Betterment și Wealthfront sunt cei mai mari doi robo-consilieri independenți din domeniu și, probabil, cei mai cunoscuți. Cele două platforme se află în vârful de lance al investițiilor online, automatizate, și ambele și-au extins constant meniul de opțiuni de investiții. De fapt, Wealthfront a lansat recent o funcție care permite investirea automată a excesului de numerar din contul dvs. de cecuri sau de numerar într-un cont de investiții impozabil, cont de numerar, Roth IRA, IRA tradițional sau 529 College Savings Account.

Nu este probabil o exagerare să spunem că majoritatea investitorilor își încep căutarea de robo-consilieri cu una sau ambele platforme.

Betterment vs. Wealthfront – care este cel mai bun dintre cele două? Să pătrundem în detalii și să vedem dacă putem ajunge la o concluzie.

Betterment vs. Wealthfront rezumat

Vom intra în detalii considerabile în analiza diferențelor dintre cei doi robo-advisor. Dar tabelul de mai jos rezumă și compară nivelurile de servicii de bază și alte caracteristici oferite de fiecare platformă de investiții:

Da

Caracteristici	Betterment	Wealthfront
Investiție inițială minimă	0$ Digital; $100,000 Premium	500$
Conturi disponibile	Conturi impozabile individuale și comune; IRA-uri tradiționale, Roth, SEP și de rostogolire; fonduri fiduciare și non-profit	Conturi impozabile individuale și comune; IRA-uri tradiționale, Roth, SEP și de rostogolire; fonduri fiduciare și planuri 529
Cheltuieli de consultanță	Digital: 0.25% până la 2 milioane de dolari; 0,15% peste 2 milioane de dolari; Premium: 0,40% până la 2 milioane de dolari; 0,30% peste 2 milioane de dolari	0.25%
Tax-loss Harvesting	Da	Da
Reechilibrare	Da	Da	Da
Dividend Re-investind	Da	Da
Aplicație mobilă	Dispozitive Android & iOS	Dispozitive Android & iOS
Investiții responsabile din punct de vedere social	Da	Da, prin Smart Beta inteligent și prin Tax-loss Harvesting la nivel de acțiuni (min. Investiție de 100.000 de dolari)
Smart Beta	Da	Da, cu o investiție minimă de 500.000 de dolari

Despre Betterment

Betterment este cel mai mare robo-consilier independent din industrie, cu cel puțin 13,5 miliarde de dolari în active gestionate. Compania a fost fondată în 2008 și are sediul în New York City.

Ca toți robo-consilierii, Betterment folosește Teoria Modernă a Portofoliului (MTP) pentru a crea și gestiona portofoliul dvs. de investiții. MPT pune accentul pe alocarea adecvată a activelor pe baza nivelurilor de risc vizate.

Înscrierea la Betterment

Vă puteți înscrie pe platformă fără niciun ban. Primul pas va consta în completarea unui scurt chestionar, care va identifica obiectivele dvs. de investiții, orizontul de timp și nivelul de toleranță la risc.

Portofoliul dvs. va fi apoi creat dintr-un mix de 14 clase de active diferite, inclusiv șase pentru acțiuni și opt pentru investiții cu venit fix. Fiecare clasă de active va fi reprezentată de un fond tranzacționat la bursă (ETF) individual, oferind portofoliului dvs. o expunere la literalmente mii de valori mobiliare individuale. Fiecare ETF este legat de un indice care reprezintă întreaga clasă de active pe care o reprezintă.

După ce portofoliul dvs. a fost creat, acesta va fi gestionat în totalitate în mod continuu. Aceasta va include reinvestirea automată a dividendelor, reechilibrarea periodică pentru a menține alocările de active țintă și chiar recoltarea pierderilor fiscale pentru a minimiza impozitul pe câștigurile de capital în conturile impozabile.

Utilizarea ETF-urilor bazate pe indici și gestionarea automată a investițiilor menține cheltuielile de investiții la un nivel scăzut, maximizând astfel randamentul investițiilor dumneavoastră. Betterment oferă atât conturi de pensie impozabile, cât și conturi de pensie cu scutire de impozit.

Aflați mai multe despre Betterment: citiți recenzia noastră completă sau vizitați site-ul lor!

Despre Wealthfront

Wealthfront este al doilea cel mai mare robo-consilier independent, cu cel puțin 10 miliarde de dolari în active administrate. Compania are sediul în Redwood City, California, și și-a început operațiunile în octombrie 2011.

Wealthfront funcționează cam la fel ca Betterment și alți robo-consilieri. Folosește teoria modernă a portofoliului și vă investește banii în diverse clase de active, fiecare fiind reprezentată de un ETF bazat pe un indice. Cu toate acestea, Wealthfront alocă portofoliul dvs. în mai puține clase de active – dar mai diversificate.

De exemplu, utilizează doar trei clase de acțiuni – acțiuni americane, acțiuni străine dezvoltate și acțiuni de pe piețele emergente. De asemenea, utilizează doar patru clase de venit fix, dintre care una este reprezentată de acțiuni cu dividende, care pot adăuga o componentă de creștere la o clasă de active generatoare de venituri.

Dar unde Wealthfront se distanțează de Betterment este că se diversifică și în acțiuni de resurse naturale și trusturi de investiții imobiliare. Cele două clase de active vă oferă un mix de investiții mai larg, precum și o mare măsură de protecție împotriva inflației.

Tehnologia de economisire a timpului de la Wealthfront vă poate ajuta să investiți mai mult, de asemenea. Cea mai recentă adăugare a funcției lor vă permite să cereți robo-consilierului să monitorizeze un cont de cecuri sau de numerar pentru fondurile excedentare. Atunci când contul dvs. depășește limita de numerar pe care ați stabilit-o, aceștia investesc automat surplusul într-un tip de cont eligibil la alegerea dvs., inclusiv IRA și 529 College Savings Accounts. Această tehnologie este suficient de inteligentă pentru a fi atentă și la transferurile recurente, astfel încât să nu vă încurce din greșeală viitoarele planuri financiare.

Înscrierea la Wealthfront

Ca și alți robo-consilieri, Wealthfront începe prin a vă pune să completați un chestionar, ale cărui răspunsuri vor constitui baza portofoliului dumneavoastră.

Aveți nevoie de un minim de 500 de dolari pentru a începe, apoi Wealthfront vă gestionează complet portofoliul, inclusiv reinvestirea automată a dividendelor, reechilibrarea periodică a portofoliului și recoltarea pierderilor fiscale.

Încă o dată, utilizarea investițiilor automate și a ETF-urilor bazate pe indici permite Wealthfront să ofere o gestionare profesională a portofoliului la un comision foarte mic.

Aflați mai multe despre Wealthfront: Citiți recenzia noastră completă sau vizitați site-ul lor!

Betterment vs. Wealthfront: Performanța investițiilor

Ne-am gândit că ar fi util să includem o comparație a performanței investițiilor între cei doi giganți robo-advisor. Cu toate acestea, din cauza datelor limitate privind performanța furnizate de Betterment, comparația nu este mai mult decât aproximativă. De asemenea, portofoliile individuale vor varia în ceea ce privește alocarea activelor pe baza obiectivelor de investiții, a orizonturilor de timp și a toleranței la risc a investitorilor.

În lipsa unei comparații exacte, una lângă alta, a unor portofolii care să se potrivească cu exactitate, am făcut niște calcule numerice și am ajuns la ceea ce considerăm a fi o aproximare rezonabilă a performanței investițiilor pentru ambele în ultimii ani.

Betterment

Betterment oferă un instrument de performanță istorică care oferă date oarecum limitate privind randamentul investițiilor. Captura de ecran de mai jos prezintă un grafic interactiv care vă permite să calculați randamentele pe diferite intervale de timp, mergând până în 2004 (ceea ce este puțin lipsit de sens, având în vedere că platforma a fost lansată abia în 2008).

Am setat graficul din octombrie 2011, deoarece se aliniază cu datele Wealthfront care merg până la înființarea sa, la 14 octombrie 2011. Cu toate acestea, rezultatele Betterment se întind doar până în iulie 2018, în timp ce cele ale Wealthfront sunt continue, ceea ce ne permite să folosim rezultatele până în februarie 2019.

Rezultatele investițiilor Betterment din octombrie 2011 până în iulie 2018 arată un randament de 82,6 %, pe baza unui portofoliu cu o alocare a acțiunilor de 80 %.

Dar, făcând tot posibilul pentru a menține o comparație relativă între mere, am amestecat performanța alocării de 80% a acțiunilor cu o alocare de 70%, deoarece aceasta se aliniază mai consistent cu alocările de acțiuni ale Wealthfront. Acest lucru produce o rentabilitate combinată de 77,8% în 82 de luni. Asta înseamnă un randament mediu anual de puțin sub 8,8%.

Wealthfront

Wealthfront oferă un raport actualizat în mod regulat cu privire la randamentele sale istorice. Captura de ecran de mai jos arată rezultatele investițiilor Wealthfront până la 28 februarie 2019, atât pentru portofolii impozabile, cât și pentru portofolii cu facilități fiscale (conturi de pensie).

Ele sunt afișate pentru un an, trei ani, cinci ani și de la înființarea Wealthfront la 14 octombrie 2011.

Acum, așa cum se întâmplă întotdeauna cu randamentele investițiilor, aceste rezultate necesită o cantitate semnificativă de explicații. Randamentul investițiilor pentru fiecare interval de timp este comparat cu un indice de referință comparativ. Indicele de referință include aceleași alocări de active și ETF-uri utilizate în portofoliile reale, cu aceleași scoruri de risc.

Cu toate acestea, indicele de referință nu include comisioanele de consultanță sau costurile de tranzacționare datorate diferențelor dintre prețurile de cumpărare și vânzare. Ca urmare, rezultatele investițiilor Wealthfront sunt în mod constant ușor sub indicele de referință comparativ corespunzător.

Atât portofoliile impozabile, cât și cele neimpozabile sunt ponderate puternic în favoarea acțiunilor americane și internaționale. Portofoliul impozabil include mai mult de 80% în acțiuni, restul fiind investit în titluri cu venit fix, resurse naturale și proprietăți imobiliare. Portofoliile neimpozabile au o alocare ceva mai mică de acțiuni, din nou cu soldul investit în venituri fixe, resurse naturale și proprietăți imobiliare.

Rezultatele de mai sus sunt pentru un portofoliu bazat pe un investitor cu un scor de risc de 8,0. Aceasta este doar una dintre cele 20 de alocări potențiale de active, deoarece scorurile de risc Wealthfront merg în trepte de 0,5, de la 0,5 până la 10. Rezultatele vor fi diferite pentru fiecare nivel al scorului de risc, ceea ce face ca o parte din ceea ce face dificilă o comparație directă cu Betterment sau cu orice altă platformă de investiții.

Betterment vs. Wealthfront Concluzie privind performanța investițională

Pe baza cifrelor de mai sus, Betterment are un randament mediu anual al investițiilor de puțin sub 8,8%. Wealthfront se situează la 7,62% pentru portofoliile sale impozabile și la 8,52% pentru portofoliile sale cu facilități fiscale.

În timp ce poate părea că Betterment are o performanță mai bună, rețineți că există diferențe de timp. În special, datele referitoare la Betterment sunt valabile doar până în iulie 2018.

Dat fiind faptul că al patrulea trimestru din 2018 a fost neobișnuit de volatil, acest lucru poate înclina datele de performanță în favoarea Betterment. De asemenea, Wealthfront dezvăluie că cifrele lor de performanță țin cont de comisioanele de consultanță și de marjele de cumpărare/cumpărare, în timp ce Betterment tace cu privire la acest aspect.

Așa că, iată – nu este chiar o comparație de tip „mere la mere”, dar este cât se poate de aproape pe cât putem obține pe baza datelor publice disponibile.

Betterment și Wealthfront argumente pro

Betterment:

• Puteți deschide un cont fără niciun ban
• Consiliere de investiții asistată de un om
• Câștigarea pierderilor fiscale pentru toate conturile impozabile
• Suportul pentru clienți include chat live
• Un singur comision mic de 0.25% pentru toate conturile de până la 2 milioane de dolari

Comisionul scade la 0,15% pentru conturile de peste 2 milioane de dolari

• Alocațiile de acțiuni includ acțiuni de valoare cu capitalizare mare, medie și mică
• Opțiunea Smart Beta
• Opțiune de investiții responsabile din punct de vedere social
• Consilier financiar personal cu un comision anual de 0.40% (sold minim de 100.000 de dolari)

Analiză de conturi externe, inclusiv planuri 401(k)

Wealthfront:

• Investiție inițială minimă redusă, de 500 de dolari
• Comision de consultanță anual redus de 0.25% la toate soldurile conturilor

Portofoliul dvs. include acțiuni de resurse naturale și proprietăți imobiliare

• Instrumente de planificare financiară
• Linia de credit de portofoliu disponibilă pentru soldurile conturilor de peste 100 de dolari,000

Opțiune de cont în numerar

• Opțiune Beta inteligent
• Opțiune de investiții responsabile din punct de vedere social
• Conturi de economii pentru colegiu 529 disponibile
• Acțiuni individuale utilizate în portofolii mai mari
• Investiți automat surplusul de numerar în conturi eligibile, inclusiv IRA-uri și conturi de economii 529 College Savings Accounts

Betterment și Wealthfront contra

Betterment:

• Nu există diversificare în investiții alternative, cum ar fi proprietăți imobiliare și resurse naturale
• Se oferă comisioane mai mici, dar nu sunt disponibile pentru investitorul tipic (minim 2 milioane de dolari)
• Furnizează o analiză a conturilor externe, dar nu le ia în considerare în alocarea activelor

Wealthfront:

• Nici o reducere a comisioanelor pentru portofolii mai mari
• Se cer 500 de dolari pentru a deschide un cont, deși acest lucru nu este un obstacol major
• Opțiunea Smart Beta necesită o investiție minimă de 500.000 de dolari

De ce să alegeți Betterment?

Utilizarea acțiunilor de valoare

Alocarea de active a Betterment include acțiuni de valoare cu capitalizare mică, medie și mare în fiecare portofoliu. Acest lucru deține potențialul de a surclasa piața bursieră generală, așa cum este măsurată de S&P 500.

Acțiunile de valoare reprezintă companii care sunt în mare parte evitate de investitori, dar care sunt solide din punct de vedere fundamental și pot produce câștiguri peste medie pe termen lung.

Consilieri financiari disponibili pentru portofolii de peste 100.000 de dolari

Planul Premium de la Betterment oferă acces la consilieri financiari în direct și un comision anual de consiliere de doar 0,40%. Aceasta este o fracțiune din comisionul de 1% până la 2% perceput de consilierii financiari umani tradiționali.

Betterment oferă, de asemenea, o serie de pachete de consultanță financiară, cu taxe cuprinse între 149 și 399 de dolari. Pachetele abordează planificarea financiară de bază, cum ar fi pregătirea pentru facultate, căsătorie și pensionare.

Investiții responsabile din punct de vedere social (SRI)

Betterment înlocuiește acțiunile de pe piețele emergente și acțiunile americane cu capitalizare mare cu trei ETF-uri dedicate investițiilor responsabile din punct de vedere social. Întregul dvs. portofoliu nu va fi complet SRI, dar o mare parte va fi.

Smart Beta

Gestionat de Goldman Sachs, acest portofoliu lucrează pentru a depăși strategia convențională de capitalizare a pieței. Implică un portofoliu gestionat în mod activ, oferind recompense potențial mai mari cu riscuri în mod corespunzător mai mari. Acest portofoliu necesită o investiție minimă de 100.000 de dolari.

Betterment Cash Reserve

Betterment Cash Reserve oferă un APY de 0,30%. Nu veți avea nevoie de un sold minim și nu veți plăti comisioane lunare. În plus, veți putea face un număr nelimitat de retrageri (de obicei, puteți face doar șase).

Betterment Checking

Betterment oferă, de asemenea, un cont de cecuri care vine fără comisioane, depunere mobilă de cecuri, fără sold minim și comisioane rambursate la ATM. Dar cea mai bună parte a acestui cont de cecuri este că, datorită parteneriatului dintre Betterment și Dosh, veți primi, de asemenea, cardul de debit Betterment Visa®, care oferă bani înapoi atunci când folosiți cardul dvs. la întreprinderile participante. Acestea includ mai mult de 10.000 de comercianți din întreaga lume, acoperind atât plățile online, cât și cele în persoană. Puteți localiza cu ușurință comercianții participanți în aplicația mobilă Betterment. Dacă doriți să faceți cumpărături online, rețineți că trebuie să faceți cumpărături prin secțiunea „Earn Rewards” a Betterment din aplicație sau de pe site.

Ofertele dvs. de rambursare a banilor sunt, de asemenea, adaptate la preferințele dvs. personale de cumpărare. Asta înseamnă că veți vedea oferte care se aplică în mod specific restaurantelor, magazinelor și altor afaceri care se potrivesc cu propriile dvs. interese. Recompensele de cash back sunt depuse automat în contul dvs. de cecuri în timp real, astfel încât nu trebuie să așteptați pentru a le răscumpăra. Este posibil chiar să vedeți mai multe depuneri de cash back în aceeași zi! Și veți fi notificat de fiecare dată când Betterment găsește recompense pentru dvs., ceea ce vă permite să urmăriți cu ușurință cât de mult ați câștigat.

Portfoliile flexibile

Această opțiune vă permite să ajustați ponderile individuale ale claselor de active din portofoliul dumneavoastră. Este o opțiune destinată doar investitorilor experimentați, care oferă un anumit control asupra alocării portofoliului, bucurându-se în același timp de beneficiile investiției automatizate.

De ce să alegeți Wealthfront?

Smart Beta

Similar cu Betterment, Smart Beta de la Wealthfront urmărește să depășească performanța pieței generale. Face acest lucru prin scoaterea în evidență a capitalizării pieței ca factor principal în construirea portofoliului. Acest lucru duce la o distribuție mai uniformă a acțiunilor în cadrul portofoliului. Reprezintă o formă de gestionare activă a portofoliului și este disponibilă pentru portofolii de 500.000 de dolari sau mai mult.

Recoltarea pierderilor fiscale la nivel de acțiuni

Aceasta ar putea fi cea mai interesantă caracteristică a Wealthfront. Ei oferă trei portofolii diferite care vă permit să vă diversificați în acțiuni individuale. De exemplu, până la 500 de acțiuni vor fi achiziționate din indicele S&P 500. În funcție de mărimea contului, vor fi alese până la 1.000 de acțiuni din indicele S&P 1500. Aceste portofolii permit o mai mare eficiență în ceea ce privește recoltarea pierderilor fiscale, deoarece acțiunile individuale oferă mai multă flexibilitate decât ETF-urile întregi. Această categorie necesită un portofoliu între 100.000 și 500.000 de dolari.

Wealthfront Risk Parity

Aceasta este o strategie de investiții mai complexă, dar care a demonstrat randamente mai mari pe termen lung. Ea face acest lucru prin alocarea portofoliului într-un mod care egalizează contribuțiile la risc ale fiecărei clase de active. Deoarece strategia utilizează efectul de levier cu anumite poziții din portofoliu, aceasta prezintă un risc mai mare. Participarea necesită un sold mai mare al contului.

Linia de credit Wealthfront Portfolio

Această linie este disponibilă pentru clienții cu conturi care totalizează 100.000 de dolari sau mai mult. Ea vă permite să împrumutați până la 30% din valoarea contului dvs. și să efectuați rambursările după propriul program.

Linia de credit este garantată de portofoliul dvs., ceea ce elimină aplicarea sau calificarea pe baza creditului sau a venitului. Nu este concepută pentru a fi un împrumut în marjă, dar vă oferă o flexibilitate totală. Fondurile pot fi împrumutate în orice scop și, din moment ce vă împrumutați de la dumneavoastră, puteți rambursa în propriile condiții.

Wealthfront Path

Este un fel de consultanță financiară, dar se bazează pe un software. Acesta oferă instrumente de planificare financiară pentru a vă ajuta să vă planificați pentru pensionare, pentru a deveni proprietar de locuință, pentru a economisi pentru avansul unei case și pentru finanțarea colegiului pentru copiii dvs.

Aplicația poate fi utilizată pentru a rula „scenarii de tip „ce se întâmplă dacă””, cum ar fi să vedeți proiecțiile de creștere a economiilor dvs. sau să determinați cât de mult ajutor financiar ar putea fi eligibil pentru copilul dvs. la colegiu. Puteți chiar să căutați o casă prin intermediul conexiunii cu Zillow.com.

Tehnologia care investește excesul de numerar

Când banii sunt gestionați manual, este posibil să ezitați atunci când vine momentul să investiți. Cea mai recentă adiție tehnologică a Wealthfront automatizează procesul prin investirea excesului de numerar peste o limită stabilită de dumneavoastră.

În trecut, acest lucru se putea face doar cu un cont de investiții impozabil sau un cont de numerar. Astăzi, tehnologia a fost îmbunătățită pentru a include opțiunea de a investi în Roth IRA, IRA tradiționale și 529 College Savings Accounts.

Gânduri finale despre Betterment vs. Wealthfront

Betterment și Wealthfront au devenit cei mai mari robo-consilieri independenți pentru că au fost în prima linie a fenomenului care este investiția automatizată. Ambele au un lung șir de clienți mulțumiți de investiții și fiecare dintre ele a continuat să inoveze față de modelul de bază al robo-consilierilor.

Care este cel mai bun dintre cei doi? Nu există un răspuns definitiv la această întrebare. Depinde cu adevărat de diferitele servicii și caracteristici pe care fiecare le oferă și care se vor potrivi cel mai bine nevoilor dvs. personale.

De exemplu, dacă preferați diversificarea în investiții alternative, cum ar fi imobiliarele și resursele naturale, Wealthfront va fi alegerea dvs. Dar dacă preferați să investiți în acțiuni de valoare, Betterment va fi cea mai bună opțiune.

În rest, cele două platforme sunt în mare parte identice. Având în vedere concurența directă dintre cele două, acest lucru nu este deloc surprinzător. Fiecare percepe un comision de bază de 0,25% pentru marea majoritate a investitorilor. Fiecare oferă smart beta, investiții responsabile din punct de vedere social, diverse forme de consultanță financiară și posibilitatea de a deschide un cont cu puțini bani sau chiar fără bani.

Rezumat

În analiza finală, atât Betterment, cât și platformele Wealthfront. De fapt, în cazul în care fiecare dintre ele s-a distins de numeroasele platforme de robo-advisor disponibile în prezent este faptul că au opțiuni de trade-up. Pe măsură ce portofoliul dumneavoastră crește, fiecare oferă posibilitatea de a profita de opțiuni de investiții mai sofisticate. Acestea sunt genul de strategii de investiții disponibile în mod obișnuit mai mult cu consilieri de investiții tradiționali, cu costuri mai mari.

În realitate, nu puteți da greș cu niciuna dintre aceste platforme. Uitați-vă cu atenție la caracteristicile care vor funcționa cel mai bine pentru dumneavoastră și faceți alegerea în consecință.

• Betterment Review: The Way Investing Should Be

Wealthfront Review: Investiții automatizate și planificare financiară care este gratuită până la 10.000 de dolari