De Mindy Diamond

5 diferențe – și potențiale limitări – pe care fiecare consilier ar trebui să le înțeleagă înainte de a decide ce variantă de independență este potrivită pentru el.

Care consilier se află în acest moment al vieții sale profesionale: Definirea următorilor pași pentru propria carieră și pentru viitorul său. În timp ce majoritatea consilierilor se învârt în jurul gândului de a se gândi măcar la o mutare, odată ce se așează, își dau seama că, la nivelul cel mai înalt al procesului de gândire, trebuie să se răspundă la 3 întrebări:

1. Ar trebui să rămân sau să plec?
2. Dacă plec, vreau să continui să lucrez ca angajat sau vreau să fiu independent?
3. Dacă devin independent, ar trebui să aleg spațiul IBD sau RIA?

Este firesc să te întrebi dacă locul în care te afli este – și va fi pentru totdeauna – cel mai bun loc pentru a-ți construi afacerea și a-ți servi clienții. Având în vedere că independența este o opțiune la fel de legitimă în zilele noastre ca și statutul de angajat, aveți libertatea de a vă întreba „cum” doriți să vă trăiți viața de afaceri. Și cu un peisaj al industriei care s-a extins cu mult peste cele mai multe așteptări, există multe opțiuni interesante pentru modul în care vă puteți exercita ADN-ul antreprenorial.

Am scris mult despre primele 2 întrebări (câteva link-uri la care am furnizat la sfârșitul acestui articol), așa că ne vom concentra asupra celei de-a treia prin intermediul împărtășirii unei povești despre un consilier pe care îl voi numi „Sam”.

Dacă devin independent, ar trebui să aleg spațiul broker-dealer independent (IBD) sau consilier de investiții înregistrat (RIA)?

Sam, un consilier financiar de înaltă calitate, a lucrat la aceeași firmă wirehouse timp de aproape 20 de ani. El are un portofoliu de 75 de clienți cu valoare netă mare și gestionează puțin mai puțin de 600 de milioane de dolari, generând venituri anuale de aproximativ 4,5 milioane de dolari. Sam se află în plin proces de creștere, i s-au oferit oferte de tranziție de mari dimensiuni de la alte firme de tip wirehouse și regionale și ar putea să-și ia portofoliul de invidiat și să meargă oriunde dorește – sau nu. Dar, Sam a avut o mâncărime de a fi proprietar de afacere încă de când avea 16 ani (când a lansat o „întreprindere de tuns iarba”), așa că a știut întotdeauna că, dacă ar părăsi firma sa, ar fi pentru a intra pe tărâmul independenței.

Cu ajutorul meu în ultimele 6 luni, Sam s-a întâlnit cu oameni de dezvoltare a afacerilor și lideri seniori de la 5 IBD-uri diferite, custozi RIA, furnizori de servicii precum Dynasty Financial Partners și firme cvasi-independente precum HighTower Advisors. Fiecare dintre firmele potențiale sunt extrem de interesate de Sam, deoarece este o persoană plăcută, a construit o afacere grozavă și în creștere, care este anualizată în proporție de 75% și nu are probleme de conformitate.

După toate aceste întâlniri, o întrebare a rămas în mintea lui Sam: Care sunt diferențele reale dintre spațiile IBD și RIA?

5 diferențe cheie între IBD-uri și RIA-uri

1. IBD-urile oferă bani de tranziție (peste 25% în avans și, în unele cazuri, până la 125%) ca stimulente pe care custozii RIA nu le oferă. Cu siguranță, un consilier poate monetiza prin aderarea la o firmă RIA națională, cum ar fi HighTower, dar pentru că este un model W-2, acel consilier nu ar fi cu adevărat „independent”.
2. Spațiul IBD oferă mai multă „acoperire” și sprijin pentru un broker breakaway. Acesta tinde să se simtă mai familiar și, prin urmare, mai puțin copleșitor decât mutarea în spațiul RIA.
3. În cea mai mare parte, cumpărătorii și vânzătorii sofisticați nu se uită la spațiul IBD pentru a cumpăra sau a vinde; de obicei, aceștia nu doresc să fie limitați de preeminența pe care o ia IBD și de restricțiile pe care le impune consilierilor săi. Acei potențiali antreprenori care doresc să maximizeze valoarea întreprinderii la sfârșitul zilei vor trebui să se asigure că baza afacerii lor este solidă și va permite cea mai mare cantitate de opționalitate.
4. Spațiul IBD poate fi limitativ; mai puțin limitativ decât a fi un angajat al oricărei firme tradiționale, dar totuși limitativ, deoarece consilierii trebuie să folosească platforma și tehnologia pe care IBD le oferă. Acei consilieri care doresc să construiască ceva mai personalizat se pot simți împiedicați de un IBD.
5. În timp ce există un număr destul de mare de consilieri de top în lumea IBD, majoritatea celor din birourile din colț care sunt interesați să construiască o practică de întreprindere se află în spațiul hibrid RIA/RIA. Ca urmare, comunitatea poate fi total greșită la un IBD.

Considerând încă opțiunile sale, Sam nu a luat încă o decizie finală. Adesea, cea mai mare întrebare rămasă fără răspuns este: „De ce să nu mergem la cel mai mare ofertant?”. Adevărul este că nu există un prânz gratuit: În timp ce banii de tranziție sunt adesea foarte atractivi, acest lucru poate însemna renunțarea la o anumită libertate și flexibilitate.

Nu contează ce alegere face Sam – sau orice alt consilier care se află la aceeași bifurcație de drum – cheia este să meargă mai departe știind ce limitări pot să apară. În cele din urmă, indiferent dacă alege spațiul IBD sau RIA, el va avea în continuare mai multă independență decât are acum – și adesea, asta este ceea ce contează cel mai mult.

Resurse suplimentare

„Ar trebui să rămân sau să plec?”

Explorând modelul brokerului independent (IBD)

Spațiul RIA: Libertate și flexibilitate maximizate

Infograficul cu privire la metodologia de decizie