Como socio o copropietario (accionista privado) de un negocio, ha pasado años construyendo un valioso interés financiero en su empresa. Es posible que haya considerado la posibilidad de establecer un acuerdo de compraventa para garantizar a su familia superviviente una venta sin problemas de su participación en la empresa y que esté buscando métodos de financiación. Uno de los primeros métodos que debe considerar es el seguro de vida. El seguro de vida que financia su acuerdo de compraventa creará una suma de dinero a su muerte que se utilizará para pagar a su familia o a su patrimonio el valor total de su participación en la propiedad.

Cómo funciona la financiación con el seguro de vida
Cuando se utiliza el seguro de vida con un acuerdo de compraventa, la empresa o los copropietarios individuales compran pólizas de seguro de vida sobre las vidas de cada copropietario (pero no sobre ellos mismos). Si usted fallece, los titulares de la póliza (la compañía o los copropietarios) reciben las prestaciones por fallecimiento de las pólizas sobre su vida. Ese dinero se paga a los miembros supervivientes de tu familia como pago por tu participación en la empresa. Si todo va bien, su familia recibe una suma de dinero que puede utilizar para ayudar a mantenerlos después de su muerte, y la empresa ha asegurado su continuidad.

Ventajas del uso de un seguro de vida

• El seguro de vida crea una suma global de dinero en efectivo para financiar el acuerdo de compra-venta a su muerte
• Las ganancias del seguro de vida suelen pagarse rápidamente después de su muerte, lo que garantiza que la transacción de compra-venta pueda liquidarse rápidamente
• Las ganancias del seguro de vida suelen estar libres de impuestos sobre la renta; una corporación C puede estar sujeta al impuesto mínimo alternativo (AMT)
• Si se han acumulado suficientes valores en efectivo dentro de las pólizas, los fondos pueden ser accesibles para comprar su participación en el negocio después de su jubilación o incapacidad

Desventajas del uso del seguro de vida

• Las primas del seguro de vida se pagan con dólares después deimpuestos porque las primas generalmente no son un gasto deducible de impuestos
• Los requisitos de las primas son un gasto continuo
• Uno o más copropietarios pueden no ser asegurables debido a la edad o la enfermedad
• Si las edades de los copropietarios varían mucho, los copropietarios más jóvenes tendrán que pagar primas más elevadas por las vidas de los copropietarios de más edad
• Si los porcentajes de propiedad varían mucho, se necesitará más seguro para cubrir a los propietarios con mayores participaciones, lo que supondrá un mayor coste de las primas para aquellos con participaciones más pequeñas

Cómo establecer diferentes tipos de acuerdos de compra-venta
En un acuerdo de compra-venta por parte de la entidad, la propia empresa adquiere pólizas de seguro de vida separadas por las vidas de cada uno de los copropietarios. La empresa suele pagar las primas anuales y es la propietaria y beneficiaria de las pólizas.

En un acuerdo de compra-venta cruzada, cada copropietario compra una póliza de seguro de vida para cada uno de los otros copropietarios. Cada copropietario suele pagar las primas anuales de las pólizas que posee y son los beneficiarios de las mismas. Si su empresa tiene un gran número de copropietarios, cada copropietario debe comprar varias pólizas.

Un acuerdo de compra-venta de tipo «esperar y ver» (o híbrido) le permite combinar características de los modelos de compra de entidad y de compra cruzada. La empresa puede comprar pólizas para cada copropietario, los copropietarios individuales pueden comprar pólizas para cada uno de ellos, o se puede utilizar una mezcla de ambos métodos.

El acuerdo de compra-venta debe estar totalmente financiado
El importe de la cobertura de seguro de vida debe ser igual al valor de su participación en la propiedad. Entonces, cuando usted muera, habrá suficiente dinero en efectivo del producto de la póliza para pagar a su familia o a su patrimonio la totalidad de su participación en el negocio. Pero si todo lo que está al alcance de la mano es la cobertura del seguro para una parte de su interés, es posible que quiera seguir adelante y financiar esa cantidad. Más adelante, podrá aumentar la cuantía del seguro o utilizar otros métodos de financiación. Mientras tanto, el acuerdo debe especificar cómo se pagará a su familia o a su patrimonio.

El valor de la empresa podría cambiar con el tiempo
¿Qué pasa si el producto del seguro resulta ser menor que el valor de su participación en la empresa, debido al crecimiento de la misma? Los miembros de su familia que sobrevivan podrían acabar recibiendo menos del valor total de su participación en la empresa. Su acuerdo de compraventa debe especificar cómo se gestionará la diferencia de valoración.

A la inversa, el producto del seguro puede ser mayor que el valor de su participación en la empresa cuando usted fallezca. Su acuerdo de compraventa debe abordar esta situación potencial por adelantado y especificar si los fondos excedentes pertenecerán a la empresa, a los copropietarios supervivientes o a su familia o patrimonio.

¿Debe utilizarse el seguro de vida colectivo?
En general, no se recomienda utilizar el plan de seguro de vida colectivo de una empresa para financiar un acuerdo de compraventa. Normalmente, las primas del seguro de vida colectivo son deducibles fiscalmente para la empresa. Pero las primas ya no son deducibles si la empresa es la beneficiaria.

Posibles consecuencias fiscales negativas

• Para las pólizas emitidas después del 16 de agosto de 2006, las prestaciones por fallecimiento del seguro de vida sobre la vida de un empleado pagaderas al empleador/propietario de la póliza pueden estar sujetas al impuesto sobre la renta, a menos que se aplique una excepción.
• Suponga que su empresa es una corporación o tributa como tal. Cuando uno de sus copropietarios fallece, su patrimonio se convierte en el propietario de las pólizas de seguro que le cubren a usted y a los demás copropietarios de la empresa en un acuerdo de compra cruzada. Si estas pólizas se transfieren a los copropietarios supervivientes para pagar futuras compras, puede producirse una transferencia por valor (ganancia), y una parte de los ingresos recibidos de las pólizas transferidas puede estar sujeta a impuestos.
• Si una póliza se cancela (entrega) por dinero en efectivo para comprar su interés mientras usted vive, cualquier ganancia de la póliza está sujeta al impuesto federal sobre la renta para el propietario de la póliza. La ganancia incluye todos los préstamos de la póliza pendientes en el momento del rescate. Además, la póliza puede conllevar gastos de rescate.
• Las ganancias recibidas por una corporación C en virtud de un acuerdo de compra de entidad pueden estar sujetas al AMT.

Seguimiento de su acuerdo de compra-venta
Cada año, las primas de las pólizas deben ser pagadas, o el seguro caducará. Por lo tanto, controle cuidadosamente el pago de las primas. Su contrato de compraventa debe incluir una cláusula que exija una prueba de pago continua. Además, revise periódicamente la cuantía del seguro. Es posible que la cobertura del seguro deba aumentarse periódicamente para reflejar los incrementos en el valor del negocio. Si no es posible contratar un seguro adicional, debe establecerse otro método de financiación. Por último, compruebe periódicamente la calificación financiera de su compañía de seguros. Las pólizas que financian su acuerdo de compraventa no servirán de nada a su familia si la aseguradora se declara insolvente.