The Fed Does Not Set Mortgage Rates

Niet als u in de financiële wereld werkt, zou u kunnen denken dat de hypotheekrente wordt bepaald door wat de Federal Reserve doet – dat wanneer de Fed de rente “verhoogt” of “verlaagt”, de hypotheekprijzen veranderen.

Wat de Fed in feite doet, is de rente bepalen die banken moeten betalen om geld te lenen voor zeer korte perioden, zodat er geld beschikbaar is voor klanten om op te nemen. Dit heeft de neiging om de kortetermijnrente te beïnvloeden, maar niet langetermijnfinanciering zoals hypotheken.

In werkelijkheid beslissen beleggers of de hypotheekrente zal stijgen of dalen door het kopen – of niet kopen – van MBS.

Controleer uw nieuwe tarief (25 mrt 2021)

MBS betekent Mortgage Backed Securities

De meeste hypotheekverstrekkers houden de leningen die ze financieren niet. Ze verkopen ze aan investeerders. Een geldschieter kan bijvoorbeeld een huislening van $100.000 afsluiten, die uiteindelijk $150.000 aan betalingen oplevert, en deze met een korting aan investeerders verkopen – zeg, $125.000.

Dit stelt de geldschieter in staat om zijn winst te nemen en zich om te draaien en een andere hypotheek te financieren. De investeerders betalen $125.000 voor het recht om na verloop van tijd $150.000 te innen.

De meeste investeerders kopen echter geen hele individuele hypotheek. Dat zou riskant en duur zijn.

In plaats daarvan kopen ze aandelen in pools van soortgelijke hypotheken – zoiets als het kopen van aandelen in een beleggingsfonds dat uit verschillende soortgelijke bedrijven bestaat. Hierdoor kunnen ze kleinere bedragen investeren met minder risico.

Deze aandelen in pools van hypotheken worden MBS genoemd, of mortgage-backed securities. Het proces van het combineren van leningen in pools en vervolgens het splitsen van de pools in aandelen wordt “securitisatie” genoemd.”

Net als obligaties worden MBS verkocht in stappen van $ 100, en hun prijzen stijgen en dalen voortdurend naarmate de vraag ernaar toeneemt en afneemt.

MBS-prijzen zijn afhankelijk van de economie

Een MBS van $ 100 met een prijs van $ 100 is naar men zegt “at par”. Als een bepaalde MBS een couponrente heeft van 4,0 procent, ontvangt de koper elk jaar $4 rente.

Als beleggers $4 een redelijk rendement vinden voor het risico in de pool, zal de MBS a pari worden verkocht. Als beleggers zich echter zorgen maken over de inflatie, kan 4,0 procent minder aantrekkelijk lijken, en zal de prijs van de MBS dalen tot onder de $100. Als de economie wankel lijkt, kan een veilig rendement van vier procent aantrekkelijker zijn, en zal de MBS-prijs hoger stijgen.

It’s Just Math: MBS Prices And Mortgage Rates

De prijs die een belegger betaalt voor een MBS bepaalt het rendement ervan. “Yield” verwijst naar de relatie tussen de MBS prijs en de betaalde rente. Als een MBS een prijs heeft van $100 en een couponrente van 4,0 procent, is het rendement ook 4,0 procent.

$4 / $100 = .04 of 4,0 procent.

Wat als beleggers zich zorgen gaan maken over inflatie en geen MBS van 4,0 procent willen? De prijs daalt. Als het daalt tot $ 75, de kopers nog steeds $ 4 per jaar aan rente, maar hun rendement stijgt tot iets meer aanvaardbaar.

$ 4 / $ 75 = 5,33 procent.

En als de economie verzwakt en beleggers echt willen 4,0 procent MBS? De prijs zal stijgen als de vraag sterk is. Als de prijs stijgt tot 110 dollar, daalt de opbrengst.

$4 / 110 dollar = 3,63 procent.

Merk op dat dit een vereenvoudigde illustratie is. MBS prijzen ook de hoeveelheid risico in verband met een pool van leningen – die met hypotheken die lagere credit scores, bijvoorbeeld, kunnen lager geprijsd en hebben een hogere opbrengst als gevolg van een verhoogde kans op wanbetaling.

Your Friendly Mortgage Banker: How Wall Street Affects Main Street

U vraagt zich waarschijnlijk af hoe de voortdurende prijsveranderingen op de financiële markten zich vertalen naar de rentetarieven die uw hypotheekverstrekker vaststelt.

Het is vrij eenvoudig. Hypotheekverstrekkers stellen hun tarieven vast wanneer de financiële markten openen, en vervolgens houden ze de hele dag de MBS-prijzen in de gaten (of ze betalen een dienst om dit te doen en hen te waarschuwen voor significante veranderingen).

Wanneer de MBS-prijzen dalen, verhogen kredietverstrekkers hun rentetarieven, en wanneer de prijzen stijgen, verlagen ze hun tarieven. Over het algemeen reageren kredietverstrekkers sneller op prijsdalingen dan op stijgingen, omdat lenen onder de marktrente hen geld kost.
Verifieer uw nieuwe tarief (25 mrt 2021)

What Makes Mortgage Rates Rise?

Niemand wil vastzitten aan een rendement van vier procent in een wereld van vijf procent. Het soort gebeurtenissen en indicatoren dat MBS-prijzen doet dalen, omvat alles wat wijst op toegenomen economische activiteit, wat de bezorgdheid over inflatie aanwakkert. Bijvoorbeeld:

• Winst op de aandelenmarkt
• Daling van de werkloosheid
• Stijgend consumentenvertrouwen
• Hogere groothandelsprijzen
• Toename van fabrieksorders
• Hogere energieprijzen
• Daling van de goudprijs

Als hypotheekshopper moet u naar de krantenkoppen kijken. Als de werkloosheid laag is, bedrijven mensen aannemen en de aandelenmarkt stijgt, kan dit betekenen dat de hypotheekrente hoger wordt.

Wat doet de hypotheekrente dalen?

Slecht economisch nieuws kan goed nieuws zijn voor iedereen die op zoek is naar een hypotheek. Economische onzekerheid duwt beleggers in “veilige havens”, investeringen met een laag risico en een minder dan spectaculair rendement. Obligaties en MBS vallen in die categorie.

Deze indicatoren kunnen stijgende MBS-prijzen en dalende hypotheekrentes voorspellen:

• Stijgende werkloosheid
• Politieke instabiliteit
• Daling fabrieksorders
• Lagere groothandelsprijzen
• Hogere goudprijzen
• Lagere energieprijzen
• Verliezen op de aandelenmarkt
• Lager consumentenvertrouwen

Buitenlandse gebeurtenissen kunnen grote invloed hebben op de Amerikaanse.S. hypotheekrente. Medio 2016 vond de Brexit plaats, waardoor de hypotheekrente voor langere tijd daalde.

Treasuries And MBS

Veel hypotheeknemers volgen de rendementen voor 10-jaars Amerikaanse Treasuries wanneer ze naar de hypotheekrente kijken. Ze zijn gemakkelijker te vinden en te begrijpen dan MBS-prijzen – CNNMoney en andere sites zetten ze prominent op hun financiële pagina’s.

Treasuries en MBS concurreren om dezelfde investeerders, en ze hebben de neiging om in dezelfde richting te bewegen. Treasuries dragen echter minder risico dan MBS, omdat de federale overheid niet in gebreke blijft bij het nakomen van haar verplichtingen, terwijl hypotheeknemers dat soms wel doen.

Locking A Mortgage Rate

Als u een hypotheek in behandeling hebt en uw tarief niet hebt vergrendeld, wilt u aandacht besteden aan de financiële markten.

Het maandelijkse overzicht van de werkgelegenheidssituatie van het Amerikaanse ministerie van Arbeid is bijvoorbeeld uiterst belangrijk voor beleggers en kan ervoor zorgen dat de hypotheekrente sterk stijgt of daalt. Als u zich geen renteverhoging kunt veroorloven, kunt u de hypotheekrente vastzetten voordat het rapport verschijnt. Als u echter van gokken houdt, kunt u uw tarief laten zweven en misschien een koopje pakken.

Hypotheekrente kan ingewikkeld zijn, en dat is een van de redenen waarom het loont om een ervaren leningsprofessional te kiezen om u te helpen ze te navigeren.

Controleer uw nieuwe tarief (25 mrt 2021)