C’est la veille de Noël à la maison des Stahlbaum et M. et Mme Stahlbaum organisent leur Noël annuel ! Des dames et des messieurs vêtus de leurs plus beaux habits de fête arrivent pour la fête et leurs enfants se précipitent pour participer aux festivités de fin d’année. Alors que les enfants jouent, un homme étrange et mystérieux avec de longs cheveux blancs et une barbe arrive. Il s’agit de Herr Drosselmeyer, excentrique fabricant de jouets et parrain de Clara et Fritz. Les invités sont enchantés par les merveilleuses poupées mécaniques que Drosselmeyer a apportées et qui dansent pour le divertissement de tous.

Lorsqu’il est temps pour tous les enfants de recevoir des cadeaux – mais Clara a été oubliée. Sans cadeau de la part de ses parents, son parrain sauve Noël en lui offrant un petit bonhomme en bois dans un uniforme rouge vif – un Casse-Noisette ! Jaloux du cadeau que Clara a reçu, son frère Fritz le lui vole et le casse en deux. Clara est désemparée mais Drosselmeyer la console en bandant son Casse-Noisette et en promettant de le réparer au matin.

Après avoir dansé et socialisé, tous les invités remercient leurs généreux hôtes et prennent le chemin de la maison. Les enfants sont mis au lit et la maison devient silencieuse. Mais Clara ne peut pas dormir en pensant à son pauvre Casse-Noisette seul sous le sapin de Noël. Elle se faufile dans le salon pour le retrouver. Alors que l’horloge sonne minuit, elle s’endort avec sa poupée adorée. Clara se rend alors compte que son salon est envahi par des souris ! Alors qu’elles l’entourent, les choses les plus étranges commencent à se produire, les souris deviennent plus grosses et menées par leur Roi des rats, elles livrent bataille à une armée de soldats de plomb dirigée par son propre Casse-Noisette.

Alors que les rats entourent son Casse-Noisette et que le féroce Roi des rats se rapproche, Clara lance sa pantoufle au Roi des rats. Il se tourne en colère vers Clara et, alors qu’il est distrait, Casse-Noisette fait une dernière fente avec son épée vers le Roi des rats. Le grand et terrible roi s’effondre et son armée vaincue l’emmène avec elle. Grâce à Clara, Casse-Noisette a gagné la bataille et s’est transformé en un beau prince. Il demande à Clara de le rejoindre pour un voyage le beau Royaume des Neiges jusqu’à sa maison au Pays des sucreries.

Clara et le Prince Casse-Noisette arrivent au Pays des sucreries où ils sont accueillis par la Fée Dragée. Le prince raconte la bravoure de Clara et comment elle lui a sauvé la vie. Clara est fêtée par tous les habitants du pays avec une belle couronne et toutes les sucreries qu’elle peut désirer. Les citoyens du pays des sucreries dansent pour son divertissement. Il y a le chocolat espagnol, le café arabe, le thé chinois, le gâteau russe, les bonbons aux rubans, la mère Ginger et ses bonbons, et la goutte de rosée qui valse avec les fleurs.