De afgelopen 7 tot 8 maanden was geen pretje voor Paytm, aangezien het bedrijf bijna gelijktijdig door verschillende crisissen werd getroffen. Nu heeft Paytm’s e-commercetak, Paytm Mall, die al sinds het begin van het jaar met problemen te kampen heeft en in financiële problemen is geraakt, weer een nieuw probleem gemeld, dat een grote spelbreker is, nu het bedrijf zich weer in een slechte publiciteit bevindt.
Geraakt door frequente cashback frauduleuze incidenten waarbij zijn personeel betrokken was, heeft Paytm Mall nu een partnerschap aangekondigd met Ernst and Young (EY) om een forensische audit uit te voeren binnen het bedrijf, omdat het bedrijf is verpletterd met een enorm verlies, als gevolg van deze in-house cashback zwendel.
Alles over Paytm’s Cashback Scam
Het is onder de aandacht gekomen dat Paytm heeft ontdekt dat sommige van zijn junior tot mid-level werknemers hebben samengewerkt met verschillende externe verkopers om valse cashback-bestellingen te maken. Daarom heeft Paytm EY ingehuurd om een gedetailleerde forensische audit van Paytm Mall uit te voeren. Als we de berichten mogen geloven, heeft de forensische audit van EY al geleid tot de schorsing van 20-25 werknemers van het bedrijf.
Paytm werkt nauw samen met merchant partners voor cashback en promoties. De betrokken werknemers spanden samen met deze externe verkopers om nepbestellingen van kleine omvang te creëren om cashback-aanbiedingen te stelen en deze later te verdienen met steekpenningen. De bestellingen waren klein, zodat het patroon niet kon worden ontcijferd. Het exacte bedrag van de fraude of zwendel is nog niet bekend, maar forensisch onderzoek wordt gewoonlijk uitgevoerd wanneer de fraude meer dan 2 miljoen dollar bedraagt. EY is bezig met het opzetten van een ‘Technology Driven Fraud Prevention System’, dat ook audits en fraudepreventie zal uitvoeren met behulp van zowel menselijke als kunstmatige intelligentie.
EY’s Verfijnde Techniek
Begrijpend de enorme verliezen die het heeft geleden, heeft Paytm een jaarlijkse audit uitgevoerd waar het fraudepatroon voor het eerst aan het licht kwam. Een forensische audit is een onderzoek en evaluatie van de financiële informatie van een bedrijf of individu voor gebruik als bewijsmateriaal in de rechtbank. Ongeveer 100 werknemers zijn door het EY-team doorgelicht. Deze audit omvatte een grondige scan van de e-mails en chats van de werknemers om hun betrokkenheid bij eventuele onregelmatigheden na te gaan. Belangrijk is dat werknemers wordt gevraagd geconsolideerde bankafschriften te overleggen om te weten of zij smeergeld hebben ontvangen.
Paytm heeft in het boekjaar 2018 een verlies geleden van bijna Rs 1.800 crore en heeft ook zijn marktaandeel ingekrompen tot 3% van 5,6% in 2017. De deal van een forensische audit is een ernstige zaak omdat Jabong tot nu toe het enige bedrijf is dat een forensische audit heeft ondergaan. Met PhonePe en Google Pay die zijn marktaandeel inhalen, ziet de toekomst van Paytm er niet rooskleurig uit, niet totdat het eindrapport van de audit uit is.
Paytm Mall ligt al ver achter op zijn twee diepgewortelde concurrenten, Amazon en Walmart-eigendom Flipkart. Met nieuws als dit kan het zijn huidige waarde in de e-commercemarkt ook snel verliezen.
“Cashback Scam Hits Paytm Mall; Their Own Employees Created Fake Orders To Take Cashback!”, 5 van 5 gebaseerd op 3 beoordelingen.