• 12/8/2020 5:16am EDT
• Por Chris Lau, colaborador de InvestorPlace

A falta de un mes para que el 2020 llegue a su fin, los inversores a los que les fue bien pueden relajarse. Tras el fuerte rendimiento del mercado de valores, los inversores podrían reducir su exposición a la renta variable y reunir efectivo.

Pero, eso no es divertido.

A menos que las inversiones estén en una cuenta protegida de impuestos, las ganancias están sujetas a impuestos. Los inversores pueden buscar algunos valores a corto plazo para operar este mes. Si el impulso alcista continúa durante los próximos meses, los inversores tendrán mayores plusvalías en su cartera. Si ese impulso se invierte y se pierde algo de dinero, se crean pérdidas de capital que compensan las ganancias imponibles en 2020.

¿Por qué no hacerse un regalo navideño anticipado? Tal vez de nuestra lista de siete acciones a corto plazo a considerar. Los nombres varían en muchos sectores. Dependiendo de cómo se han comportado hasta ahora, la estrategia en el comercio también será diferente. Por ejemplo, el mercado ya está asignando una prima a una acción en un máximo de 52 semanas. Si la acción cae, venderla minimizará las pérdidas. Por el contrario, una acción que ha bajado recientemente puede atraer a los compradores. Los operadores pueden aprovechar el rebote y luego vender la acción cuando termine la tendencia alcista.

Hay siete valores a corto plazo para operar en nuestra lista:

• Dropbox (NASDAQ:DBX)
• Barrick Gold (NYSE:GOLD)
• AstraZeneca (NASDAQ:AZN)
• Zynga (NASDAQ:ZNGA)
• Transocean (NYSE:RIG)
• Square (NYSE:SQ)
• Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE)

Acciones a corto plazo: Dropbox (DBX)

Entre los valores de infraestructura de software que han cotizado recientemente, Dropbox es el más decepcionante. Las acciones de DBX alcanzaron un máximo de más de 23 dólares en el verano. La acción ha tendido a la baja desde agosto. Su informe de resultados publicado el 5 de noviembre provocó un breve repunte.

Dropbox es un buen regalo a corto plazo para los operadores que apuestan por que el sentimiento negativo se invierta. Los mercados consideran que el proveedor de servicios de intercambio de archivos carece de foso. Sin embargo, HelloFax ofrece a los usuarios un almacenamiento ilimitado de documentos por una baja cuota mensual. HelloWorks ofrece a las pequeñas empresas funciones de equipo, flujo de trabajo y portal.

Hellosign es otro plan de suscripción económico, destacado en la presentación a los inversores del mes pasado. Los clientes de Dropbox tienen muchos productos entre los que elegir para satisfacer las necesidades de las empresas.

La empresa prevé que el margen bruto aumente hasta el 78%-80% a largo plazo, frente al 76% de 2019. La I+D y sus otros costes como porcentaje de los ingresos disminuirán. Al haber invertido en su negocio, recogerá los frutos a partir de aquí.

En Wall Street, los analistas tienen un precio objetivo de 28,50 dólares. Del mismo modo, en este modelo de flujo de caja descontado a cinco años, el valor justo de las acciones es de alrededor de 22,00 dólares.

Barrick Gold (GOLD)

Después de no poder romper por encima de los 30 dólares, Barrick Gold cayó en una prolongada tendencia bajista. La minera cotiza con una relación precio-beneficio favorable en la década. Y aunque los precios del oro son impredecibles, el operador a corto plazo querrá exponerse al oro como cobertura ante una corrección del mercado. La debilidad del dólar estadounidense también haría subir el precio de las acciones de GOLD.

Barrick registró un fuerte crecimiento de los ingresos en el tercer trimestre del 32,1% interanual, hasta los 3.540 millones de dólares. El flujo de caja libre superó los 1.300 millones de dólares. También aumentó su dividendo en un 12,5%, hasta 9 centavos por acción. Los buenos resultados no son un catalizador tan importante como la posibilidad de que los precios del oro se fortalezcan. La inflación es poco probable pero posible. La inestabilidad del gobierno, la falta de un estímulo económico en EE, y la necesidad de que el mercado bursátil se tome un respiro elevaría las acciones de GOLD.

Gráfico cortesía de Stock Rover

El gráfico anterior muestra que los analistas de Wall Street califican a Barrick como una «compra».â Desde que está fuera de favor, la acción está preparada para repuntar.

AstraZeneca (AZN)

Atrapada en un rango de cotización de entre 50 y 55 dólares desde mayo, la rentabilidad por dividendo de AstraZeneca, superior al 2,6%, no atrae a los compradores. Sus perspectivas de distribuir una vacuna barata contra el Covid-19 deberían ser un catalizador positivo.

Sólo que no lo son.

AZN venderá la vacuna a precio de coste. Su fondo de comercio ganado no ayudará a su balance. Por lo tanto, los mercados no están dispuestos a asignar una prima a las acciones de AZN. A pesar de la falta de movimientos importantes, este fabricante de medicamentos es un buen negocio para los inversores a corto plazo.

El 23 de noviembre, la compañía reveló que su nueva vacuna contra el coronavirus mostró una eficacia media del 70%. Este es un hito importante para la empresa. Sugiere que su distribución debería comenzar lo antes posible.

Los inversores en biotecnología que se perdieron la oportunidad de comprar Moderna (NASDAQ:MRNA) o Pfizer (NYSE:PFE) pueden mantener a AstraZeneca en su lugar. La más mínima buena noticia de su vacuna a corto plazo podría enviar la acción a su máximo de 52 semanas a continuación.

Como se muestra en el gráfico, los ingresos de AZN entre 2015 y 2019 repuntaron. El trabajo de la vacuna es un catalizador positivo que atraerá la atención de los inversores.

Zynga (ZNGA)

Cuando Zynga publicó fuertes resultados trimestrales, los mercados no reaccionaron positivamente en absoluto. Las acciones de ZNGA cayeron en cambio por debajo de los 9,00 dólares. Los inversores pueden darse un capricho comprando acciones después de que haya registrado un crecimiento de los ingresos del 45,7% interanual.

Zynga registró su mejor flujo de caja operativo del tercer trimestre y los mayores ingresos y reservas trimestrales de su historia. Los ingresos superaron los 503 millones de dólares, ayudados por los ingresos récord de los juegos en línea, que aumentaron un 55% interanual hasta los 436 millones de dólares. Los 31 millones de usuarios activos diarios son los más altos en más de seis años. Las franquicias Forever, que incluyen CSR Racing y Empire & Puzzles, representaron el 71% de los ingresos totales y el 76% de las reservas. Lo más probable es que la acción se tome un respiro. Después de su rendimiento positivo en 2020, los inversores buscaron en otra parte operaciones a corto plazo.

Ocho analistas de Wall Street cubren a Zynga y tienen un objetivo de precio de 11,91 dólares (según Tipranks).

Transocean (RIG)

En el punto álgido de la fase bajista en la perforación de petróleo y gas, Transocean cayó a un mínimo de 65 centavos en octubre. Desde entonces, los precios del petróleo han subido a niveles no vistos en meses. Aunque está muy endeudada, con una relación deuda-capital de 0,74 veces, vale la pena apostar por las acciones de RIG.

La golpeada empresa registró un aumento de los ingresos del tercer trimestre del 5,9% interanual, hasta los 830 millones de dólares. Perdió 11 centavos por acción sobre una base no GAAP. Su cartera de contratos fue de 8.200 millones de dólares. Transocean registró una pérdida de 61 millones de dólares por la venta de activos y 5 millones de dólares por costes de reestructuración. Suponiendo que esas partidas del tercer trimestre no se repitan, la compañÃa podrÃa registrar un resultado más fuerte el próximo trimestre.

El consejero delegado, Jeremy Thigpen, declaró: «A medida que nos acercamos al final del año, nos sentimos cada vez más alentados por la actividad de contratación que podrÃa desarrollarse en la segunda mitad de 2021.

Esto sugiere que la operación alcista podrÃa durar, como mÃnimo, hasta finales de año. Su flota de altas especificaciones y su reputación de seguridad no pasarán desapercibidas. Los clientes buscarán a Transocean para las tareas de perforación en aguas ultraprofundas y en entornos difíciles.

Square (SQ)

El mercado de las transacciones electrónicas sigue beneficiándose del crecimiento de los negocios online. Los osos tienen una flotación corta del 6,9% en las acciones de Square y seguirán siendo exprimidos.

El 9 de noviembre, la compañía fijó el precio de sus notas agregadas de 500 millones de dólares con vencimiento en 2026. Si utiliza el efectivo para adquirir firmas como Credit Karma, ampliará su oferta más allá del procesamiento de transacciones. Más consumidores y pequeñas empresas utilizarán los servicios de Square en lugar de tener una cuenta bancaria. Mi colega de InvestorPlace, Dana Blankenhorn, señaló esta mañana que la plataforma ahora incluye Bitcoin en su oferta.

En el tercer trimestre, Square registró un impresionante aumento del 138,6% interanual en los ingresos, hasta los 3.030 millones de dólares. El volumen bruto de pagos superó los 31.730 millones de dólares.

Stockrover establece un valor razonable de 140 dólares para las acciones de SQ. Por el contrario, 18 Wall Street califica la acción con una «compra». El precio objetivo medio es de 191,80 dólares, según Tipranks. Por lo tanto, se trata de una acción para mantener mientras la tendencia alcista no se desvanezca.

Hewlett Packard Enterprise (HPE)

Hewlett Packard Enterprise irrumpió en el último mes después de pasar gran parte del año por debajo de los 10 dólares.

En una conferencia virtual del Día del Analista celebrada el 15 de octubre, la compañía pronosticó unas perspectivas halagüeñas. Espera un BPA no-GAAP para todo el año de entre 1,56 y 1,76 dólares. Esto supone un aumento del 10% en el punto medio. También espera obtener un beneficio de entre 34 y 54 céntimos. En 2021, el flujo de caja libre alcanzará los 1.100 millones de dólares.

Como se muestra a continuación, las acciones de HPE podrían tener un rendimiento inferior este mes. Tiende a ofrecer rendimientos positivos de enero a marzo.

Gráfico cortesía de Stock Rover

Después de pasar el año 2020 sin devolver casi nada a los inversores a largo plazo, las acciones de HPE continuarán su carrera al alza, potencialmente en las decenas. Como ventaja, la acción paga un dividendo en el rango del 4%.

Los inversores a corto plazo no invertirán para obtener ingresos. Sin embargo, el compromiso con el dividendo diferencia a este valor tecnológico de otras empresas maduras que no distribuyen ningún ingreso.

Divulgación:Â En la fecha de publicación, Chris Lau no tenía (ni directa ni indirectamente) ninguna posición en los valores mencionados en este artículo.Â

Chris Lau es un autor colaborador de InvestorPlace.com y de otros numerosos sitios financieros. Chris tiene más de 20 años de experiencia en inversiones en el mercado de valores y dirige el mercado de inversión en valor Do-It-Yourself en Seeking Alpha. Comparte sus selecciones de valores para que los lectores obtengan una visión original que les ayude a mejorar los rendimientos de las inversiones.

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