Som partner eller delägare (privat aktieägare) i ett företag har du ägnat flera år åt att bygga upp ett värdefullt finansiellt intresse i ditt företag. Du kanske har övervägt att upprätta ett köpe- och försäljningsavtal för att garantera din efterlevande familj en smidig försäljning av ditt företagsintresse och undersöker finansieringsmetoder. En av de första metoderna du bör överväga är livförsäkring. Livförsäkringen som finansierar ditt köp/sälj-avtal kommer att skapa en summa pengar vid din död som kommer att användas för att betala din familj eller ditt dödsbo det fulla värdet av din ägarandel.

Hur finansiering med livförsäkring fungerar
När man använder livförsäkring med ett köp/sälj-avtal köper antingen företaget eller de enskilda andelsägarna livförsäkringar på varje andelsägares liv (men inte på sig själva). Om du skulle avlida får försäkringstagarna (företaget eller delägarna) dödsfallsersättningen från försäkringarna på ditt liv. Dessa pengar betalas ut till dina efterlevande familjemedlemmar som betalning för ditt intresse i företaget. Om allt går bra får din familj en summa pengar som de kan använda för att försörja sig efter din död, och företaget har säkrat sin kontinuitet.

Fördelar med att använda livförsäkring

• Livförsäkringen skapar en klumpsumma i kontanter för att finansiera köpe- och säljavtalet vid dödsfallet
• Livförsäkringsintäkterna betalas vanligen ut snabbt efter din död, vilket säkerställer att köpe- och säljavtalet kan avvecklas snabbt
• Livförsäkringsintäkterna är i allmänhet inkomstskattefria; Ett C-bolag kan omfattas av den alternativa minimiskatten (AMT)
• Om tillräckliga kontantvärden har byggts upp i försäkringarna, kan dessa medel användas för att köpa din företagsandel efter din pensionering eller invaliditet

Nackdelar med att använda livförsäkringar

• Livförsäkringspremierna betalas med efter-skattedollar eftersom premierna i allmänhet inte är en skattemässigt avdragsgill kostnad
• Premiekraven är en löpande kostnad
• En eller flera delägare kan vara oförsäkrade på grund av ålder eller sjukdom
• Om delägarnas åldrar varierar kraftigt, yngre delägare måste betala högre premier för de äldre delägarnas liv
• Om ägarandelarna varierar kraftigt behövs mer försäkringar för att täcka ägarna med större ägarandelar, vilket resulterar i högre premiekostnader för dem med mindre ägarandelar

Hur man upprättar olika typer av köpe- och säljavtal
I ett köpe- och säljavtal med köp av företag köper företaget självt separata livförsäkringar för var och en av delägarna. Företaget betalar vanligtvis de årliga premierna och är ägare och förmånstagare till försäkringarna.

I ett korsvis köp-försäljningsavtal köper varje delägare en livförsäkring på var och en av de andra delägarna. Varje delägare betalar vanligtvis de årliga premierna för de försäkringar de äger och är förmånstagare till försäkringarna. Om ditt företag har ett stort antal delägare måste varje delägare köpa flera försäkringar.

Ett avvaktande (eller hybrid) köp-försäljningsavtal gör det möjligt att kombinera funktioner från både enhetsköp och korsvisa köp. Företaget kan köpa försäkringar på varje delägare, de enskilda delägarna kan köpa försäkringar på varandra eller en blandning av båda metoderna kan användas.

Köp-sälj-avtalet bör vara fullt finansierat
Summan av försäkringsskyddet på ditt liv bör motsvara värdet av din ägarandel. När du dör kommer det då att finnas tillräckligt med kontanter från försäkringsersättningen för att betala din familj eller ditt dödsbo fullt ut för din andel av företaget. Men om allt som är överkomligt är ett försäkringsskydd för en del av din andel kan du kanske gå vidare och finansiera det beloppet. Senare kan företaget kanske öka försäkringsbeloppet eller använda ytterligare finansieringsmetoder. Under tiden bör avtalet ange hur din familj eller ditt dödsbo kommer att få betalt.

Företagets värde kan förändras med tiden
Vad händer om försäkringsintäkterna visar sig vara mindre än värdet av din företagsandel, på grund av tillväxten i företaget? Dina efterlevande familjemedlemmar kan i slutändan få mindre än det fulla värdet för ditt företagsintresse. I ditt köpe- och försäljningsavtal bör det anges hur värderingsskillnaden ska hanteras.

Omvänt kan det hända att försäkringsintäkterna är större än värdet på ditt företagsintresse när du avlider. Ditt köpe- och försäljningsavtal bör ta upp denna potentiella situation i förväg och ange om de överskjutande medlen kommer att tillfalla företaget, de efterlevande delägarna eller din familj eller ditt dödsbo.

Bör grupplivförsäkring användas?
Att använda ett företags grupplivförsäkringsplan för att finansiera ett köpe- och försäljningsavtal rekommenderas i allmänhet inte. Normalt är grupplivförsäkringspremierna skatteavdragsgilla för företaget. Men premierna är inte längre avdragsgilla om företaget är förmånstagare.

Möjliga negativa skattekonsekvenser

• För försäkringar som utfärdats efter den 16 augusti 2006 kan dödsfallsförmåner från livförsäkringar på en anställds liv som ska betalas ut till arbetsgivaren/försäkringens ägare vara föremål för inkomstskatt, såvida inte ett undantag gäller.
• Antag att ditt företag är ett bolag eller beskattas som ett. När en av dina delägare avlider blir hans eller hennes dödsbo ägare till de försäkringar som täcker dig och de andra delägarna i företaget i ett korsvis köpeavtal. Om dessa försäkringar sedan överförs till de efterlevande delägarna för att betala för framtida utköp, kan en överföring mot värde (vinst) ske, och en del av de intäkter som erhålls från de överförda försäkringarna kan vara skattepliktiga.
• Om en försäkring annulleras (överlämnas) mot kontanter för att köpa ut din andel medan du lever, är eventuell vinst på försäkringen föremål för federal inkomstskatt för försäkringstagaren. Vinsten inkluderar alla försäkringslån som är utestående vid tidpunkten för överlåtelsen. Dessutom kan försäkringen ha återköpsavgifter.
• De intäkter som ett C-bolag erhåller enligt ett avtal om köp av en enhet kan omfattas av AMT.

Hålla koll på ditt köp- och försäljningsavtal
Varje år måste premierna på försäkringarna betalas, annars upphör försäkringen att gälla. Följ därför noga upp premiebetalningarna. Ditt köp/sälj-avtal bör innehålla en funktion som kräver löpande betalningsbevis. Se också över försäkringsbeloppet regelbundet. Försäkringsskyddet kan behöva ökas med jämna mellanrum för att återspegla ökningar i företagets värde. Om ytterligare försäkringar inte är möjliga bör en annan finansieringsmetod fastställas. Slutligen bör du regelbundet kontrollera ditt försäkringsbolags finansiella rating. De försäkringar som finansierar ditt köpe- och försäljningsavtal kommer inte att hjälpa din familj om försäkringsbolaget blir insolvent.