“Il 95% di tutti i trader fallisce” è la statistica relativa al trading più comunemente usata su internet. Ma non esiste nessun documento di ricerca che provi che questo numero sia giusto. La ricerca suggerisce addirittura che la cifra reale è molto, molto più alta. Nel seguente articolo vi mostreremo 24 statistiche molto sorprendenti che gli scienziati economici hanno scoperto analizzando i dati reali dei broker e le prestazioni dei trader. Alcune spiegano molto bene perché la maggior parte dei trader perde denaro.

1. L’80% di tutti i day trader abbandona entro i primi due anni. 1
2. Tra tutti i day trader, quasi il 40% fa day trading per un solo mese. Entro tre anni, solo il 13% continua a fare day trading. Dopo cinque anni, solo il 7% rimane. 1
3. I trader vendono i vincitori ad un tasso superiore del 50% rispetto ai perdenti. Il 60% delle vendite sono vincenti, mentre il 40% delle vendite sono perdenti.2
4. L’investitore individuale medio sottoperforma un indice di mercato dell’1,5% all’anno. I trader attivi sottoperformano del 6,5% all’anno. 3
5. I day trader con una forte performance passata continuano a ottenere forti rendimenti in futuro. Anche se solo l’1% circa di tutti i day trader sono in grado di ottenere un profitto prevedibile al netto delle commissioni. 1
6. I trader con un track record negativo fino a 10 anni continuano a fare trading. Questo suggerisce che i day trader continuano a fare trading anche quando ricevono un segnale negativo sulla loro abilità. 1
7. I day trader redditizi costituiscono una piccola percentuale di tutti i trader – 1,6% in un anno medio. Tuttavia, questi day trader sono molto attivi – rappresentano il 12% di tutta l’attività di day trading. 1
8. Tra tutti i trader, i trader redditizi aumentano il loro trading più dei trader giornalieri non redditizi. 1
9. Gli individui poveri tendono a spendere una percentuale maggiore del loro reddito per l’acquisto di lotterie e la loro domanda di lotterie aumenta con la diminuzione del loro reddito. 4
10. Gli investitori con un grande differenziale tra le loro condizioni economiche attuali e i loro livelli di aspirazione tengono titoli più rischiosi nei loro portafogli. 4
11. Gli uomini commerciano più delle donne. E gli uomini non sposati commerciano più degli uomini sposati. 5
12. Gli uomini poveri e giovani, che vivono in aree urbane e appartengono a specifici gruppi minoritari investono di più in azioni con caratteristiche da lotteria. 5
13. In ogni gruppo di reddito, i giocatori d’azzardo sottoperformano i non giocatori. 4
14. Gli investitori tendono a vendere gli investimenti vincenti mentre tengono quelli perdenti. 6
15. Il commercio a Taiwan è calato di circa il 25% quando è stata introdotta una lotteria nell’aprile 2002. 7
16. Durante i periodi con jackpot della lotteria insolitamente grandi, il trading dei singoli investitori diminuisce. 8
17. Gli investitori sono più propensi a riacquistare un titolo che hanno precedentemente venduto per un profitto piuttosto che uno precedentemente venduto per una perdita. 9
18. Un aumento della frequenza di ricerca predice rendimenti più alti nelle due settimane successive. 10
19. Gli investitori individuali fanno trading più attivamente quando le loro operazioni più recenti hanno avuto successo.11
20. I trader non imparano il trading. “Fare trading per imparare” non è più razionale o redditizio che giocare alla roulette per imparare per l’investitore individuale.1
21. Il day trader medio perde denaro con un margine considerevole dopo aver aggiustato i costi di transazione.
22. Le perdite degli investitori individuali sono circa il 2% del PIL.
23. Gli investitori sovrappesano le azioni del settore in cui sono impiegati.
24. I trader con un alto QI tendono a detenere più fondi comuni e un maggior numero di azioni. Pertanto, beneficiano maggiormente degli effetti di diversificazione.

Conclusione: Perché la maggior parte dei trader perde denaro non è più sorprendente

Dopo aver esaminato queste 24 statistiche è molto ovvio dire perché i trader falliscono. Il più delle volte le decisioni di trading non si basano su una solida ricerca o su metodi di trading testati, ma sulle emozioni, il bisogno di divertimento e la speranza di fare un milione di dollari in mutande. Ciò che i trader dimenticano sempre è che il trading è una professione e richiede abilità che devono essere sviluppate nel corso degli anni. Pertanto, siate consapevoli delle vostre decisioni di trading e della visione che avete del trading. Non aspettatevi di essere milionari entro la fine dell’anno, ma tenete a mente le possibilità che ha il trading online.

—-
– 1Barber, Lee, Odean (2010): Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?
– 2Odean (1998): Volume, volatilità, prezzo e profitto quando tutti i trader sono sopra la media
– 3Barber, & Odean (2000): Il trading è pericoloso per la tua ricchezza: Il rendimento degli investimenti in azioni comuni dei singoli investitori
– 4 Kumar: Who Gambles In The Stock Market?
– 5 Barber, Odean (2001): I ragazzi saranno ragazzi: Gender, overconfidence, and common stock investment
– 6Calvet, L. E., Campbell, J., & Sodini P. (2009). Combattere o fuggire? Il ribilanciamento del portafoglio da parte degli investitori individuali.
-7Barber, B. M., Lee, Y., Liu, Y., & Odean, T. (2009). Quanto perdono gli investitori individuali con il trading?
– 8Gao, X., & Lin, T. (2011). Gli investitori individuali scambiano azioni come gioco d’azzardo? Evidence from repeated natural experiments
– 9Strahilevitz, M., Odean, T., & Barber, B. (2011). Once burned, twice shy: How naïve learning, counterfactuals, and regret affect the repurchase of stocks previously sol.
– 10Da, Z., Engelberg, J., & Gao, P. (2011). Alla ricerca di attenzione
– 11De, S., Gondhi, N. R. & Pochiraju, B. (2010). Il segno conta più della dimensione? Un’indagine sulla fonte dell’overconfidence degli investitori

.