Als partner of mede-eigenaar (particulier aandeelhouder) van een bedrijf heeft u jarenlang een waardevol financieel belang in uw bedrijf opgebouwd. Misschien hebt u overwogen een koop-verkoopovereenkomst op te stellen om uw nabestaanden een soepele verkoop van uw zakelijke belang te garanderen en kijkt u naar financieringsmethoden. Een van de eerste methoden die u moet overwegen is een levensverzekering. De levensverzekering die uw koop-verkoopovereenkomst financiert, zal bij uw overlijden een som geld creëren die zal worden gebruikt om uw familie of uw nalatenschap de volledige waarde van uw eigendomsbelang te betalen.

Hoe financiering met levensverzekering werkt
Bij het gebruik van een levensverzekering met een koop-verkoopovereenkomst, koopt ofwel het bedrijf of de individuele mede-eigenaren levensverzekeringspolissen op het leven van elke mede-eigenaar (maar niet op zichzelf). Als u overlijdt, ontvangen de polishouders (het bedrijf of de mede-eigenaars) de overlijdensuitkeringen van de polissen op uw leven. Dat geld wordt uitgekeerd aan uw nabestaanden als betaling voor uw belang in het bedrijf. Als alles goed gaat, krijgt uw familie een som geld die ze kunnen gebruiken om hen te helpen onderhouden na uw overlijden, en het bedrijf heeft zijn continuïteit verzekerd.

Voordelen van het gebruik van een levensverzekering

• Een levensverzekering creëert een forfaitair bedrag in contanten om de koop-verkoopovereenkomst bij overlijden te financieren
• De opbrengst van een levensverzekering wordt meestal snel na uw overlijden uitbetaald, zodat de koop-verkoop-transactie snel kan worden afgewikkeld
• De opbrengst van een levensverzekering is over het algemeen inkomstenbelastingvrij; een C-vennootschap kan onderworpen zijn aan de alternatieve minimumbelasting (AMT)
• Als er voldoende contante waarden zijn opgebouwd binnen de polissen, kunnen de fondsen worden gebruikt om uw bedrijfsbelang te kopen na uw pensionering of arbeidsongeschiktheid

Voordelen van het gebruik van levensverzekeringen

• De premies voor levensverzekeringen worden betaald met na-belastinggeld omdat de premies over het algemeen geen fiscaal aftrekbare kosten zijn
• Premies zijn een doorlopende kostenpost
• Een of meer mede-eigenaren kunnen onverzekerbaar zijn vanwege leeftijd of ziekte
• Als de leeftijden van de mede-eigenaren sterk uiteenlopen, jongere mede-eigenaren zullen hogere premies moeten betalen op het leven van de oudere mede-eigenaren
• Als de eigendomspercentages sterk variëren, zal meer verzekering nodig zijn om de eigenaren met de grotere eigendomsbelangen te dekken, wat resulteert in hogere premiekosten voor degenen met kleinere eigendomsbelangen

Hoe verschillende soorten koop-verkoopovereenkomsten op te zetten
In een koop-verkoopovereenkomst voor een entiteit koopt het bedrijf zelf afzonderlijke levensverzekeringspolissen op het leven van elk van de mede-eigenaren. Het bedrijf betaalt gewoonlijk de jaarlijkse premies en is de eigenaar en begunstigde van de polissen.

In een kruislingse koop-verkoopovereenkomst koopt elke mede-eigenaar een levensverzekeringspolis op elk van de andere mede-eigenaars. Elke mede-eigenaar betaalt gewoonlijk de jaarlijkse premies op de polissen die zij bezitten en zijn de begunstigden van de polissen. Als uw bedrijf een groot aantal mede-eigenaren heeft, moeten meerdere polissen worden gekocht door elke mede-eigenaar.

Met een afwachtende (of hybride) buy-sell-overeenkomst kunt u kenmerken van zowel het model voor entiteitskoop als het model voor kruiselingse aankoop combineren. Het bedrijf kan polissen kopen op elke mede-eigenaar, de individuele mede-eigenaren kunnen polissen op elkaar kopen, of een mengsel van beide methoden kan worden gebruikt.

De koop-verkoopovereenkomst moet volledig worden gefinancierd
Het bedrag van de verzekeringsdekking op uw leven moet gelijk zijn aan de waarde van uw eigendomsbelang. Dan zal er, wanneer u sterft, genoeg geld van de polisopbrengst zijn om uw familie of nalatenschap volledig te betalen voor uw aandeel in het bedrijf. Maar als alleen een verzekering voor een deel van uw belang betaalbaar is, kunt u dat bedrag misschien beter financieren. Later kan het bedrijf misschien het bedrag van de verzekering verhogen of aanvullende financieringsmethoden gebruiken. In de tussentijd moet in de overeenkomst worden vastgelegd hoe uw familie of nalatenschap zal worden betaald.

De waarde van het bedrijf kan in de loop van de tijd veranderen
Wat als de verzekeringsopbrengst minder blijkt te zijn dan de waarde van uw bedrijfsbelang, als gevolg van de groei van het bedrijf? Uw nabestaanden krijgen dan misschien minder dan de volledige waarde voor uw bedrijfsbelang. In de koop-verkoopovereenkomst moet worden vastgelegd hoe met het verschil in waardering wordt omgegaan.

Omgekeerd kan de verzekeringsopbrengst bij uw overlijden hoger zijn dan de waarde van uw bedrijfsbelang. Uw koop-verkoopovereenkomst moet deze mogelijke situatie van tevoren aanpakken en specificeren of de overtollige middelen zullen toebehoren aan het bedrijf, de overlevende mede-eigenaren, of uw familie of nalatenschap.

Moet een collectieve levensverzekering worden gebruikt?
Het gebruik van een groepslevensverzekeringsplan van een bedrijf om een koop-verkoopovereenkomst te financieren, wordt over het algemeen niet aanbevolen. Normaal gesproken zijn de premies van de collectieve levensverzekering voor de onderneming aftrekbaar van de belasting. Maar premies zijn niet langer aftrekbaar als het bedrijf de begunstigde is.

Mogelijke negatieve fiscale gevolgen

• Voor polissen die na 16 augustus 2006 zijn uitgegeven, kunnen de uitkeringen bij overlijden van een levensverzekering op het leven van een werknemer, betaalbaar aan de werkgever/polishouder, onderhevig zijn aan inkomstenbelastingen, tenzij een uitzondering van toepassing is.
• Veronderstel dat uw bedrijf een vennootschap is of als een vennootschap wordt belast. Wanneer een van uw mede-eigenaren overlijdt, wordt zijn of haar nalatenschap eigenaar van de verzekeringspolissen die u en de andere mede-eigenaren van het bedrijf dekken in een kruislingse koopovereenkomst. Als deze polissen vervolgens worden overgedragen aan de overlevende mede-eigenaren om toekomstige uitkoopsommen te betalen, kan een overdracht voor waarde (winst) plaatsvinden, en een deel van de opbrengst van de overgedragen polissen kan belastbaar zijn.
• Als een polis wordt geannuleerd (afgekocht) voor contanten om uw belang uit te kopen terwijl u nog leeft, is elke winst op de polis onderworpen aan federale inkomstenbelasting voor de polishouder. De winst omvat alle polisleningen die uitstaan op het moment van afkoop. Ook kan de polis afkoopkosten bevatten.
• De door een C-vennootschap ontvangen opbrengsten uit hoofde van een overeenkomst voor de aankoop van een entiteit kunnen onderhevig zijn aan de AMT.

Het bijhouden van uw koop-verkoopovereenkomst
Elk jaar moeten de premies voor de polissen worden betaald, anders vervalt de verzekering. Houd dus zorgvuldig toezicht op de premiebetalingen. In uw koop-verkoopovereenkomst moet een bepaling worden opgenomen die een doorlopend betalingsbewijs verlangt. Herzie ook regelmatig het bedrag van de verzekering. Het is mogelijk dat de verzekeringsdekking periodiek moet worden verhoogd om rekening te houden met de waardestijging van het bedrijf. Als een aanvullende verzekering niet mogelijk is, moet een andere financieringsmethode worden vastgesteld. Controleer ten slotte regelmatig de financiële rating van uw verzekeringsmaatschappij. De polissen die uw koop-verkoopovereenkomst financieren, zullen uw familie geen goed doen als de verzekeraar insolvent wordt.