Long Term Debt to Equity Ratio is een hefboomratio die het totale bedrag van de schuld op lange termijn vergelijkt met het eigen vermogen van een bedrijf. Het doel van deze ratio is te bepalen hoeveel hefboomwerking de onderneming heeft. Een hogere ratio betekent dat de onderneming meer schulden op zich neemt. Dit maakt hen op zijn beurt vaak vatbaarder voor financiële risico’s.

Lange termijn schuld ten opzichte van eigen vermogen is een variatie van de verhouding schuld ten opzichte van eigen vermogen. Bij de verhouding tussen schuld en eigen vermogen wordt rekening gehouden met kortlopende schulden, langlopende schulden en andere vaste betalingen. De verhouding tussen schuld en eigen vermogen op lange termijn berekent daarentegen alleen de schuld op lange termijn. Sommige analisten geven de voorkeur aan de laatstgenoemde ratio, omdat langlopende schulden over het algemeen zwaarder wegen en meer risico inhouden dan andere schulden.

Naast de current ratio is het ook een goed idee om te kijken naar de resultaten van een bedrijf in het verleden. Op die manier kunnen we zien of het niveau van de hefboom toeneemt of afneemt. Zelfs als een bedrijf een hoge verhouding tussen langetermijnschuld en eigen vermogen heeft, zou het nog steeds een betere reputatie hebben als de verhouding van jaar tot jaar daalt.

Verhouding tussen langetermijnschuld en eigen vermogen Formule

LTD/E = \dfrac{Langdurig: Schuld: Debt}{text{Shareholders’ Equity}}

Om de waarde van de langlopende schuld te bepalen, zou u deze moeten kunnen vinden in de passiva sectie van de balans van de onderneming. Schulden op lange termijn bestaan uit leningen of andere schuldverplichtingen die over meer dan 12 maanden vervallen. Schulden die in minder dan een jaar moeten worden afbetaald, d.w.z. schulden op korte termijn, worden niet meegerekend.

Bedenk dat schuld iets anders is dan passief. Schulden omvatten alle soorten schulden, maar niet alle schulden zijn schulden. Schulden financieren een entiteit – zij het een individu of een bedrijf – geleend geld dat moet worden terugbetaald voordat het verschuldigd is. Ondertussen zijn passiva iets, bv. geld, goederen, diensten, dat een entiteit verschuldigd is aan een andere partij, maar niet altijd in de vorm van een schuld. Enkele voorbeelden van niet-schuldverplichtingen zijn lonen en uitgestelde opbrengsten (inkomsten die een bedrijf ontvangt voor nog niet geleverde diensten aan klanten).

Om de bovenstaande formule te berekenen, hoeft u alleen maar te kijken naar de waarde van de langlopende schulden onder de langlopende of langlopende schulden. Bedenk echter dat we niet alle langlopende schulden bij elkaar optellen (want sommige kunnen niet-langlopende schulden zijn), ook al zijn het ook verplichtingen die over meer dan een jaar vervallen.

De tweede variabele die we nodig hebben is het eigen vermogen. De waarde van het eigen vermogen is meestal ook op de balans te vinden. Terzijde: het eigen vermogen wordt ook wel eigen vermogen, eigenaarsvermogen of gewoon eigen vermogen genoemd. In termen van vennootschappen verwijzen al deze termen naar hetzelfde, namelijk het totaal aan activa min het totaal aan passiva. Met dat gezegd, kunnen er in sommige gevallen zeer kleine verschillen zijn tussen eigen vermogen en eigen vermogen.

Lange Termijn Schuld aan Eigen Vermogen Ratio Voorbeeld

Voor dit voorbeeld zullen we kijken naar de balans van de Amerikaanse automaker corporatie, GoCar, in het fiscale jaar van 2019. Uit de balans kunnen we zien dat het bedrijf een langlopende schuld heeft van $102.408 miljoen. Ondertussen is het totale eigen vermogen 33.185 miljoen dollar. Wat is de verhouding tussen de langlopende schuld en het eigen vermogen van GoCar?

Laten we het uitsplitsen om de betekenis en waarde van de verschillende variabelen in dit probleem te identificeren.

• Lange termijn schuld (in miljoen) = 102.408
• Vermogen eigen vermogen (in miljoen) = 33.185

We kunnen de waarden toepassen op de formule en de verhouding lange termijn schuld/eigen vermogen berekenen:

LTD/E = \dfrac{102{,}408}{33{,}185} = 308.60%

In dit geval zou de verhouding tussen langlopende schuld en eigen vermogen 3,0860 of 308,60% bedragen.

Uit dit resultaat kunnen we afleiden dat de waarde van de langlopende schuld voor GoCar ongeveer drie keer zo groot is als haar eigen vermogen. Dit lijkt een zeer hoog getal, als we bedenken dat we niet eens rekening houden met andere soorten schulden. Op het eerste gezicht neemt het bedrijf misschien te veel risico. Om een nauwkeuriger beeld te krijgen, kunt u dit resultaat vergelijken met de norm in de bedrijfstak en met de resultaten van het bedrijf in het verleden.

Long Term Debt to Equity Ratio Analysis

Long Term Debt to Equity Ratio kan van vitaal belang zijn om te bepalen hoe risicovol een bedrijf is. Voor investeerders en crediteuren, kan het begrijpen van het aandeel van schuld, vooral op lange termijn, een beslissende factor zijn of een bedrijf kan worden vertrouwd om een succesvolle operatie te runnen. Sommige analisten hechten meer belang aan schulden op lange termijn. Dit komt omdat het vaak als riskanter wordt beschouwd dan kortlopende schulden of kortlopende schulden als geheel.

Helaas is er geen ideaal getal voor deze ratio. Om een goed inzicht te krijgen in hoeveel hefboomwerking of risico een bedrijf neemt, moeten we de ratio van een bepaald bedrijf vergelijken met zijn concurrenten binnen dezelfde bedrijfstak. Dit aspect is belangrijk omdat bedrijven uit verschillende bedrijfstakken verschillende normen hanteren bij het beheren van hun schulden.

Zo zullen kapitaalintensieve bedrijven (bedrijven die grote investeringen in het kapitaal vergen) hoogstwaarschijnlijk een hogere schuldratio hebben in vergelijking met bedrijven die niet zo afhankelijk zijn van activa. Terzijde zij opgemerkt dat dit niet noodzakelijkerwijs betekent dat kapitaalintensieve bedrijven een hoger risico lopen, aangezien de stabiliteit van de instroom van kasmiddelen in aanmerking moet worden genomen.

Een laatste punt dat moet worden opgemerkt, is dat een lage verhouding tussen langlopende schulden en eigen vermogen niet altijd een goede indicator is. Bedrijven die niet graag schulden maken, hebben het meestal moeilijker om hun bedrijf te laten groeien. Als gevolg daarvan zullen beleggers in de toekomst geen bevredigend resultaat behalen. In een andere omstandigheid zouden bedrijven met een laag inkomen natuurlijk ook minder schulden hebben om een faillissement te vermijden. Daarom is het belangrijk voor zowel kredietverstrekkers als investeerders om gebruik te maken van andere indicatoren om een goed oordeel te kunnen vellen.

Long Term Debt to Equity Ratio Conclusie

• De long term debt to equity ratio is een indicator die de omvang van de langlopende schulden ten opzichte van het eigen vermogen van aandeelhouders meet.
• De formule voor de verhouding tussen langlopende schuld en eigen vermogen vereist twee variabelen: langlopende schuld en eigen vermogen.
• Niet alle langlopende schulden zijn langlopende schulden. Sommige van hen kunnen niet-schuldverplichtingen zijn die ook in meer dan 12 maanden moeten worden opgelost.

Long Term Debt to Equity Ratio Calculator

U kunt de onderstaande calculator voor de verhouding tussen schuld en eigen vermogen op lange termijn gebruiken om snel het bedrag van de langetermijnschuld ten opzichte van het eigen vermogen te bepalen door de vereiste getallen in te voeren.