“A kereskedők 95%-a elbukik” a leggyakrabban használt kereskedéssel kapcsolatos statisztika az interneten. De nem létezik olyan kutatási tanulmány, amely ezt a számot igazolja. A kutatások még azt is sugallják, hogy a tényleges szám sokkal, de sokkal magasabb. A következő cikkben 24 nagyon meglepő statisztikát mutatunk be, amelyeket a gazdasági tudósok a tényleges brókeri adatok és a kereskedők teljesítményének elemzésével fedeztek fel. Néhány nagyon jól megmagyarázza, hogy a legtöbb kereskedő miért veszít pénzt.

1. A daytraderek 80%-a az első két évben kilép. 1
2. A daytraderek közel 40%-a csak egy hónapig kereskedik. Három éven belül csak 13% folytatja a nappali kereskedést. Öt év elteltével már csak 7% marad. 1
3. A kereskedők 50%-kal nagyobb arányban adják el a nyerteseket, mint a veszteseket. Az eladások 60%-a nyertes, míg 40%-a vesztes.2
4. Az átlagos egyéni befektető évente 1,5%-kal alulteljesíti a piaci indexet. Az aktív kereskedők évente 6,5%-kal teljesítenek rosszabbul. 3
5. A múltban erős teljesítményt nyújtó day traderek a jövőben is erős hozamot érnek el. Bár a day tradereknek csak körülbelül 1%-a képes kiszámíthatóan profitálni a díjak nélkül. 1
6. A legfeljebb 10 éves negatív előélettel rendelkező kereskedők továbbra is kereskednek. Ez arra utal, hogy a day traderek még akkor is folytatják a kereskedést, amikor negatív jelzést kapnak a képességeikről. 1
7. A nyereséges egynapos kereskedők az összes kereskedő kis hányadát teszik ki – 1,6%-ot egy átlagos évben. Ezek a nappali kereskedők azonban nagyon aktívak – az összes nappali kereskedési tevékenység 12%-át teszik ki. 1
8. A nyereséges kereskedők az összes kereskedő közül nagyobb mértékben növelik kereskedésüket, mint a veszteséges nappali kereskedők. 1
9. A szegény egyének általában jövedelmük nagyobb részét költik lottóvásárlásra, és a jövedelmük csökkenésével nő a lottó iránti keresletük. 4
10. Azok a befektetők, akiknél nagy a különbség a meglévő gazdasági helyzetük és a törekvéseik szintje között, kockázatosabb részvényeket tartanak a portfóliójukban. 4
11. A férfiak többet kereskednek, mint a nők. A nem házas férfiak pedig többet kereskednek, mint a házas férfiak. 5
12. A szegény, fiatal férfiak, akik városi területeken élnek és bizonyos kisebbségi csoportokhoz tartoznak, többet fektetnek a lottó jellegű részvényekbe. 5
13. Minden jövedelmi csoporton belül a szerencsejátékosok alulteljesítik a nem szerencsejátékosokat. 4
14. A befektetők hajlamosak eladni a nyertes befektetéseket, miközben megtartják a vesztes befektetéseiket. 6
15. A tajvani kereskedelem körülbelül 25%-kal esett vissza, amikor 2002 áprilisában bevezették a lottójátékot. 7
16. A szokatlanul nagy lottó jackpotokkal járó időszakokban az egyéni befektetők kereskedése csökken. 8
17. A befektetők nagyobb valószínűséggel vásárolnak vissza egy korábban nyereséggel eladott részvényt, mint egy korábban veszteséggel eladottat. 9
18. A keresési gyakoriság növekedése magasabb hozamot jósol a következő két hétben. 10
19. Az egyéni befektetők aktívabban kereskednek, ha legutóbbi kereskedéseik sikeresek voltak. 11
20. A kereskedők nem tanulnak a kereskedésről. A “tanulás céljából való kereskedés” nem racionálisabb vagy jövedelmezőbb, mint a tanulás céljából való rulettezés az egyéni befektető számára.1
21. Az átlagos day trader jelentős mértékben veszít pénzt a tranzakciós költségekkel való kiigazítás után.
22. Az egyéni befektetők vesztesége a GDP körülbelül 2%-a.
23. A befektetők túlsúlyozzák azon iparág részvényeit, amelyben dolgoznak.
24. A magas IQ-val rendelkező kereskedők általában több befektetési alapot és nagyobb számú részvényt tartanak. Ezért jobban profitálnak a diverzifikációs hatásokból.

Következtetés:

A 24 statisztika áttekintése után már nem meglepő, hogy miért veszít pénzt a legtöbb kereskedő. A legtöbbször a kereskedési döntések nem megalapozott kutatásokon vagy kipróbált kereskedési módszereken alapulnak, hanem az érzelmeken, a szórakozás igényén és a reményen, hogy egymillió dollárt kereshetsz az alsóneműdben. Amit a kereskedők mindig elfelejtenek, az az, hogy a kereskedés egy szakma, és olyan készségeket igényel, amelyeket éveken keresztül kell fejleszteni. Ezért legyen körültekintő a kereskedési döntéseivel és a kereskedésről alkotott nézeteivel kapcsolatban. Ne számítson arra, hogy az év végére milliomos lesz, de tartsa szem előtt az online kereskedés lehetőségeit.

—-
– 1Barber, Lee, Odean (2010): Odean (1998): Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?
– 2Odean (1998): Volume, volatility, price, and profit when all traders are above average
– 3Barber, & Odean (2000): A kereskedés veszélyezteti a vagyonodat: Az egyéni befektetők szokásos részvénybefektetési teljesítménye
– 4 Kumar: Barber, Odean (2001): Ki szerencsejátékozik a tőzsdén?
– 5 Barber, Odean (2001): A fiúk fiúk maradnak: Nemek, túlzott bizalom és a közönséges részvénybefektetések
– 6Calvet, L. E., Campbell, J., & Sodini P. (2009). Harc vagy menekülés? Portfolio rebalancing by individual investors.
-7Barber, B. M., Lee, Y., Liu, Y., & Odean, T. (2009). Mennyit veszítenek az egyéni befektetők a kereskedéssel?
– 8Gao, X., & Lin, T. (2011). Szerencsejátékként kereskednek-e az egyéni befektetők részvényekkel? Evidence from repeated natural experiments
– 9Strahilevitz, M., Odean, T., & Barber, B. (2011). Once burned, twice shy: How naïve learning, counterfactuals, and regret affect the repurchase of stocks previously sol.
– 10Da, Z., Engelberg, J., & Gao, P. (2011). A figyelem keresése
– 11De, S., Gondhi, N. R. & Pochiraju, B. (2010). A jel többet számít, mint a méret? A befektetői túlzott bizalom forrásának vizsgálata