Di Mindy Diamond

5 differenze – e potenziali limitazioni – ogni consulente dovrebbe capire prima di decidere quale versione di indipendenza è giusta per loro.

Ogni consulente si trova in questo frangente della sua vita professionale: Definire i prossimi passi per la propria carriera e il proprio futuro. Mentre la maggior parte dei consulenti si agita al solo pensiero di prendere in considerazione un trasferimento, una volta che si sono stabiliti, si rendono conto che al livello più alto del processo di pensiero, 3 domande hanno bisogno di una risposta:

1. Dovrei rimanere o dovrei andare?
2. Se me ne vado, voglio continuare a lavorare come dipendente o voglio essere indipendente?
3. Se divento indipendente, dovrei scegliere lo spazio IBD o RIA?

È naturale chiedersi se dove sei seduto è – e sarà sempre – il posto migliore per costruire il tuo business e servire i tuoi clienti. Con l’indipendenza che è un’opzione legittima in questi giorni come essere un dipendente, hai la libertà di chiederti “come” vuoi vivere la tua vita aziendale. E con un panorama industriale che si è espanso ben oltre la maggior parte delle aspettative, ci sono molte opzioni eccitanti per come esercitare il tuo DNA imprenditoriale.

Ho scritto molto sulle prime 2 domande (alcuni link a cui abbiamo fornito alla fine di questo articolo), quindi ci concentreremo sulla terza a titolo di condividere una storia su un consulente che chiamerò “Sam”.

Se divento indipendente, dovrei scegliere lo spazio indipendente broker-dealer (IBD) o consulente di investimento registrato (RIA)?

Sam, un consulente finanziario di alta qualità, ha lavorato nella stessa azienda wirehouse per quasi 20 anni. Ha un libro di 75 clienti di alto valore netto e gestisce poco meno di $ 600 milioni, generando entrate annuali di circa $ 4,5 milioni. Sam è in modalità di crescita importante, è stato offerto un accordo di transizione fuori misura da altre aziende wirehouse e regionali, e potrebbe prendere il suo libro invidiabile e andare ovunque scelga – o no. Ma, Sam ha avuto un prurito di essere un imprenditore da quando aveva 16 anni (quando ha lanciato una “impresa di falciatura del prato”), quindi ha sempre saputo che se avesse lasciato la sua azienda, sarebbe stato quello di entrare nella terra di indipendenza.

Con il mio aiuto negli ultimi 6 mesi, Sam ha incontrato persone di sviluppo aziendale e leader senior da 5 diverse IBD, RIA custodians, fornitori di servizi come Dynasty Financial Partners, e quasi-indipendenti imprese come HighTower Advisors. Ognuna delle aziende potenziali sono selvaggiamente interessati a Sam perché è personalizzabile, ha costruito un grande e crescente business che è 75% annuitized, e non ha problemi di conformità.

Dopo tutti questi incontri, una domanda è rimasta nella mente di Sam: Quali sono le vere differenze tra gli spazi IBD e RIA?

5 Differenze chiave tra IBD e RIA

1. Le IBD offrono denaro di transizione (fino al 25% in anticipo e in alcuni casi fino al 125%) come incentivi che i depositari RIA non offrono. Per essere sicuri, un consulente può monetizzare entrando in una società RIA nazionale come HighTower, ma perché è un modello W-2, quel consulente non sarebbe davvero “indipendente”.
2. Lo spazio IBD offre più “copertura” e supporto per un broker di rottura. Tende a sentirsi più familiare e quindi meno travolgente del passaggio allo spazio RIA.
3. Per la maggior parte, gli acquirenti e i venditori sofisticati non guardano allo spazio IBD per comprare o vendere; in genere non vogliono essere limitati dall’override che l’IBD prende e dalle restrizioni che pone ai suoi consulenti. Quegli aspiranti imprenditori che stanno cercando di massimizzare il valore dell’impresa alla fine della giornata dovranno assicurarsi che la base del loro business sia solida e permetta la massima quantità di opzionalità.
4. Lo spazio IBD può essere limitante; meno limitante che essere un dipendente di qualsiasi azienda tradizionale, ma ancora limitante perché i consulenti devono utilizzare la piattaforma e la tecnologia che l’IBD fornisce. Quei consulenti che cercano di costruire qualcosa di più personalizzato possono sentirsi ostacolati da un IBD.
5. Mentre ci sono una discreta quantità di consulenti di alto livello nel mondo IBD, la maggior parte delle persone del corner office che sono interessate a costruire una pratica aziendale sono nello spazio ibrido RIA/RIA. Di conseguenza, la comunità può essere tutta sbagliata in un IBD.

Sta ancora considerando le sue opzioni, Sam deve ancora prendere la sua decisione finale. Spesso la domanda più grande a cui resta da rispondere è: “Perché non andare al miglior offerente?” In verità, non c’è un pranzo gratis: Mentre il denaro di transizione è spesso molto attraente, questo può significare rinunciare ad alcune libertà e flessibilità.

Non importa quale scelta Sam – o qualsiasi altro consulente che si trova a questo stesso bivio – fa, la chiave è quella di andare avanti sapendo quali limitazioni possono trovarsi davanti. In definitiva, sia che scelga lo spazio IBD o RIA, avrà comunque più indipendenza di quella che ha ora – e spesso, questo è ciò che conta di più.

Risorse aggiuntive

“Dovrei rimanere o dovrei andare?”

Esplorando il modello IBD (Independent Broker Dealer)

Lo spazio RIA: Libertà e flessibilità massimizzate

L’infografica sulla metodologia di decisione

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