Mi az a részvényalap

A részvényalap olyan befektetési alap, amely elsősorban részvényekbe fektet. Lehet aktívan vagy passzívan (indexalap) kezelt. A részvényalapokat részvényalapoknak is nevezik.

A részvény befektetési alapokat alapvetően a vállalat mérete, a portfólióban lévő részesedések befektetési stílusa és a földrajzi elhelyezkedés szerint kategorizálják.

Tőkealap

BONTÁS Részvényalap

A részvényalapok méretét a piaci kapitalizáció határozza meg, míg a befektetési stílus, amely az alap részvényállományában tükröződik, szintén a részvény befektetési alapok kategorizálására szolgál.

A részvényalapokat aszerint is kategorizálják, hogy belföldi (amerikai) vagy nemzetközi alapok. Ezek lehetnek széles piacú, regionális vagy egy országra szóló alapok.

Egyes speciális részvényalapok olyan üzleti szektorokat céloznak meg, mint például az egészségügy, az áruk és az ingatlanok.

Ideális befektetési eszköz

A részvényalapok sok szempontból ideális befektetési eszközök a pénzügyi befektetésekben kevésbé jártas vagy nem nagy mennyiségű tőkével rendelkező befektetők számára. A részvényalapok a legtöbb ember számára praktikus befektetések.

A részvényalapokat a kis egyéni befektetők számára leginkább alkalmassá tevő tulajdonságok az alap portfóliójának diverzifikációjából eredő kockázatcsökkentés és a részvényalapok befektetési jegyeinek megszerzéséhez szükséges viszonylag kis tőkeösszeg. Egy egyéni befektetőnek nagy mennyiségű befektetési tőkére lenne szüksége ahhoz, hogy a közvetlen részvénytulajdonokból álló portfólió diverzifikációja révén hasonló mértékű kockázatcsökkentést érjen el. A kisbefektetők tőkéjének összevonása lehetővé teszi a részvényalap számára a hatékony diverzifikációt anélkül, hogy az egyes befektetőket nagy tőkekövetelményekkel terhelné.

A részvényalap ára az alap nettó eszközértékén (NAV) alapul, csökkentve annak kötelezettségeivel. A diverzifikáltabb alap azt jelenti, hogy egy-egy részvény kedvezőtlen árfolyamváltozásának kisebb a negatív hatása a teljes portfólióra és a részvényalap árfolyamára.

A részvényalapokat tapasztalt, professzionális portfóliókezelők kezelik, és múltbeli teljesítményük nyilvános. A részvényalapokra vonatkozó átláthatósági és jelentéstételi követelményeket a szövetségi kormány szigorúan szabályozza.

Részvényalap mindenkinek

A részvényalapok másik nagyszerű tulajdonsága a rendelkezésre álló alapok puszta száma. A befektetési alapok egészét tekintve a részvényalapok a legnépszerűbb befektetési alaptípusok. 2017-ben több mint 9350 befektetési alap volt elérhető a piacon. Legyen szó egy adott piaci ágazatról (technológiai, pénzügyi, gyógyszeripari), egy adott tőzsdéről (például a New York-i tőzsdéről vagy a Nasdaqról), külföldi vagy belföldi piacról, jövedelmező vagy növekedési részvényekről, magas vagy alacsony kockázatról, vagy egy adott érdekcsoportról (politikai, vallási, márka), a befektetők minden kockázati profiljának és befektetési céljának megfelelő részvényalapok minden típusból és jellemzőből rendelkezésre állnak.

A részvényalapok egy része a jövedelmet vagy a tőkenövekedést vagy mindkettőt célzó alapokra is fel van osztva. A jövedelemalapok olyan részvényeket keresnek, amelyek osztalékot fizetnek, és általában blue-chip vállalatok részvényeibe fektetnek. Más részvényalapok elsősorban tőkenövekedésre törekszenek, vagyis arra a célkitűzésre, hogy a portfólióban lévő részvények árfolyama emelkedjen.