En tant que partenaire ou copropriétaire (actionnaire privé) d’une entreprise, vous avez passé des années à constituer un intérêt financier précieux dans votre entreprise. Vous avez peut-être envisagé de mettre en place une convention d’achat-vente pour assurer à votre famille survivante une vente sans heurts de votre participation dans l’entreprise et vous recherchez des méthodes de financement. L’assurance-vie est l’une des premières méthodes que vous devriez envisager. L’assurance-vie qui finance votre convention de rachat de parts d’associés créera une somme d’argent à votre décès qui sera utilisée pour payer à votre famille ou à votre succession la valeur totale de votre participation dans l’entreprise.
Comment fonctionne le financement par l’assurance-vie
Lorsque l’on utilise l’assurance-vie avec une convention de rachat de parts d’associés, l’entreprise ou les copropriétaires individuels achètent des polices d’assurance-vie sur la vie de chaque copropriétaire (mais pas sur eux-mêmes). Si vous décédez, les propriétaires de la police (la société ou les copropriétaires) reçoivent le capital-décès des polices sur votre tête. Cet argent est versé aux membres survivants de votre famille en paiement de votre participation dans l’entreprise. Si tout se passe bien, votre famille reçoit une somme d’argent qu’elle peut utiliser pour subvenir à ses besoins après votre décès, et l’entreprise a assuré sa continuité.
Avantages de l’utilisation de l’assurance-vie
- L’assurance-vie crée une somme d’argent forfaitaire pour financer la convention d’achat-vente au décès
- Le produit de l’assurance-vie est généralement versé rapidement après votre décès, ce qui garantit que la transaction d’achat-vente peut être réglée rapidement
- Le produit de l’assurance-vie est généralement exempt d’impôt sur le revenu ; une société C peut être assujettie à l’impôt minimum de remplacement (IMR)
- Si des valeurs de rachat suffisantes se sont accumulées dans les polices, les fonds peuvent être utilisés pour acheter votre participation dans l’entreprise à la suite de votre retraite ou de votre invalidité
Inconvénients de l’utilisation de l’assurance-vie
- Les primes d’assurance-vie sont payées avec de l’argent après impôt parce que les primes sont généralement payées en espèces.d’impôt parce que les primes ne sont généralement pas une dépense déductible d’impôt
- Les exigences de primes sont une dépense continue
- Un ou plusieurs copropriétaires peuvent être inassurables en raison de l’âge ou de la maladie
- Si l’âge des copropriétaires varie considérablement, les jeunes copropriétaires devront payer des primes plus élevées sur la vie des copropriétaires plus âgés
- Si les pourcentages de propriété varient beaucoup, il faudra plus d’assurance pour couvrir les propriétaires ayant les plus grandes participations, ce qui entraînera des coûts de primes plus élevés pour ceux qui ont des participations plus petites
Comment établir différents types de conventions d’achat-vente
Dans une convention d’achat-vente d’entité, l’entreprise elle-même achète des polices d’assurance-vie distinctes sur la vie de chacun des copropriétaires. L’entreprise paie habituellement les primes annuelles et est le propriétaire et le bénéficiaire des polices.
Dans une convention d’achat-vente croisée, chaque copropriétaire achète une police d’assurance-vie sur chacun des autres copropriétaires. Chaque copropriétaire paie généralement les primes annuelles des polices qu’il possède et en est le bénéficiaire. Si votre entreprise compte un grand nombre de copropriétaires, plusieurs polices doivent être souscrites par chacun d’eux.
Une convention d’achat-vente attentiste (ou hybride) vous permet de combiner les caractéristiques des modèles d’achat par entité et d’achat croisé. L’entreprise peut acheter des polices sur chaque copropriétaire, les copropriétaires individuels peuvent acheter des polices les uns sur les autres, ou un mélange des deux méthodes peut être utilisé.
La convention d’achat-vente devrait être entièrement financée
Le montant de la couverture d’assurance sur votre vie devrait être égal à la valeur de votre participation à la propriété. Ainsi, à votre décès, il y aura suffisamment de liquidités provenant du produit de la police pour payer intégralement votre famille ou votre succession pour votre part de l’entreprise. Mais si tout ce qui est abordable est une couverture d’assurance pour une partie de votre participation, vous pouvez aller de l’avant et financer ce montant. Plus tard, l’entreprise pourra peut-être augmenter le montant de l’assurance ou utiliser d’autres méthodes de financement. Entre-temps, l’accord devrait préciser comment votre famille ou votre succession sera payée.
La valeur de l’entreprise pourrait changer au fil du temps
Que faire si le produit de l’assurance s’avère inférieur à la valeur de votre participation dans l’entreprise, en raison de la croissance de celle-ci ? Les membres survivants de votre famille pourraient se retrouver avec une valeur inférieure à la valeur totale de votre participation dans l’entreprise. Votre convention d’achat-vente devrait préciser comment la différence d’évaluation sera traitée.
A l’inverse, le produit de l’assurance pourrait être supérieur à la valeur de vos intérêts commerciaux à votre décès. Votre convention d’achat-vente devrait aborder cette situation potentielle dès le départ et préciser si les fonds excédentaires appartiendront à l’entreprise, aux copropriétaires survivants, à votre famille ou à votre succession.
L’assurance-vie collective doit-elle être utilisée ?
L’utilisation du régime d’assurance-vie collective d’une entreprise pour financer une convention d’achat-vente n’est généralement pas recommandée. Normalement, les primes de l’assurance-vie collective sont déductibles d’impôt pour l’entreprise. Mais les primes ne sont plus déductibles si l’entreprise est le bénéficiaire.
Conséquences fiscales négatives possibles
- Pour les polices émises après le 16 août 2006, les prestations de décès d’une assurance-vie sur la vie d’un employé payable à l’employeur/au propriétaire de la police peuvent être assujetties à l’impôt sur le revenu, sauf si une exception s’applique.
- Supposons que votre entreprise est une société ou est imposée comme telle. Lorsqu’un de vos copropriétaires décède, sa succession devient le propriétaire des polices d’assurance vous couvrant, vous et les autres copropriétaires de l’entreprise, dans le cadre d’une convention d’achat croisé. Si ces polices sont ensuite transférées aux copropriétaires survivants pour payer les rachats futurs, un transfert contre valeur (gain) peut se produire, et une partie du produit reçu des polices transférées peut être imposable.
- Si une police est annulée (rachetée) contre des espèces pour racheter votre intérêt de votre vivant, tout gain sur la police est soumis à l’impôt fédéral sur le revenu pour le propriétaire de la police. Le gain comprend toutes les avances sur police en cours au moment du rachat. En outre, la police peut comporter des frais de rachat.
- Le produit reçu par une société C en vertu d’une convention d’achat d’entité peut être assujetti à l’IMR.
Suivre votre convention d’achat-vente
Chaque année, les primes des polices doivent être payées, sinon l’assurance tombe en déchéance. Il faut donc surveiller attentivement le paiement des primes. Votre convention d’achat-vente devrait comporter une clause exigeant une preuve de paiement continue. En outre, revoyez régulièrement le montant de l’assurance. Il se peut que la couverture d’assurance doive être augmentée périodiquement pour refléter les augmentations de la valeur de l’entreprise. Si une assurance supplémentaire n’est pas possible, une autre méthode de financement devrait être établie. Enfin, vérifiez périodiquement la notation financière de votre compagnie d’assurance. Les polices qui financent votre convention d’achat-vente ne serviront à rien à votre famille si l’assureur devient insolvable.