By Mindy Diamond

5 különbséget – és lehetséges korlátokat – minden tanácsadónak meg kell értenie, mielőtt eldönti, hogy a függetlenség melyik változata a megfelelő számára.

Minden tanácsadó szakmai életének ezen a pontján találja magát: Saját karrierje és jövője következő lépéseinek meghatározása. Míg a legtöbb tanácsadó pörög a gondolattól, hogy egyáltalán fontolóra vegye a költözést, amint megállapodnak, rájönnek, hogy a gondolkodási folyamat legelső szintjén 3 kérdésre kell választ adni:

1. Maradjak vagy menjek?
2. Maradjak vagy menjek? Ha megyek, alkalmazottként akarok tovább dolgozni, vagy független akarok lenni?
3. Ha független leszek, az IBD vagy az RIA területet válasszam?

Természetes, hogy elgondolkodunk azon, hogy ahol ülünk, az a legjobb hely-e – és örökké az lesz-e – a vállalkozásunk építésére és az ügyfeleink kiszolgálására. Mivel a függetlenség manapság ugyanolyan legitim lehetőség, mint az alkalmazotti lét, megvan a szabadsága, hogy feltegye magának a kérdést, “hogyan” szeretné élni az üzleti életét. És mivel az iparági tájkép a legtöbb várakozást jóval meghaladóan bővült, sok izgalmas lehetőség van arra, hogyan gyakorolhatja vállalkozói DNS-ét.

Az első két kérdésről már sokat írtam (néhány linket a cikk végén adtunk meg), ezért a harmadikra összpontosítunk egy történet megosztásával egy tanácsadóról, akit “Sam”-nek fogok hívni.

Ha független leszek, a független bróker-kereskedő (IBD) vagy a regisztrált befektetési tanácsadó (RIA) területet válasszam?

Sam, egy kiváló minőségű pénzügyi tanácsadó, közel 20 éve dolgozik ugyanannál a drótkereskedő cégnél. 75 nagy vagyonú ügyfelet tart nyilván, és alig 600 millió dollárt kezel, éves bevétele pedig körülbelül 4,5 millió dollár. Sam jelentős növekedésben van, más drótkötőházi és regionális cégektől nagy összegű átmeneti ajánlatokat kapott, és irigylésre méltó ügyfélkörével bárhová mehet, ahová csak akar – vagy ahová nem. Sam azonban 16 éves kora óta (amikor elindított egy “fűnyíró vállalkozást”) vágyott arra, hogy vállalkozó legyen, így mindig is tudta, hogy ha elhagyja a cégét, akkor a függetlenség földjére lép.

Az elmúlt 6 hónapban Sam a segítségemmel találkozott 5 különböző IBD, RIA letétkezelő, szolgáltató, például a Dynasty Financial Partners és kvázi független cégek, például a HighTower Advisors üzletfejlesztési munkatársaival és vezetőivel. A leendő cégek mindegyike nagyon érdeklődik Sam iránt, mert ő személyre szabott, nagyszerű és növekvő üzletet épített fel, amely 75%-ban életjáradékkal rendelkezik, és nincsenek megfelelési problémái.

A találkozók után egy kérdés maradt Sam fejében: Mik a valódi különbségek az IBD és az RIA terek között?

5 fő különbség az IBD-k és az RIA-k között

1. Az IBD-k olyan ösztönzőket kínálnak átmeneti pénzt (akár 25%-ot előre, és egyes esetekben akár 125%-ot is), amelyeket az RIA letétkezelők nem. Az biztos, hogy egy tanácsadó pénzzé teheti magát, ha csatlakozik egy olyan országos RIA céghez, mint a HighTower, de mivel ez egy W-2 modell, ez a tanácsadó nem lenne igazán “független”.
2. Az IBD tér több “fedezetet” és támogatást kínál egy szakadár bróker számára. Általában ismerősebbnek és ezért kevésbé nyomasztónak tűnik, mint az RIA-térbe való átlépés.
3. A kifinomult vevők és eladók többnyire nem keresik az IBD-térséget vásárlás vagy eladás céljából; jellemzően nem akarják, hogy korlátozza őket az IBD által vállalt felülbírálat és a tanácsadókra vonatkozó korlátozások. Azoknak a leendő vállalkozóknak, akik a nap végén a vállalati értéket szeretnék maximalizálni, meg kell győződniük arról, hogy vállalkozásuk alapja szilárd, és a lehető legnagyobb mértékű opcionalitást teszi lehetővé.
4. Az IBD tér korlátozó lehet; kevésbé korlátozó, mint bármely hagyományos cég alkalmazottjának lenni, de még mindig korlátozó, mert a tanácsadóknak az IBD által biztosított platformot és technológiát kell használniuk. Azok a tanácsadók, akik valami testreszabottabbat szeretnének építeni, úgy érezhetik, hogy az IBD megakasztja őket.
5. Míg az IBD világában szép számmal vannak vezető tanácsadók, a vállalati gyakorlat kiépítésében érdekelt corner office-osok többsége az RIA/RIA hibrid térben van. Ennek eredményeképpen a közösség teljesen rossz lehet egy IBD-nél.

Még mindig mérlegeli a lehetőségeit, Sam még nem hozta meg a végső döntését. Gyakran a legnagyobb megválaszolatlan kérdés: “Miért nem megy a legmagasabb ajánlattevőhöz?”. Az igazat megvallva, nincs ingyen ebéd: Bár az átmeneti pénz gyakran nagyon vonzó, ez azt jelentheti, hogy fel kell adni némi szabadságot és rugalmasságot.

Nem számít, hogy Sam – vagy bármely más tanácsadó, aki ugyanezen az útelágazásnál találja magát – melyik döntést hozza meg, a legfontosabb, hogy annak tudatában haladjon előre, hogy milyen korlátok állnak előtte. Végső soron, akár az IBD, akár az RIA teret választja, még mindig nagyobb függetlenséggel rendelkezik majd, mint most – és gyakran ez az, ami a legfontosabb.

Kiegészítő források

“Maradjak vagy menjek?”

A független bróker-kereskedői (IBD) modell felfedezése

A RIA tér: A szabadság és a rugalmasság maximalizálása

A döntés-módszertani infografika