Par Mindy Diamond

5 différences – et limitations potentielles – que chaque conseiller doit comprendre avant de décider de la version de l’indépendance qui lui convient.

Chaque conseiller se trouve à ce moment de sa vie professionnelle : Définir les prochaines étapes de sa propre carrière et de son avenir. Alors que la plupart des conseillers tournent en rond à l’idée même d’envisager un déménagement, une fois qu’ils se posent, ils se rendent compte qu’au tout premier niveau du processus de réflexion, il faut répondre à 3 questions :

1. Dois-je rester ou partir ?
2. Si je pars, est-ce que je veux continuer à travailler en tant qu’employé ou est-ce que je veux être indépendant ?
3. Si je suis indépendant, est-ce que je dois choisir l’espace IBD ou RIA ?

Il est naturel de se demander si l’endroit où vous êtes assis est – et sera toujours – le meilleur endroit pour construire votre entreprise et servir vos clients. L’indépendance étant de nos jours une option aussi légitime que le statut de salarié, vous avez la liberté de vous demander « comment » vous voulez vivre votre vie professionnelle. Et avec un paysage industriel qui s’est développé bien au-delà de la plupart des attentes, il existe de nombreuses options passionnantes sur la façon d’exercer votre ADN entrepreneurial.

J’ai beaucoup écrit sur les 2 premières questions (dont nous avons fourni quelques liens à la fin de cet article), nous allons donc nous concentrer sur la troisième en partageant l’histoire d’un conseiller que j’appellerai « Sam ».

Si je deviens indépendant, dois-je choisir l’espace des courtiers indépendants (IBD) ou des conseillers en placement enregistrés (RIA) ?

Sam, un conseiller financier de haute qualité, a travaillé dans la même entreprise de wirehouse pendant près de 20 ans. Il a un livre de 75 clients fortunés et gère un peu moins de 600 millions de dollars, générant des revenus annuels d’environ 4,5 millions de dollars. Sam est en pleine croissance, il s’est vu proposer des contrats de transition hors normes par d’autres sociétés d’investissement et des sociétés régionales, et il pourrait prendre son portefeuille enviable et aller où bon lui semble – ou pas. Mais, Sam a eu la démangeaison d’être un propriétaire d’entreprise depuis qu’il avait 16 ans (quand il a lancé une « entreprise de tonte de pelouse »), alors il a toujours su que s’il quittait son entreprise, ce serait pour entrer dans le pays de l’indépendance.

Avec mon aide au cours des 6 derniers mois, Sam a rencontré des gens du développement des affaires et des dirigeants de 5 IBD différents, des dépositaires RIA, des fournisseurs de services comme Dynasty Financial Partners et des entreprises quasi-indépendantes comme HighTower Advisors. Chacune des entreprises potentielles est sauvagement intéressée par Sam parce qu’il est sympathique, a construit une entreprise formidable et en pleine croissance qui est annulée à 75%, et n’a aucun problème de conformité.

Après toutes ces réunions, une question est restée dans l’esprit de Sam : Quelles sont les véritables différences entre les espaces IBD et RIA ?

5 différences clés entre les IBD et les RIA

1. Les IBD offrent de l’argent de transition (jusqu’à 25% au départ et dans certains cas jusqu’à 125%) comme incitations que les dépositaires RIA ne font pas. Pour être sûr, un conseiller peut monétiser en rejoignant une entreprise RIA nationale comme HighTower, mais parce que c’est un modèle W-2, ce conseiller ne serait pas vraiment « indépendant ».
2. L’espace IBD offre plus de « couverture » et de soutien pour un courtier dissident. Il a tendance à se sentir plus familier et donc moins accablant que le passage à l’espace RIA.
3. Pour la plupart, les acheteurs et les vendeurs sophistiqués ne se tournent pas vers l’espace IBD pour acheter ou vendre ; généralement, ils ne veulent pas être limités par l’override que l’IBD prend et les restrictions qu’il impose à ses conseillers. Ces entrepreneurs en herbe qui cherchent à maximiser la valeur de l’entreprise à la fin de la journée devront s’assurer que le fondement de leur entreprise est solide et permettra la plus grande quantité d’optionnalité.
4. L’espace IBD peut être limitatif ; moins limitatif que d’être un employé de n’importe quelle entreprise traditionnelle, mais tout de même limitatif parce que les conseillers doivent utiliser la plate-forme et la technologie que l’IBD fournit. Les conseillers qui cherchent à construire quelque chose de plus personnalisé peuvent se sentir bloqués par un IBD.
5. Bien qu’il y ait un bon nombre de conseillers de haut niveau dans le monde IBD, la majorité des gens de bureau de coin qui sont intéressés à construire une pratique d’entreprise sont dans l’espace hybride RIA/RIA. Par conséquent, la communauté peut avoir tout faux dans un IBD.

Envisageant toujours ses options, Sam n’a pas encore pris sa décision finale. Souvent, la plus grande question à laquelle il reste à répondre est : « Pourquoi ne pas aller au plus offrant ? ». À vrai dire, il n’y a pas de repas gratuit : Bien que l’argent de transition soit souvent très attrayant, cela peut signifier renoncer à une certaine liberté et flexibilité.

Quel que soit le choix de Sam – ou de tout autre conseiller qui se trouve à cette même bifurcation, la clé est d’aller de l’avant en sachant quelles limitations peuvent se présenter. En fin de compte, qu’il choisisse l’espace IBD ou RIA, il aura toujours plus d’indépendance qu’il n’en a maintenant – et souvent, c’est ce qui compte le plus.

Ressources supplémentaires

« Should I stay or should I go ? »

Explorer le modèle de courtier indépendant (IBD)

L’espace RIA : Liberté et flexibilité maximisées

L’infographie sur la méthodologie de décision

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