Vad är en aktiefond

En aktiefond är en fond som huvudsakligen investerar i aktier. Den kan förvaltas aktivt eller passivt (indexfond). Aktiefonder kallas också för aktiefonder.

Aktiefonder kategoriseras huvudsakligen efter företagsstorlek, investeringsstil för innehaven i portföljen och geografi.

BREAKING DOWN Aktiefond

Storleken på en aktiefond bestäms av ett börsvärde, medan investeringsstilen, som återspeglas i fondens aktieinnehav, också används för att kategorisera aktiefonder.

Aktienfonder kategoriseras också efter om de är inhemska (USA) eller internationella. Det kan röra sig om bredmarknadsfonder, regionala fonder eller fonder för ett enskilt land.

En del specialiserade aktiefonder är inriktade på företagssektorer, t.ex. hälsovård, råvaror och fastigheter.

Idealiskt investeringsinstrument

På många sätt är aktiefonder idealiska investeringsinstrument för investerare som inte är lika insatta i finansiella investeringar eller som inte har en stor mängd kapital att investera med. Aktiefonder är praktiska investeringar för de flesta människor.

De egenskaper som gör aktiefonder mest lämpade för små enskilda investerare är den minskade risken till följd av fondens portföljdiversifiering och det relativt lilla kapital som krävs för att förvärva andelar i en aktiefond. Det skulle krävas ett stort investeringskapital för att en enskild investerare ska kunna uppnå en liknande grad av riskreducering genom diversifiering av en portfölj med direkta aktieinnehav. Genom att samla små investerares kapital kan en aktiefond diversifiera effektivt utan att belasta varje investerare med stora kapitalkrav.

Kursen för aktiefonden baseras på fondens nettotillgångsvärde (NAV) minus dess skulder. En mer diversifierad fond innebär att den negativa effekten av en enskild akties negativa prisrörelse på den totala portföljen och på aktiefondens aktiekurs blir mindre.

Aktiefonder förvaltas av erfarna professionella portföljförvaltare, och deras tidigare resultat är offentligt kända. Öppenhets- och rapporteringskrav för aktiefonder är starkt reglerade av den federala regeringen.

En aktiefond för alla

En annan stor egenskap hos aktiefonder är det stora antalet tillgängliga fonder. På den gemensamma fondarenan som helhet är aktiefonder den mest populära typen av gemensamma fonder, och 2017 fanns det mer än 9 350 gemensamma fonder tillgängliga på marknaden. Oavsett om det handlar om en viss marknadssektor (teknik, finans, läkemedel), en specifik börs (t.ex. New York Stock Exchange eller Nasdaq), utländska eller inhemska marknader, inkomst- eller tillväxtaktier, hög eller låg risk eller en specifik intressegrupp (politisk, religiös, varumärke) finns det aktiefonder av alla typer och egenskaper som finns tillgängliga för att matcha alla riskprofiler och investeringsmål som investerare kan ha.

En del aktiefonder är också uppdelade i de som eftersträvar inkomst eller kapitaltillväxt eller båda. Inkomstfonder söker aktier som kommer att ge utdelning och investerar vanligen i aktier i blue-chip-företag. Andra aktiefonder strävar främst efter kapitaltillväxt, eller målet att aktierna i portföljen ska stiga i aktiekurs.