« 95% de tous les traders échouent » est la statistique liée au trading la plus couramment utilisée sur Internet. Mais il n’existe aucun document de recherche qui prouve que ce chiffre est exact. La recherche suggère même que le chiffre réel est beaucoup, beaucoup plus élevé. Dans l’article suivant, nous allons vous montrer 24 statistiques très surprenantes que des économistes ont découvertes en analysant les données réelles des courtiers et les performances des traders. Certaines expliquent très bien pourquoi la plupart des traders perdent de l’argent.

1. 80% de tous les day traders abandonnent dans les deux premières années. 1
2. Parmi tous les day traders, près de 40 % ne font du day trading que pendant un mois. Dans les trois ans, seuls 13% continuent à faire du day trade. Après cinq ans, ils ne sont plus que 7 %. 1
3. Les traders vendent les gagnants à un taux 50% plus élevé que les perdants. 60% des ventes sont des gagnants, tandis que 40% des ventes sont des perdants.2
4. L’investisseur individuel moyen sous-performe un indice de marché de 1,5% par an. Les traders actifs sous-performent de 6,5 % par an. 3
5. Les day traders avec une forte performance passée vont obtenir de forts rendements à l’avenir. Bien que seulement environ 1% de tous les day traders soient capables de réaliser des bénéfices prévisibles nets de frais. 1
6. Les traders ayant jusqu’à 10 ans d’antécédents négatifs continuent à trader. Cela suggère que les day traders continuent même à trader lorsqu’ils reçoivent un signal négatif concernant leur capacité. 1
7. Les day traders rentables représentent une petite proportion de tous les traders – 1,6% dans l’année moyenne. Cependant, ces day traders sont très actifs – ils représentent 12% de toute l’activité de day trading. 1
8. Parmi tous les traders, les traders rentables augmentent davantage leur trading que les day traders non rentables. 1
9. Les individus pauvres ont tendance à consacrer une plus grande proportion de leurs revenus à l’achat de loterie et leur demande de loterie augmente avec la baisse de leurs revenus. 4
10. Les investisseurs ayant un grand différentiel entre leurs conditions économiques existantes et leurs niveaux d’aspiration détiennent des actions plus risquées dans leurs portefeuilles. 4
11. Les hommes commercent plus que les femmes. Et les hommes non mariés font plus de commerce que les hommes mariés. 5
12. Les hommes pauvres, jeunes, qui vivent dans les zones urbaines et appartiennent à des groupes minoritaires spécifiques investissent davantage dans les actions ayant des caractéristiques de type loterie. 5
13. Dans chaque groupe de revenu, les joueurs ont une performance inférieure à celle des non-joueurs. 4
14. Les investisseurs ont tendance à vendre les investissements gagnants tout en conservant leurs investissements perdants. 6
15. Les transactions à Taïwan ont chuté d’environ 25% lorsqu’une loterie a été introduite en avril 2002. 7
16. Pendant les périodes où le jackpot de la loterie est inhabituellement élevé, les transactions des investisseurs individuels diminuent. 8
17. Les investisseurs sont plus susceptibles de racheter une action qu’ils ont précédemment vendue pour un profit qu’une action précédemment vendue pour une perte. 9
18. Une augmentation de la fréquence de recherche prédit des rendements plus élevés dans les deux semaines suivantes. 10
19. Les investisseurs individuels négocient plus activement lorsque leurs dernières transactions ont été fructueuses.11
20. Les négociants n’apprennent pas à négocier. « Trader pour apprendre » n’est pas plus rationnel ou rentable que de jouer à la roulette pour apprendre pour l’investisseur individuel.
21. Le day trader moyen perd de l’argent par une marge considérable après ajustement des coûts de transaction.
22. les pertes des investisseurs individuels sont d’environ 2% du PIB.
23. Les investisseurs surpondèrent les actions dans l’industrie dans laquelle ils sont employés.
24. Les traders avec un QI élevé ont tendance à détenir plus de fonds communs de placement et un plus grand nombre d’actions. Par conséquent, bénéficient davantage des effets de diversification.

Conclusion : Pourquoi la plupart des traders perdent de l’argent n’est plus surprenant

Après avoir parcouru ces 24 statistiques, il est très évident de dire pourquoi les traders échouent. Le plus souvent, les décisions de trading ne sont pas basées sur des recherches solides ou des méthodes de trading testées, mais sur les émotions, le besoin de divertissement et l’espoir de gagner un million de dollars en sous-vêtements. Ce que les traders oublient toujours, c’est que le trading est une profession et requiert des compétences qui doivent être développées au fil des années. Par conséquent, faites attention à vos décisions de trading et à la vision que vous avez du trading. Ne vous attendez pas à être millionnaire à la fin de l’année, mais gardez à l’esprit les possibilités qu’offre le trading en ligne.

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– 1Barber, Lee, Odean (2010) : Les Day Traders s’informent-ils rationnellement de leurs capacités ?
– 2Odean (1998) : Volume, volatilité, prix et profit lorsque tous les traders sont au-dessus de la moyenne
– 3Barber, &Odean (2000) : Le trading est dangereux pour votre patrimoine : La performance des investissements en actions ordinaires des investisseurs individuels
– 4 Kumar : Who Gambles In The Stock Market?
– 5 Barber, Odean (2001) : Boys will be boys : Sexe, surconfiance et investissement en actions ordinaires
– 6Calvet, L. E., Campbell, J., & Sodini P. (2009). Combattre ou fuir ? Rééquilibrage du portefeuille par les investisseurs individuels.
-7Barber, B. M., Lee, Y., Liu, Y., & Odean, T. (2009). Combien les investisseurs individuels perdent-ils en négociant ?
– 8Gao, X., & Lin, T. (2011). Les investisseurs individuels négocient-ils des actions comme des jeux de hasard ? Evidence from repeated natural experiments
– 9Strahilevitz, M., Odean, T., & Barber, B. (2011). Once burned, twice shy : How naïve learning, counterfactuals, and regret affect the repurchase of stocks previously sol.
– 10Da, Z., Engelberg, J., & Gao, P. (2011). In search of attention
– 11De, S., Gondhi, N. R. & Pochiraju, B. (2010). Le signe importe-t-il plus que la taille ? Une enquête sur la source de la surconfiance des investisseurs

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