Unite sunt doar una dintre economiile majore care utilizează un curs de schimb flotant. Într-un sistem flotant, regulile cererii și ofertei guvernează prețul unei monede străine. Prin urmare, o creștere a cantității de bani va face ca valoarea nominală să fie mai ieftină pentru investitorii străini. Iar o creștere a cererii va întări moneda (o va face mai scumpă).

În timp ce o monedă „puternică” are conotații pozitive, există și dezavantaje. Să presupunem că dolarul a câștigat valoare față de yen. Dintr-o dată, întreprinderile japoneze ar trebui să plătească mai mult pentru a achiziționa bunuri fabricate în America, transferând probabil costurile lor asupra consumatorilor. Acest lucru face ca produsele americane să fie mai puțin competitive pe piețele de peste mări.

Impactul inflației

Majoritatea economiilor majore din întreaga lume folosesc acum monede fiat. Deoarece acestea nu sunt legate de niciun activ fizic, guvernele au libertatea de a tipări bani suplimentari în perioade de probleme financiare. Deși acest lucru oferă o mai mare flexibilitate pentru a face față provocărilor, creează, de asemenea, oportunitatea de a cheltui prea mult.

Cel mai mare pericol al tipăririi a prea mulți bani este hiperinflația. Cu o cantitate mai mare de monedă în circulație, fiecare unitate valorează mai puțin. În timp ce cantități modeste de inflație sunt relativ inofensive, o devalorizare necontrolată poate eroda dramatic puterea de cumpărare a consumatorilor. Dacă inflația atinge 5% anual, economiile fiecărui individ, presupunând că nu acumulează dobânzi substanțiale, valorează cu 5% mai puțin decât în anul precedent. În mod firesc, devine mai greu să menții același nivel de trai.

Din acest motiv, băncile centrale din țările dezvoltate încearcă, de obicei, să țină inflația sub control prin scoaterea indirectă a banilor din circulație atunci când moneda pierde prea multă valoare.

Concluzia

Indiferent de forma pe care o ia, toate monedele au aceleași obiective de bază. Ea ajută la încurajarea activității economice prin creșterea pieței pentru diverse bunuri. Și le permite consumatorilor să stocheze bogăția și, prin urmare, să răspundă nevoilor pe termen lung. Cândva, moneda era limitată la domeniul monedelor și al bancnotelor fizice, dar economia digitală de astăzi înseamnă că banii există acum sub formă de date stocate în registrele contabile ale băncilor și chiar transcende posibilitatea tangibilității prin dezvoltarea criptomonedelor, cum ar fi Bitcoin, care nu pot fi niciodată materializate fizic.