Geloof het of niet, we zijn al in “terug naar school” seizoen. En om onze recente reeks berichten over het betalen voor de universiteit voort te zetten, behandelt vandaag een vraag waarvan ik zeker weet dat deze bij veel lezers zal resoneren:

Moet je je 401k plunderen om te betalen voor de universiteit van je kinderen?

Er zijn veel bewegende delen aan deze vraag. Ten eerste, kun je zelfs geld uit je 401k halen om collegekosten te betalen? Zijn er boetes voor vervroegde opname? En afgezien van de logistiek, is het zelfs een goed idee om? Deze post zal behandelen of het mogelijk is…en of je zou moeten.

Geld opnemen uit je 401k

Laten we beginnen met de logistiek van het krijgen van geld uit je 401k in de eerste plaats. Typisch, de meeste 401k plannen vereisen een soort van “triggering event” (zoals scheiding van dienst) voordat ze laten u om geld te halen uit uw 401k plan. Maar in plaats van het geld op hun bankrekening te zetten, kiezen de meeste mensen ervoor om het geld in een IRA te storten. Dit wordt een IRA rollover genoemd, omdat je de fondsen rechtstreeks uit je 401k en in een IRA “rolt”, waardoor de belastingvoordelen behouden blijven.

Sommige plannen staan toe wat “in service withdrawals” of “in service distributions” wordt genoemd, waardoor je geld kunt opnemen voordat een dergelijke triggering event plaatsvindt. De term “in dienst” betekent dat je nog steeds werkt bij het bedrijf dat het 401k-plan sponsort. Niet elk 401k-plan staat opnames tijdens het dienstverband toe. En degenen die dat doen, kunnen een aantal andere beperkingen opleggen, zoals een minimumleeftijd (meestal 59 1/5, om samen te vallen met de belastingregels), of een minimale diensttijd bij het bedrijf.

Als uw plan geen opnames in dienst toestaat, is de enige manier waarop u geld uit uw 401k kunt halen (ervan uitgaande dat u er nog steeds werkt) door middel van een hardheidsopname of een lening. In een hardheidsopname, zou je beweren dat je een “onmiddellijke en zware behoefte” hebt om toegang te krijgen tot je activa.

Niet elk plan staat hardheidsopnames toe, ook niet. Degenen die dat doen, moeten zich houden aan de IRS-definitie van een aanvaardbare “hardship”. Gelukkig valt de betaling van collegegeld en aanverwante kosten voor u, uw echtgenoot, afhankelijke personen of kinderen onder die definitie. Het slechte nieuws? Opnames in noodgevallen zijn onderworpen aan de 10% boete voor vervroegde opname. Plus inkomstenbelastingen.

Leningen

Als uw plan geen opnames in dienst toestaat (of als u niet in aanmerking komt om er een te nemen), is een lening de andere optie om geld uit uw 401k-plan te halen. Het kan echter duur zijn. Nogmaals, elk plan is anders, en de jouwe kan of kan helemaal geen leningen toestaan. Van de plannen die dat doen, zullen de meeste u slechts één lening per keer laten afsluiten, tot een maximum van $ 50.000. Dat betekent dat als je wilt lenen van je 401k om het collegegeld van je kind te betalen, je in eerste instantie genoeg moet opnemen om de kosten van vier jaar (of meer) te dekken.

Een ander nadeel van het nemen van leningen tegen je 401k is dat ze in 5 jaar moeten worden terugbetaald. En als je het je kunt veroorloven om je 401k-lening in vijf jaar terug te betalen, kun je het je waarschijnlijk veroorloven om de kosten in de eerste plaats uit eigen zak te betalen.

Finitief, alle bijdragen aan uw 401k worden gemaakt op een pre-tax basis. Dan, wanneer u later begint met opnames met pensioen, wordt elke dollar die u opneemt geteld als belastbaar inkomen. Als je onderweg geld leent van je 401k, is het geld dat je gebruikt om de lening terug te betalen ook na belastingen. Dat betekent dat je in feite twee keer wordt belast door het afsluiten van de lening. Eerst op het geld om het terug te betalen, en opnieuw wanneer u zich in de toekomst terugtrekt uit het plan.

Dus wat is de beste manier om geld op te nemen?

Om samen te vatten, hardheidsopnames kunnen een optie zijn als ze in uw plan worden aangeboden. U bent dan echter inkomstenbelasting verschuldigd en riskeert de boete van 10% voor vervroegde opname. Een lening zou de boete voor vervroegde terugtrekking omzeilen, maar de belastingimplicaties zouden….niet goed zijn.

De beste strategie, als deze voor u beschikbaar is, zou zijn om een opname in dienst te nemen door uw activa in een IRA te rollen. Terwijl 401k-plannen geen uitzondering hebben op de 10% boete voor vervroegde opname voor gekwalificeerde educatieve uitgaven, hebben IRA’s dat wel (net als Roth IRA’s). Het telt echter nog steeds als belastbaar inkomen. En als u zoals de meeste ouders bent, zullen uw kinderen naar de universiteit gaan tijdens uw piekjaren. Dat betekent dat een opname niet alleen zal betekenen dat uw belastbaar inkomen wordt verhoogd.

Dus is het een goed idee om voor de universiteit te betalen met uw 401k?

In het kort – nee, waarschijnlijk niet. En als de enige manier waarop je toegang hebt tot de fondsen is om een hardheidsopname of een lening te nemen, is het zeker geen goed idee. Hardheidsopnames zullen u belasten met de 10% boete voor vervroegde opname, en leningen zullen u uiteindelijk dubbel belasten.

Als u in staat bent om een opname in een IRA…. te nemen, heeft het waarschijnlijk nog steeds geen zin. Maar als je absoluut zeker weet dat je het geld niet nodig hebt om een comfortabel pensioen te leven, kan het OK zijn.

Bedenk wel dat het beste geschenk aan je kinderen geen collegegeld is. Het is je eigen, permanente financiële onafhankelijkheid. Je kinderen zullen geld kunnen lenen om hun collegegeld te betalen, als ze dat willen. Collegegeld is eigenlijk de enige uitgave waarvoor we onbeperkt geld kunnen lenen. Als je een auto of een huis koopt, zullen banken je maar een bepaald bedrag lenen, gebaseerd op je inkomen en vermogen. Maar als het om college gaat, zijn er geen beperkingen. Er is een limiet aan hoeveel je kinderen mogen lenen, maar dat is een goed onderwerp voor een andere post.

Dus wat gebeurt er als je nu in je 401k duikt, en je geld op is als je 85 wordt? Je zult niet in staat zijn om geld te lenen zo gemakkelijk dan je kinderen nu kunnen. En ik denk dat als je het hen zou vragen, ze liever een beetje extra lenen om nu voor de universiteit te betalen dan dat je hun financiële hulp 40 jaar later nodig hebt.

Al met al is het waarschijnlijk niet zinvol om je 401k te plunderen om te helpen met collegegeldkosten. Zelfs als je toegang hebt tot de fondsen, zullen de meeste mensen beter af zijn als ze het voor hun eigen pensioen gebruiken.