Als Partner oder Miteigentümer (privater Anteilseigner) eines Unternehmens haben Sie über Jahre hinweg eine wertvolle finanzielle Beteiligung an Ihrem Unternehmen aufgebaut. Vielleicht haben Sie einen Kauf-/Verkaufsvertrag in Erwägung gezogen, um Ihren Hinterbliebenen einen reibungslosen Verkauf Ihres Geschäftsanteils zu sichern, und suchen nach Finanzierungsmethoden. Eine der ersten Möglichkeiten, die Sie in Betracht ziehen sollten, ist eine Lebensversicherung. Die Lebensversicherung, mit der die Buy-Sell-Vereinbarung finanziert wird, stellt bei Ihrem Tod eine Geldsumme zur Verfügung, mit der Ihrer Familie oder Ihrem Nachlass der volle Wert Ihrer Beteiligung ausgezahlt wird.

Wie die Finanzierung mit einer Lebensversicherung funktioniert
Bei einer Buy-Sell-Vereinbarung mit einer Lebensversicherung kaufen entweder das Unternehmen oder die einzelnen Miteigentümer Lebensversicherungspolicen auf das Leben eines jeden Miteigentümers (aber nicht auf sich selbst). Wenn Sie sterben, erhalten die Versicherungsnehmer (das Unternehmen oder die Miteigentümer) die Todesfallleistung aus den Policen auf Ihr Leben. Dieses Geld wird an Ihre überlebenden Familienangehörigen als Bezahlung für Ihren Anteil am Unternehmen ausgezahlt. Wenn alles gut geht, erhält Ihre Familie eine Geldsumme, mit der sie nach Ihrem Tod ihren Lebensunterhalt bestreiten kann, und das Unternehmen hat seinen Fortbestand gesichert.

Vorteile einer Lebensversicherung

• Die Lebensversicherung stellt einen Pauschalbetrag zur Verfügung, mit dem die Buy-Sell-Vereinbarung im Todesfall finanziert werden kann
• Die Erlöse aus der Lebensversicherung werden in der Regel schnell nach Ihrem Tod ausgezahlt, so dass die Buy-Sell-Transaktion schnell abgewickelt werden kann
• Die Erlöse aus der Lebensversicherung sind im Allgemeinen einkommenssteuerfrei; eine C-Corporation kann der alternativen Mindeststeuer (AMT) unterliegen
• wenn sich in den Policen ausreichende Barwerte angesammelt haben, können die Gelder zum Kauf Ihrer Geschäftsanteile nach Ihrer Pensionierung oder Erwerbsunfähigkeit verwendet werden

Nachteile von Lebensversicherungen

• Lebensversicherungsprämien werden mit Nachsteuergeldern bezahlt, da die Prämien in der RegelSteuergeldern gezahlt, da die Prämien im Allgemeinen nicht steuerlich absetzbar sind
• Die Prämienanforderungen sind eine laufende Ausgabe
• Ein oder mehrere Miteigentümer können aufgrund von Alter oder Krankheit nicht versicherbar sein
• Wenn das Alter der Miteigentümer sehr unterschiedlich ist, Wenn das Alter der Miteigentümer stark variiert, müssen jüngere Miteigentümer höhere Prämien für das Leben der älteren Miteigentümer zahlen
• Wenn die Eigentumsanteile stark variieren, wird mehr Versicherung benötigt, um die Eigentümer mit den größeren Eigentumsanteilen zu versichern, was zu höheren Prämienkosten für diejenigen mit kleineren Eigentumsanteilen führt

Wie man verschiedene Arten von Kauf-Verkaufs-Vereinbarungen einrichtet
In einer Kauf-Verkaufs-Vereinbarung für Unternehmen kauft das Unternehmen selbst separate Lebensversicherungspolicen für das Leben jedes der Miteigentümer. Das Unternehmen zahlt in der Regel die Jahresprämien und ist Eigentümer und Begünstigter der Policen.

Bei einer gegenseitigen Kauf-Verkaufs-Vereinbarung kauft jeder Miteigentümer eine Lebensversicherung für jeden der anderen Miteigentümer. Jeder Miteigentümer zahlt in der Regel die Jahresprämien für die Policen, die er besitzt, und ist der Begünstigte der Policen. Wenn Ihr Unternehmen eine große Anzahl von Miteigentümern hat, muss jeder Miteigentümer mehrere Policen kaufen.

Ein abwartender (oder hybrider) Kauf-Verkaufs-Vertrag ermöglicht es Ihnen, die Merkmale der beiden Modelle „Entity Purchase“ und „Cross Purchase“ zu kombinieren. Das Unternehmen kann Policen für jeden Miteigentümer kaufen, die einzelnen Miteigentümer können Policen füreinander kaufen, oder es kann eine Mischung aus beiden Methoden angewandt werden.

Die Buy-Sell-Vereinbarung sollte vollständig kapitalisiert sein
Die Höhe des Versicherungsschutzes auf Ihr Leben sollte dem Wert Ihres Eigentumsanteils entsprechen. Wenn Sie dann sterben, ist genügend Geld aus dem Versicherungserlös vorhanden, um Ihre Familie oder Ihren Nachlass in voller Höhe für Ihren Anteil am Unternehmen auszuzahlen. Wenn Sie sich jedoch nur einen Teil Ihres Anteils versichern können, sollten Sie diesen Betrag einzahlen. Später kann das Unternehmen möglicherweise die Versicherungssumme erhöhen oder zusätzliche Finanzierungsmethoden anwenden. In der Zwischenzeit sollte in der Vereinbarung festgelegt werden, wie Ihre Familie oder Ihr Nachlass entschädigt wird.

Der Wert des Unternehmens könnte sich im Laufe der Zeit ändern
Was ist, wenn sich herausstellt, dass die Versicherungserlöse aufgrund des Wachstums des Unternehmens geringer sind als der Wert Ihrer Unternehmensanteile? Ihre hinterbliebenen Familienmitglieder könnten am Ende weniger als den vollen Wert für Ihre Geschäftsanteile erhalten. In Ihrem Kauf-/Verkaufsvertrag sollte festgelegt werden, wie mit der Bewertungsdifferenz umgegangen wird.

Umgekehrt könnte der Versicherungserlös höher sein als der Wert Ihres Geschäftsanteils, wenn Sie sterben. In Ihrer Kauf-Verkaufs-Vereinbarung sollte diese mögliche Situation von vornherein berücksichtigt und festgelegt werden, ob die überschüssigen Mittel dem Unternehmen, den überlebenden Miteigentümern oder Ihrer Familie bzw. Ihrem Nachlass zustehen.

Sollte eine Gruppenlebensversicherung verwendet werden?
Die Verwendung der Gruppenlebensversicherung eines Unternehmens zur Finanzierung einer Kauf-Verkaufs-Vereinbarung wird im Allgemeinen nicht empfohlen. Normalerweise sind die Prämien für Gruppenlebensversicherungen für das Unternehmen steuerlich absetzbar. Die Prämien sind jedoch nicht mehr absetzbar, wenn das Unternehmen der Begünstigte ist.

Mögliche negative Steuerkonsequenzen

• Bei Policen, die nach dem 16. August 2006 ausgestellt wurden, können die an den Arbeitgeber/Policeninhaber zu zahlenden Todesfallleistungen einer Lebensversicherung auf das Leben eines Arbeitnehmers der Einkommenssteuer unterliegen, sofern keine Ausnahmeregelung gilt.
• Angenommen, Ihr Unternehmen ist eine Kapitalgesellschaft oder wird als solche besteuert. Wenn einer Ihrer Miteigentümer stirbt, wird sein Nachlass Eigentümer der Versicherungspolicen, die Sie und die anderen Miteigentümer des Unternehmens im Rahmen eines gegenseitigen Kaufvertrags abdecken. Wenn diese Policen dann auf die überlebenden Miteigentümer übertragen werden, um künftige Buyouts zu bezahlen, kann es zu einer Wertübertragung (Gewinn) kommen, und ein Teil der Erlöse aus den übertragenen Policen kann steuerpflichtig sein.
• Wenn eine Police gegen Bargeld gekündigt (abgegeben) wird, um Ihren Anteil zu Lebzeiten auszukaufen, unterliegt jeder Gewinn aus der Police der Bundeseinkommenssteuer des Versicherungsnehmers. Der Gewinn umfasst alle zum Zeitpunkt des Rückkaufs ausstehenden Policendarlehen. Außerdem können auf die Police Rückkaufgebühren erhoben werden.
• Die Erlöse, die eine C-Corporation im Rahmen eines Unternehmenskaufvertrags erhält, können der AMT unterliegen.

Überwachen Sie Ihre Kauf-Verkaufs-Vereinbarung
Jedes Jahr müssen die Prämien für die Policen bezahlt werden, sonst verfällt die Versicherung. Überwachen Sie daher die Prämienzahlungen sorgfältig. Ihr Kauf-/Verkaufsvertrag sollte eine Klausel enthalten, die einen laufenden Zahlungsnachweis verlangt. Überprüfen Sie außerdem regelmäßig die Höhe des Versicherungsschutzes. Möglicherweise muss der Versicherungsschutz in regelmäßigen Abständen erhöht werden, um der Wertsteigerung des Unternehmens Rechnung zu tragen. Wenn eine zusätzliche Versicherung nicht möglich ist, sollte eine andere Finanzierungsmethode festgelegt werden. Und schließlich sollten Sie regelmäßig das Finanzrating Ihrer Versicherungsgesellschaft überprüfen. Die Policen, die Ihren Kauf- und Verkaufsvertrag finanzieren, nützen Ihrer Familie nichts, wenn der Versicherer zahlungsunfähig wird.