Wanneer een trust wordt genoemd als de begunstigde van pensioenuitkeringen, zal er een aangewezen begunstigde zijn voor de doeleinden van de vereiste minimale uitkering (“RMD”), zolang de trust een “look-through” trust is, een trust die voldoet aan de vereisten die zijn vastgelegd in Reg. § 1.401(a)(9-4, A-5(b). Als een trust een “look-through” trust is, zal de oudste telbare begunstigde het meetbare leven verschaffen voor het doel van de RMD. Het bepalen van de telbare begunstigden van een trust, en het opstellen om ervoor te zorgen dat de gewenste persoon de oudste telbare begunstigde is, is complex en vereist een nauwkeurige formulering. Meest recentelijk in PLR 201203033 heeft de IRS een gedetailleerd stappenplan gegeven dat moet worden gevolgd bij het maken van deze bepaling.

In PLR 201203033, had de overledene, die we Bob zullen noemen, een herroepbare trust gecreëerd die een Marital Trust, een Exempt Trust en een Primary Trust creëerde. In zijn formulier voor de aanwijzing van begunstigden benoemde Bob de Marital Trust als begunstigde van de voordelen van zijn gekwalificeerde regeling. Na het overlijden van Bob verzocht de trustee van de Marital Trust om deze uitspraak om te bevestigen (1) dat de trustee een trustee kon regelen om de distributie van het plan naar een geërfde IRA in een “non-spousal rollover”, aangezien alleen een “look-through” -trust gerechtigd is om een non-spousal rollover te voltooien, en (2) dat Bob’s overlevende echtgenote Carol het meetleven zou zijn voor het bepalen van de RMD’s.

Om te bepalen of de Marital Trust een “look-through” -trust was, begon de IRS zijn testen met de gemakkelijke tests, waarbij de belastingbetaler verklaarde dat (i) de trust geldig was volgens het staatsrecht, (ii) de trust onherroepelijk werd bij de dood van Bob en (iii) de belastingbetaler de planbeheerder een kopie van de trust had verstrekt vóór 10/31 van het jaar volgend op de dood van Bob.

De IRS begon vervolgens de Marital Trust te testen om te bepalen waar de uitkeringen zouden eindigen op 9/30 van het jaar na het overlijden van Bob. De Marital Trust bepaalde dat Carol alle inkomsten zou ontvangen en dat de trustee discretionaire uitkeringen van de hoofdsom kon doen. De IRS verklaarde vervolgens dat Carol niet de “enige” begunstigde van de Marital Trust was omdat de trustee niet verplicht was om de volledige RMD aan Carol uit te keren, onder verwijzing naar voorbeeld 1(iii) van Reg. §1.401(a)(9)-5, A-7(c)(3). (Hoewel Carol volgens dit voorbeeld niet de enige begunstigde is, is de vereiste van de aangehaalde Reg. dat de trustee verplicht zou moeten zijn om onmiddellijke directe uitkeringen aan Carol te doen van alle uitkeringen uit het plan om Carol de “enige” begunstigde van de Marital Trust te laten zijn). Aangezien Carol niet de enige begunstigde van de Marital Trust was, volgde de IRS vervolgens het geld om de andere begunstigden van de Marital Trust bij het overlijden van Carol te bepalen. De Marital Trust bepaalde dat bij het overlijden van Carol, het bedrag van haar generation skipping exemption de Exempt Trust zou financieren en het saldo zou de Primary Trust financieren.

De IRS traceerde vervolgens de dispositie van de Exempt Trust activa. De Exempt Trust bepaalde dat de trust zou blijven bestaan voor het leven van Bob’s twee kinderen, Debbie en Ed. Bij het overlijden van elk kind had elk van hen de bijzondere bevoegdheid om zijn of haar aandeel aan zijn of haar nakomelingen toe te wijzen, en als een kind geen gebruik maakte van de bevoegdheid tot aanstelling, zou zijn of haar aandeel in het vermogen van de Exempt Trust naar haar of zijn nakomelingen gaan, maar als die er niet waren, naar de nakomelingen van Bob. Ed had geen nakomelingen, maar zijn aandeel zou bij zijn overlijden naar Debbie gaan. Debbie had één kind dat Debbie’s aandeel zou ontvangen.

Er is niet gesproken over de mogelijkheid van een doorlopende trust voor Ed en Debbie’s nakomelingen of over de mogelijkheid dat Ed’s aandeel zou worden toegevoegd aan Debbie’s doorlopende trust of over de vraag of er een mogelijkheid was om de aanwijzingsbevoegdheid uit te oefenen in een doorlopende trust voor nakomelingen, wat belangrijk zou zijn geweest om te overwegen, omdat dan de uiteindelijke voorwaardelijke begunstigde, een liefdadigheidsinstelling, meetelbaar zou zijn geweest en ertoe zou hebben geleid dat de trust geen “doorkijk”-trust zou zijn geweest. Misschien bestonden dergelijke mogelijkheden niet, aangezien de IRS de Charity negeerde en bepaalde dat de Exempt Trust als begunstigde van de Marital Trust een “look-through” trust was met begunstigden die allemaal individuen waren die jonger waren dan Carol.

De IRS wendde zich vervolgens tot de Primary Trust om de dispositie van de voordelen te traceren zodra in deze trust. De Primary Trust bepaalde dat elk kind de bevoegdheid zou hebben om de activa van zijn of haar aandeel in de trust op te nemen, de helft op 30-jarige leeftijd en het saldo op 35-jarige leeftijd. Debbie was ouder dan 35, dus haar deel zou rechtstreeks naar haar gaan. Ed was ouder dan 30 maar jonger dan 35 jaar, dus de IRS moest bepalen waar het saldo van zijn aandeel naar toe zou gaan. Ed had een algemene aanwijzingsbevoegdheid gehad over zijn aandeel, en had de algemene bevoegdheid “vrijgegeven” voor zover deze aanstelling toestond aan iemand anders dan personen jonger dan Carol. De IRS nam aan dat deze vrijgave geldig was volgens het staatsrecht, maar besprak niet of de vrijgave een gekwalificeerde disclaimer was. Aangezien de aanwijzingsbevoegdheid van Ed beperkt was tot personen die jonger waren dan Carol, leverde deze bevoegdheid niet langer een probleem op met betrekking tot de identiteit van de toegestane aanwijzers. De IRS ging vervolgens na waar de fondsen naartoe zouden vloeien indien Ed zijn bevoegdheid niet zou uitoefenen. In dat geval bepaalde de Primary Trust dat het halve aandeel naar Ed’s nakomelingen zou vloeien, maar aangezien er geen waren, zou het naar Debbie vloeien, en Debbie kon de fondsen opnemen, zodat de Primary Trust eveneens een “look-through” trust was.

Aangezien alle begunstigden van de Marital Trust, de Exempt Trust en de Primary Trust identificeerbaar waren en individuen waren, en de trusts “look-through” trusts waren, mocht de trustee van de Marital Trust de voordelen van het gekwalificeerde plan doorrollen naar een geërfde IRA die ten gunste van de Marital Trust werd gehouden en de RMD’s zouden worden uitbetaald over de levensverwachting van Carol, als de oudste begunstigde met de kortste levensverwachting.

Ditzelfde gedetailleerde traceren van waar de fondsen zouden gaan per 9/30 van het jaar volgend op het overlijden van de overledene moet worden voltooid bij het opstellen van elke trust die moet worden genoemd als begunstigde van een pensioenfonds, om ervoor te zorgen dat het gewenste resultaat zal worden bereikt na het overlijden van de werknemer/eigenaar van het pensioenplan.