Come socio o comproprietario (azionista privato) di un’azienda, avete passato anni a costruire un prezioso interesse finanziario nella vostra azienda. Potresti aver preso in considerazione la creazione di un accordo di compravendita per garantire alla tua famiglia sopravvissuta una vendita senza problemi del tuo interesse aziendale e stai cercando dei metodi di finanziamento. Uno dei primi metodi da considerare è l’assicurazione sulla vita. L’assicurazione sulla vita che finanzia il vostro accordo di compravendita creerà una somma di denaro alla vostra morte che sarà usata per pagare alla vostra famiglia o al vostro patrimonio l’intero valore del vostro interesse di proprietà.

Come funziona il finanziamento con l’assicurazione sulla vita
Quando si usa l’assicurazione sulla vita con un accordo di compravendita, la società o i singoli comproprietari comprano polizze di assicurazione sulla vita sulla vita di ogni comproprietario (ma non su se stessi). Se doveste morire, i proprietari della polizza (la compagnia o i comproprietari) ricevono i benefici di morte dalle polizze sulla vostra vita. Questi soldi vengono pagati ai vostri familiari superstiti come pagamento per il vostro interesse nel business. Se tutto va bene, la vostra famiglia ottiene una somma di denaro che può essere utilizzata per aiutarla a mantenersi dopo la vostra morte, e la società ha assicurato la sua continuità.

Vantaggi dell’uso dell’assicurazione sulla vita

• L’assicurazione sulla vita crea una somma forfettaria di denaro per finanziare l’accordo di compravendita alla morte
• I proventi dell’assicurazione sulla vita sono solitamente pagati rapidamente dopo la tua morte, assicurando che la transazione di compravendita possa essere regolata rapidamente
• I proventi dell’assicurazione sulla vita sono generalmente esenti da imposte sul reddito; una società C può essere soggetta all’imposta minima alternativa (AMT)
• Se nelle polizze si sono accumulati valori di cassa sufficienti, i fondi possono essere utilizzati per acquistare il vostro interesse aziendale dopo il pensionamento o l’invalidità

Svantaggi dell’uso dell’assicurazione sulla vita

• I premi dell’assicurazione sulla vita sono pagati con dollarii premi dell’assicurazione sulla vita sono pagati con dollari al netto delle tasse perché i premi non sono generalmente una spesa deducibile dalle tasse
• I requisiti dei premi sono una spesa continua
• Uno o più co-proprietari possono essere non assicurabili a causa dell’età o della malattia
• Se l’età dei co-proprietari varia notevolmente, i co-proprietari più giovani dovranno pagare premi più alti sulla vita dei co-proprietari più anziani
• Se le percentuali di proprietà variano ampiamente, sarà necessaria più assicurazione per coprire i proprietari con interessi di proprietà più grandi, con conseguenti costi di premio più alti per quelli con interessi di proprietà più piccoli

Come impostare i diversi tipi di accordi di acquisto-vendita
In un accordo di acquisto-vendita di entità, l’azienda stessa compra polizze di assicurazione sulla vita separate sulla vita di ciascuno dei co-proprietari. L’azienda di solito paga i premi annuali ed è il proprietario e beneficiario delle polizze.

In un accordo di acquisto-vendita incrociato, ogni comproprietario compra una polizza di assicurazione sulla vita su ciascuno degli altri comproprietari. Ogni comproprietario di solito paga i premi annuali sulle polizze che possiede e sono i beneficiari delle polizze. Se la vostra azienda ha un gran numero di comproprietari, più polizze devono essere acquistate da ogni comproprietario.

Un accordo di acquisto e vendita (o ibrido) vi permette di combinare le caratteristiche di entrambi i modelli di acquisto per entità e acquisto incrociato. L’azienda può comprare polizze su ogni comproprietario, i singoli comproprietari possono comprare polizze l’uno sull’altro, o può essere usato un misto di entrambi i metodi.

L’accordo di compravendita dovrebbe essere completamente finanziato
La quantità di copertura assicurativa sulla vostra vita dovrebbe essere uguale al valore del vostro interesse di proprietà. Poi, quando morirete, ci sarà abbastanza denaro dal ricavato della polizza per pagare la vostra famiglia o il vostro patrimonio in pieno per la vostra quota di proprietà. Ma se tutto ciò che è conveniente è la copertura assicurativa per una parte del tuo interesse, potresti voler andare avanti e finanziare quell’importo. In seguito, l’azienda potrebbe essere in grado di aumentare la quantità di assicurazione o usare metodi di finanziamento aggiuntivi. Nel frattempo, l’accordo dovrebbe specificare come la tua famiglia o il tuo patrimonio saranno pagati.

Il valore del business potrebbe cambiare nel tempo
E se il ricavato dell’assicurazione risultasse inferiore al valore del tuo interesse nel business, a causa della crescita del business? I membri della tua famiglia sopravvissuti potrebbero finire per ottenere meno del pieno valore del tuo interesse aziendale. Il vostro accordo di compravendita dovrebbe specificare come la differenza di valutazione sarà gestita.

Conversamente, il ricavato dell’assicurazione potrebbe essere maggiore del valore del vostro interesse aziendale quando morite. Il vostro accordo di compravendita dovrebbe affrontare questa potenziale situazione in anticipo e specificare se i fondi in eccesso apparterranno all’azienda, ai comproprietari superstiti, o alla vostra famiglia o al vostro patrimonio.

Si dovrebbe usare l’assicurazione sulla vita di gruppo?
Utilizzare il piano di assicurazione sulla vita di gruppo di una società per finanziare un accordo di compravendita non è generalmente consigliato. Normalmente, i premi dell’assicurazione sulla vita di gruppo sono deducibili dalle tasse per la società. Ma i premi non sono più deducibili se l’azienda è il beneficiario.

Possibili conseguenze fiscali negative

• Per le polizze emesse dopo il 16 agosto 2006, i benefici di morte dell’assicurazione sulla vita di un dipendente pagabili al datore di lavoro/proprietario della polizza possono essere soggetti alle imposte sul reddito a meno che non si applichi un’eccezione.
• Assumiamo che la vostra azienda sia una società o sia tassata come tale. Quando uno dei vostri co-proprietari muore, il suo patrimonio diventa proprietario delle polizze assicurative che coprono voi e gli altri co-proprietari dell’azienda in un accordo di acquisto incrociato. Se queste polizze vengono poi trasferite ai co-proprietari sopravvissuti per pagare i futuri buyout, può verificarsi un trasferimento per valore (guadagno), e una parte dei proventi ricevuti dalle polizze trasferite può essere tassabile.
• Se una polizza viene cancellata (ceduta) per contanti per rilevare il vostro interesse mentre siete in vita, qualsiasi guadagno sulla polizza è soggetto a imposta federale sul reddito per il proprietario della polizza. Il guadagno include tutti i prestiti della polizza in essere al momento del riscatto. Inoltre, la polizza può avere delle spese di riscatto.
• I proventi ricevuti da una società C sotto un accordo di acquisto di entità possono essere soggetti all’AMT.

Tenere traccia del vostro accordo di compravendita
Ogni anno, i premi delle polizze devono essere pagati, o l’assicurazione decadrà. Quindi controllate attentamente i pagamenti dei premi. Il vostro accordo di compravendita dovrebbe includere una caratteristica che richiede una prova di pagamento continua. Inoltre, rivedete regolarmente l’ammontare dell’assicurazione. La copertura assicurativa potrebbe dover essere aumentata periodicamente per riflettere gli aumenti di valore dell’azienda. Se l’assicurazione aggiuntiva non è possibile, dovrebbe essere stabilito un altro metodo di finanziamento. Infine, controllate periodicamente il rating finanziario della vostra compagnia di assicurazione. Le polizze che finanziano il vostro accordo di compravendita non faranno bene alla vostra famiglia se l’assicuratore diventa insolvente.