Betterment e Wealthfront são os dois maiores robôs-conselheiros independentes no campo, e provavelmente os mais conhecidos. As duas plataformas estão na vanguarda do investimento online, automatizado, e ambas têm expandido constantemente o seu menu de opções de investimento. Na verdade, a Wealthfront lançou recentemente um recurso para investir automaticamente o excesso de dinheiro de sua conta corrente ou de caixa em uma conta de investimento tributável, conta de caixa, Roth IRA, IRA tradicional, ou 529 Conta Poupança Universitária.

Provavelmente não é um exagero dizer que a maioria dos investidores começa sua busca de robôs-conselheiros com uma ou ambas as plataformas.

Betterment vs. Wealthfront – qual é a melhor das duas? Vamos detalhar e ver se podemos chegar a uma conclusão.

Betterment vs. Wealthfront resumo

Vamos entrar em detalhes consideráveis na análise das diferenças entre os dois robôs-conselheiros. Mas a tabela abaixo resume e compara os níveis básicos de serviço e outras características oferecidas por cada plataforma de investimento:

Faatures	Betterment	Wealthfront
Investimento inicial mínimo	$0 Digital; $100.000 Premium	$500
Contas disponíveis	Contas tributáveis individuais e conjuntas; IRAs tradicionais, Roth, SEP e Roll-over; Trusts e sem fins lucrativos	Contas tributáveis individuais e conjuntas; IRAs tradicionais, Roth, SEP e Roll-over; Trusts e 529 planos
Preços de consultoria	Digital: 0.25% a $2 milhões; 0,15% sobre $2 milhões; Prêmio: 0,40% a $2 milhões; 0,30% sobre $2 milhões		0.25%
Tax-loss Harvesting	Yes	Yes
Rebalancing	Yes	Yes
Dividend Re-investindo	Sim	Sim
Aplicação móvel	Andróide & Dispositivos iOS	Andróide & Dispositivos iOS
Investimento socialmente responsável	Sim	Sim, através da Colheita de Beta Inteligente e da Colheita de Perdas de Impostos a Nível de Estoque (min. Investimento $100.000)
Smart Beta	Sim	Sim com investimento mínimo de $500.000

Sobre Melhoramento

Abetterment é o maior robot-consultor independente da indústria, com pelo menos $13,5 bilhões em ativos sob gestão. A empresa foi fundada em 2008, e está sediada em Nova York.

Como todos os robôs-consultores, Betterment usa a Teoria Moderna do Portfólio (MTP) para criar e gerir o seu portfólio de investimentos. MPT enfatiza a alocação apropriada de ativos com base nos níveis de risco alvo.

Assinatura para Betterment

Você pode se inscrever na plataforma sem nenhum dinheiro. O primeiro passo envolverá o preenchimento de um breve questionário, que identificará suas metas de investimento, horizonte temporal e nível de tolerância ao risco.

Sua carteira será então criada a partir de uma mistura de 14 diferentes classes de ativos, incluindo seis para ações e oito para investimentos de renda fixa. Cada classe de activos será representada por um fundo individual negociado em bolsa (ETF), dando à sua carteira exposição a literalmente milhares de títulos individuais. Cada ETF está ligado a um índice que representa toda a classe de activos que representa.

Após a sua carteira ter sido criada, ela será totalmente gerida de forma contínua. Isso incluirá reinvestimento automático de dividendos, rebalanceamento periódico para manter alocações de ativos alvo, e até mesmo a colheita de perdas fiscais para minimizar os impostos sobre ganhos de capital em contas tributáveis.

O uso de ETFs baseados em índices e gestão automatizada de investimentos mantém as despesas de investimento baixas, maximizando o retorno do seu investimento. Betterment oferece tanto as contas tributáveis quanto as contas de aposentadoria protegidas por impostos.

Saiba mais sobre Betterment: leia nossa revisão completa ou visite seu site!

Sobre Wealthfront

Wealthfront é o segundo maior robô-consultor independente, com pelo menos US$10 bilhões em ativos sob gestão. A empresa está sediada em Redwood City, Califórnia, e iniciou suas operações em outubro de 2011.

Wealthfront funciona muito parecido com Betterment e outros robôs-conversores. Ela usa a moderna teoria da carteira e investe seu dinheiro em várias classes de ativos, cada uma representada por um ETF baseado em índices. Entretanto, a Wealthfront aloca seu portfólio em menos – mas mais diversificadas – classes de ativos.

Por exemplo, ela usa apenas três classes de ações – ações americanas, ações desenvolvidas no exterior e ações de mercados emergentes. Ela também usa apenas quatro classes de renda fixa, uma das quais são ações de dividendos, que podem adicionar um componente de crescimento a uma classe de ativos geradora de renda.

Mas onde a Wealthfront parte do Betterment é que ela também se diversifica em ações de recursos naturais e fundos de investimento imobiliário. As duas classes de ativos lhe dão um mix de investimentos mais amplo, além de proporcionar uma grande medida de proteção contra a inflação.

A tecnologia da Wealthfront pode ajudá-lo a investir mais, também. Sua última adição de recursos permite que você tenha o robô-consultor monitorando uma conta corrente ou de caixa para verificar o excesso de fundos. Quando sua conta excede o limite de caixa que você define, eles automaticamente investem o excesso em um tipo de conta elegível de sua escolha, incluindo IRAs e 529 College Savings Accounts. Esta tecnologia é inteligente o suficiente para ficar atento também às transferências recorrentes, para não estragar acidentalmente os seus planos financeiros futuros.

Signing up for Wealthfront

Como outros robôs-conversores, a Wealthfront começa com o preenchimento de um questionário, cujas respostas fornecerão a base do seu portfólio.

Você precisa de um mínimo de $500 para começar, então a Wealthfront gerencia totalmente o seu portfólio, incluindo reinvestimento automático de dividendos, rebalanceamento periódico do portfólio, e colheita de perdas fiscais.

Após novamente, o uso de investimentos automatizados e ETFs baseados em índices permite que a Wealthfront forneça gerenciamento profissional de portfólio a uma taxa muito baixa.

Saiba mais sobre a Wealthfront: Leia nossa revisão completa ou visite o site deles!

Betterment vs. Wealthfront: Desempenho do investimento

Pensamos que seria útil incluir uma comparação do desempenho do investimento entre os dois gigantes robôs-conselheiros. Contudo, devido aos dados de desempenho limitados fornecidos pela Betterment, a comparação não é melhor do que aproximada. Além disso, as carteiras individuais variarão em suas alocações de ativos com base em metas de investimento, horizontes temporais e tolerância ao risco do investidor.

Na ausência de uma comparação exata lado a lado de carteiras precisamente correspondentes, nós fizemos algumas crunching de números e chegamos ao que acreditamos ser uma aproximação razoável do desempenho do investimento para ambos nos últimos anos.

Betterment

Betterment fornece uma ferramenta histórica de desempenho que oferece dados de retorno de investimento um pouco limitados. A captura de tela abaixo mostra um gráfico interativo que permite calcular retornos ao longo de vários períodos de tempo, indo até 2004 (o que é um pouco sem sentido, dado que a plataforma só foi lançada em 2008).

Definimos o gráfico a partir de outubro de 2011, porque ele se alinha com os dados da Wealthfront, voltando ao seu início em 14 de outubro de 2011. No entanto, os resultados da Betterment só se estendem até julho de 2018, enquanto os da Wealthfront são contínuos, permitindo-nos utilizar os resultados até fevereiro de 2019.

Os resultados do investimento da Betterment desde outubro de 2011, até julho de 2018, mostram um retorno de 82,6%, com base em uma carteira com uma alocação de ações de 80%.

Mas ao fazer o nosso melhor para manter uma comparação relativa entre maçãs e maçãs, misturamos o desempenho da alocação de 80% de estoque com uma alocação de 70%, porque isso se alinha mais consistentemente com a alocação de estoque da Wealthfront. Isso produz um retorno misto de 77,8% em 82 meses. Isso resulta em um retorno médio anual de pouco menos de 8,8%.

Wealthfront

Wealthfront fornece um relatório atualizado regularmente sobre seus retornos históricos. A captura de tela abaixo mostra os resultados do Wealthfrontfront Investments até 28 de fevereiro de 2019, tanto para as carteiras tributáveis quanto para as carteiras de benefícios fiscais (contas de aposentadoria).

São exibidos por um ano, três anos, cinco anos, e desde o início do Wealthfront em 14 de outubro de 2011.

Agora, como sempre acontece com os retornos dos investimentos, esses resultados exigem uma quantidade significativa de explicação. O retorno do investimento para cada período de tempo é comparado com um benchmark comparativo. O benchmark inclui as mesmas alocações de ativos e ETFs usados nas carteiras reais com as mesmas pontuações de risco.

No entanto, o benchmark não inclui taxas de consultoria ou custos de negociação devido a spreads de compra/venda. Como resultado, os resultados do investimento Wealthfront estão consistentemente ligeiramente abaixo do benchmark comparativo correspondente.

Bambas as carteiras tributáveis e não tributáveis são fortemente ponderadas em favor das ações americanas e internacionais. A carteira tributável inclui mais de 80% em ações, com o saldo investido em renda fixa, recursos naturais e bens imóveis. As carteiras não tributáveis têm uma alocação de ações um pouco menor, novamente com o saldo investido em renda fixa, recursos naturais e imóveis.

Os resultados acima são para uma carteira baseada em um investidor com uma pontuação de risco de 8,0. Esta é apenas uma das 20 alocações de ativos potenciais, uma vez que as pontuações de risco Wealthfront funcionam em incrementos de .5, de .5 até 10. Os resultados serão diferentes para cada nível de pontuação de risco, o que faz parte do que dificulta uma comparação direta com o Betterment ou qualquer outra plataforma de investimento.

Betterment vs. Wealthfront Investment performance conclusion

Baseado nos números acima, o Betterment tem um retorno médio anual do investimento de pouco menos de 8,8%. Wealthfront está em 7,62% em suas carteiras tributáveis, e 8,52% em suas carteiras com benefícios fiscais.

Embora possa parecer que Betterment tem o melhor desempenho, lembre-se que há diferenças de tempo. Notavelmente, os dados sobre Betterment só vão até julho de 2018.

Dado que o quarto trimestre de 2018 foi excepcionalmente volátil, isso pode distorcer os dados de desempenho em favor de Betterment. Além disso, a Wealthfront revela que seus números de desempenho são responsáveis por taxas de consultoria e spreads de compra/venda, enquanto Betterment é omisso sobre esta questão.

Então, aí está – não é bem uma comparação entre maçãs e maçãs, mas é o mais próximo que podemos chegar com base nos dados públicos disponíveis.

Betterment and Wealthfront pros

Betterment:

• Pode abrir uma conta sem dinheiro
• Conselho de investimento assistido por humanos
• Selecção de perdas fiscais em todas as contas tributáveis
• Apoio ao cliente inclui chat ao vivo
• Uma taxa baixa de 0.25% em todas as contas até $2 milhões
• A taxa cai para 0,15% em contas acima de $2 milhões
• A alocação de estoque inclui estoques de valor grande, médio e pequeno porte
• Opção Smart Beta
• Opção de investimento socialmente responsável
• Assessor financeiro pessoal com uma taxa anual de 0.40% (saldo mínimo de $100.000)
• Análise de conta externa, incluindo planos 401(k)

Principal de saúde:

• Baixo investimento inicial mínimo, a $500
• Baixa taxa anual de consultoria de 0.25% em todos os saldos de conta
• Sua carteira inclui estoques de recursos naturais e imóveis
• Ferramentas de planejamento financeiro
• Linha de crédito de carteira disponível em saldos de conta acima de $100,000
• Opção de conta corrente
• Opção de conta Beta Start
• Opção de investimento socialmente responsável
• Contas poupança universitárias disponíveis
• Acções individuais utilizadas em carteiras maiores
• Automaticamente investir o excesso de caixa em contas qualificadas, incluindo IRAs e 529 Contas Poupança da Faculdade

Betterment and Wealthfront Consons

Betterment:

• Não diversificação em investimentos alternativos, como imóveis e recursos naturais
• São oferecidas taxas menores, mas não disponíveis ao investidor típico (mínimo de $2 milhões)
• Provê análise de contas externas, mas não as considera na alocação de ativos

Principal de fortuna:

• Sem redução nas taxas para carteiras maiores
• $500 necessários para abrir uma conta, embora este não seja um obstáculo maior
• A opção Smart Beta requer investimento mínimo de $500.000

Porquê escolher Betterment?

O uso de ações de valor

A alocação de ativos da Betterment inclui ações de valor pequeno, médio e grande porte em cada portfólio. Isso detém o potencial de superar o desempenho do mercado de ações em geral, conforme medido pelo S&P 500.

As ações de valor representam empresas que são largamente evitadas pelos investidores, mas são fundamentalmente sólidas e podem produzir ganhos acima da média no longo prazo.

Assessores financeiros disponíveis em carteiras acima de $100.000

O plano Premium da Betterment oferece acesso a assessores financeiros ao vivo, e uma taxa anual de assessoria de apenas 0,40%. Esta é uma fração da taxa de 1% a 2% cobrada pelos consultores financeiros humanos tradicionais.

Betterment também oferece uma série de pacotes de consultoria financeira, com taxas que variam de $149 a $399. Os pacotes abordam o planejamento financeiro básico, como a preparação para a faculdade, casamento e aposentadoria.

Investimento Socialmente Responsável (SRI)

Betterment substitui as ações de mercados emergentes e as ações americanas de grande capitalização por três ETFs dedicados ao investimento socialmente responsável. Seu portfólio inteiro não será totalmente SRI, mas uma grande parte será.

Smart Beta

Gerenciado pela Goldman Sachs, este portfólio funciona para superar a estratégia convencional de capitalização de mercado. Envolve uma carteira gerida activamente, oferecendo recompensas potencialmente mais elevadas com riscos correspondentemente mais elevados. Esta carteira requer um investimento mínimo de $100.000,

Betterment Cash Reserve

Betterment Cash Reserve oferece um APY de 0,30%. Você não precisará de um saldo mínimo e não pagará taxas mensais. Além disso, você também poderá fazer um número ilimitado de saques (normalmente, você só pode fazer seis).

Betterment Checking

Betterment também oferece uma conta corrente que vem sem taxas, depósito em cheque móvel, sem saldo mínimo, e taxas de ATM reembolsadas. Mas a melhor parte desta conta corrente é que, graças à parceria da Betterment com a Dosh, você também receberá o Cartão de Débito Betterment Visa® que oferece dinheiro de volta quando você usar seu cartão nas empresas participantes. Estes incluem mais de 10.000 comerciantes em todo o mundo, cobrindo tanto pagamentos online como presenciais. Você pode facilmente localizar os comerciantes participantes no aplicativo móvel do Betterment. Se você quiser fazer compras on-line, observe que você precisa fazer compras através da seção “Ganhe Prêmios” do Betterment no aplicativo ou no site.

As suas ofertas de devolução de dinheiro também são adaptadas às suas preferências pessoais de compra. Isso significa que você verá ofertas que se aplicam especificamente aos restaurantes, lojas e outros negócios que se adaptam aos seus próprios interesses. As suas recompensas em dinheiro de volta são automaticamente depositadas na sua conta corrente em tempo real, para que não tenha de esperar para as resgatar. Você pode até ver vários depósitos em dinheiro de volta, todos no mesmo dia! E você será notificado sempre que o Betterment encontrar recompensas para você, tornando mais fácil acompanhar o quanto você ganhou.

Flexible Portfolios

Esta opção permite-lhe ajustar os pesos individuais das classes de activos do seu portfolio. É uma opção destinada apenas a investidores experientes, proporcionando algum controle sobre a alocação do portfólio, enquanto ainda desfruta dos benefícios do investimento automatizado.

Porquê escolher Wealthfront?

Smart Beta

Similiar ao Betterment, o Smart Beta da Wealthfront procura superar o desempenho do mercado em geral. Ele faz isso considerando a capitalização de mercado como um fator primário na construção de portfólios. Isto leva a uma distribuição mais equilibrada das ações dentro do portfólio. Ele representa uma forma de gestão ativa de carteira, e está disponível para carteiras de $500.000 ou mais.

Colheita de perda de impostos de nível de estoque

Esta pode ser a característica mais interessante da Wealthfront. Eles oferecem três carteiras diferentes que lhe permitem diversificar em ações individuais. Por exemplo, até 500 ações serão compradas a partir do índice S&P 500. Dependendo do tamanho da conta, até 1.000 ações serão escolhidas a partir do índice S&P 1500. Estas carteiras permitem uma maior eficiência com a colheita de perdas fiscais, uma vez que as ações individuais oferecem mais flexibilidade do que as ETFs inteiras. Esta categoria requer uma carteira entre $100.000 e $500.000,

Paridade de Risco Frente à Riqueza

Esta é uma estratégia de investimento mais complexa, mas que tem mostrado maiores retornos de longo prazo. Ela faz isso alocando o portfólio de uma forma que equalize as contribuições de risco de cada classe de ativos. Como a estratégia usa alavancagem com certas posições no portfólio, o risco é maior. A participação requer um saldo de conta maior.

Linha de crédito do Portfólio de frente de patrimônio

Esta linha está disponível para clientes com contas que totalizam $100.000 ou mais. Ela permite que você tome emprestado até 30% do valor de sua conta e faça reembolsos em seu próprio cronograma.

A linha de crédito é garantida por sua carteira, o que elimina a aplicação ou qualificação com base em crédito ou renda. Não foi concebido para ser um empréstimo de margem, mas oferece-lhe total flexibilidade. Os fundos podem ser emprestados para qualquer finalidade e, uma vez que está a pedir emprestado a si próprio, pode reembolsar nos seus próprios termos.

Percurso de antecipação da sua fortuna

Esta é uma espécie de consultoria financeira, mas é baseada em software. Ele fornece ferramentas de planejamento financeiro para ajudá-lo a planejar a aposentadoria, a propriedade da casa, a poupança para o adiantamento de uma casa e o financiamento da faculdade para seus filhos.

O aplicativo pode ser usado para executar “e se cenários”, tais como ver as projeções de aumento de sua poupança ou determinar a quantidade de ajuda financeira que seu filho pode ser elegível para a faculdade. Você pode até mesmo procurar uma casa através da conexão com Zillow.com.

Tecnologia que investe dinheiro em excesso

Quando o dinheiro é administrado manualmente, é possível hesitar quando chega a hora de investir. A última adição tecnológica da Wealthfront automatiza o processo, investindo o excesso de dinheiro acima de um limite que você estabelece.

No passado, isto só podia ser feito com uma conta de investimento tributável ou com uma conta de caixa. Hoje, a tecnologia foi melhorada para incluir a opção de investir em Roth IRAs, IRAs tradicionais, e 529 contas poupança universitárias.

Pensamentos finais sobre Betterment vs. Wealthfront

Betterment e Wealthfront tornaram-se os maiores robôs-conselheiros independentes porque eles têm estado na vanguarda do fenômeno que é o investimento automatizado. Ambos têm uma longa linha de clientes de investimento satisfeitos, e cada um tem continuado a inovar a partir do modelo básico de robôs-conselheiros.

Qual é o melhor dos dois? Não há uma resposta definitiva a essa pergunta. Depende realmente dos vários serviços e características que cada um oferece que melhor se adaptam às suas necessidades pessoais.

Por exemplo, se preferir a diversificação em investimentos alternativos, como imóveis e recursos naturais, Wealthfront será a sua escolha. Mas se preferir investir em ações de valor, Betterment será a melhor opção.

Outras, as duas plataformas são largamente idênticas. Considerando a concorrência directa entre as duas, isso não é surpreendente. Cada uma cobra uma taxa básica de 0,25% para a grande maioria dos investidores. Cada uma oferece beta inteligente, investimento socialmente responsável, várias formas de aconselhamento financeiro e a capacidade de abrir uma conta com pouco ou nenhum dinheiro.

Sumário

Em última análise, ambas as plataformas Betterment e Wealthfront. Na verdade, onde cada uma se distinguiu das muitas plataformas de robôs-conselheiros agora disponíveis, é que elas têm opções de comércio. À medida que seu portfólio cresce, cada uma oferece a capacidade de aproveitar as opções de investimento mais sofisticadas. Estes são os tipos de estratégias de investimento mais tipicamente disponíveis, com consultores de investimento tradicionais de maior custo.

Na verdade, você não pode errar com nenhuma destas plataformas. Veja cuidadosamente as características que funcionarão melhor para você, e faça a sua escolha de acordo.

• Betterment Review: The Way Investing Should Be
• Wealthfront Review: Investimento automatizado e planejamento financeiro que é gratuito até $10.000