Ce este remunerarea în funcție de performanță?

Compensația bazată pe performanță este o formă de compensare bazată pe stimulente care poate fi plătită managerilor de portofoliu ai fondurilor de investiții. Fondurile mutuale reglementate cu compensații bazate pe performanță pot adăuga aproximativ 0,20% la comisioanele lor de administrare pentru stimulente bazate pe performanță. În cadrul industriei de investiții, managerii de fonduri speculative sunt cel mai bine cunoscuți pentru că primesc niveluri ridicate de compensații bazate pe performanță.

Compensația bazată pe performanță se referă, de asemenea, la compensații suplimentare plătite angajaților care au performat peste cerințele postului lor la o calitate extrem de ridicată.

Înțelegerea compensației bazate pe performanță

Compensația bazată pe performanță recompensează un manager de investiții sau un angajat pentru îndeplinirea anumitor obiective de performanță sau pentru o muncă de înaltă calitate. În cazul managerilor de investiții, aceasta oferă stimulente pentru a face alegeri de investiții inteligente și adecvate riscului, care au ca rezultat o apreciere a activelor investite. Acest lucru le permite să primească un procent din randamente în plus față de comisioanele manageriale pe care le percep.

Pentru angajați, remunerarea bazată pe performanță este o recompensă pentru munca lor asiduă și acționează ca o recunoaștere a contribuției lor la firmă, precum și funcționează ca un stimulent pentru a rămâne în cadrul companiei. Cele mai multe bonusuri pentru angajați sunt compensații bazate pe performanță.

Compensația bazată pe performanță a societăților de investiții

Legea privind societățile de investiții din 1940 reglementează industria fondurilor mutuale și stabilește anumite cerințe care au contribuit la modelarea standardelor de compensare pentru managerii de portofoliu. Societățile de investiții trebuie să aibă un consiliu de administrație care să aprobe programul de remunerare a managerilor.

Societățile trebuie, de asemenea, să depună o declarație de înregistrare care să includă un prospect și o declarație de informații suplimentare, care să prezinte în mod clar și transparent toate informațiile privind fondul, inclusiv remunerarea.

În general, se așteaptă ca standardele și documentația pentru fondurile tranzacționate public să fie consecvente în întreaga industrie pentru a fi ușor de comparat de către investitori. Această consecvență a condus, de asemenea, în general, la comisioane standardizate percepute de administratorii de fonduri mutuale ca parte a cheltuielilor de funcționare anuale totale ale fondului.

Consumurile de administrare a portofoliului fondurilor mutuale pot varia de la 0,50% la 2,50%, administratorii de fonduri active necesitând o remunerație mai mare. Comisioanele de administrare a portofoliului reprezintă, de obicei, cea mai mare parte a cheltuielilor de exploatare anuale totale ale unui fond mutual. În întreaga industrie, managerii de fonduri mutuale pot primi, de asemenea, comisioane bazate pe performanță. Aceste comisioane sunt detaliate în documentația declarației de înregistrare a acestora și sunt aprobate de consiliul de administrație.

Compensația bazată pe performanță a managerilor de fonduri speculative

În întreaga industrie de investiții, managerii de fonduri speculative sunt mai larg cunoscuți pentru comisioanele lor bazate pe performanță. Fondurile speculative sunt mult mai puțin reglementate decât fondurile mutuale tradiționale și, prin urmare, au o mai mare libertate de acțiune în ceea ce privește structurarea schemelor de comisioane.

De asemenea, aceștia utilizează de obicei strategii mai complexe pe care le dezvoltă, cu scopul de a oferi randamente mai mari decât fondurile mutuale, pe care le justifică drept motiv pentru o remunerație mai mare bazată pe performanță.

Gestionarii de fonduri speculative vor percepe de obicei o schemă de comisioane de tip „doi și douăzeci”, care necesită de la investitorii lor comisioane de administrare mai mari decât fondurile mutuale. Structura de comisioane a fondurilor speculative „doi și douăzeci” indică un comision fix de 2 %, precum și un comision de performanță de 20 %.

Comisionul de 2 % se bazează pe activele administrate ale fondului (AUM). Comisionul de 20% este o compensație bazată pe performanță care se declanșează de obicei atunci când performanța depășește un indice de referință cu o anumită valoare. Comisionul de 20% este plătit managerului fondului de hedging din profiturile fondului.

Compensația bazată pe performanță a angajaților

Angajații primesc un salariu tradițional, dar compensația bazată pe performanță urmărește să îi recompenseze pentru performanțele lor ridicate peste cerințele postului lor. Compensația bazată pe performanță este cel mai adesea acordată sub forma unui bonus de sfârșit de an, deși sunt posibile bonusuri pe tot parcursul anului.

O altă compensație comună bazată pe performanță este acordarea de opțiuni pe acțiuni. Unui angajat i se oferă opțiunea de a cumpăra acțiuni ale unei companii cu o reducere atunci când prețul acțiunilor este peste prețul de exercitare. De exemplu, acțiunile companiei ar putea fi tranzacționate la 100 de dolari, iar angajatului i se oferă opțiunea de a cumpăra la 90 de dolari.

Compensația bazată pe performanță în cadrul companiilor este menită să motiveze angajații să muncească mai mult, deoarece vor culege roadele succesului acesteia.

.