„95% aller Trader scheitern“ ist die am häufigsten im Internet verwendete Statistik zum Thema Trading. Es gibt jedoch keine Forschungsarbeit, die diese Zahl belegt. Untersuchungen legen sogar nahe, dass die tatsächliche Zahl viel, viel höher ist. Im folgenden Artikel zeigen wir Ihnen 24 sehr überraschende Statistiken, die Wirtschaftswissenschaftler durch die Analyse von Brokerdaten und der Leistung von Tradern herausgefunden haben. Einige erklären sehr gut, warum die meisten Trader Geld verlieren.

1. 80% aller Daytrader geben innerhalb der ersten zwei Jahre auf. 1
2. Unter allen Daytradern handeln fast 40 % nur einen Monat lang. Innerhalb von drei Jahren setzen nur 13 % den Daytrade fort. Nach fünf Jahren sind es nur noch 7 %. 1
3. Händler verkaufen Gewinner zu 50% mehr als Verlierer. 60 % der Verkäufe sind Gewinner, während 40 % der Verkäufe Verlierer sind.2
4. Der durchschnittliche Einzelanleger liegt 1,5 % pro Jahr unter der Performance eines Marktindexes. Aktive Händler erzielen eine jährliche Unterperformance von 6,5 %. 3
5. Daytrader mit einer starken Performance in der Vergangenheit erzielen auch in Zukunft hohe Renditen. Allerdings sind nur etwa 1 % aller Daytrader in der Lage, einen vorhersehbaren Gewinn nach Abzug der Gebühren zu erzielen. 1
6. Händler mit einer negativen Erfolgsbilanz von bis zu 10 Jahren handeln weiterhin. Dies deutet darauf hin, dass Daytrader auch dann weiter handeln, wenn sie ein negatives Signal bezüglich ihrer Fähigkeiten erhalten. 1
7. Profitable Daytrader machen nur einen kleinen Anteil aller Händler aus – 1,6 % im durchschnittlichen Jahr. Allerdings sind diese Daytrader sehr aktiv – sie machen 12 % aller Daytrading-Aktivitäten aus. 1
8. Unter allen Händlern steigern profitable Händler ihren Handel stärker als unprofitable Daytrader. 1
9. Arme Menschen neigen dazu, einen größeren Teil ihres Einkommens für Lotteriekäufe auszugeben, und ihre Nachfrage nach Lotterie steigt mit einem Rückgang ihres Einkommens. 4
10. Anleger mit einem großen Unterschied zwischen ihren bestehenden wirtschaftlichen Verhältnissen und ihrem Anspruchsniveau halten risikoreichere Aktien in ihren Portfolios. 4
11. Männer handeln mehr als Frauen. Und unverheiratete Männer handeln mehr als verheiratete Männer. 5
12. Arme, junge Männer, die in städtischen Gebieten leben und bestimmten Minderheitengruppen angehören, investieren mehr in Aktien mit lotterieähnlichen Merkmalen. 5
13. Innerhalb jeder Einkommensgruppe schneiden Glücksspieler schlechter ab als Nicht-Glücksspieler. 4
14. Investoren neigen dazu, gewinnbringende Anlagen zu verkaufen, während sie an ihren verlustreichen Anlagen festhalten. 6
15. Der Handel in Taiwan ging um etwa 25 % zurück, als im April 2002 eine Lotterie eingeführt wurde. 7
16. In Zeiten mit ungewöhnlich großen Lotto-Jackpots geht der Handel von Einzelanlegern zurück. 8
17. Investoren kaufen eher eine Aktie zurück, die sie zuvor mit Gewinn verkauft haben, als eine, die sie zuvor mit Verlust verkauft haben. 9
18. Eine Erhöhung der Suchfrequenz sagt höhere Renditen in den folgenden zwei Wochen voraus. 10
19. Individualanleger handeln aktiver, wenn ihre letzten Geschäfte erfolgreich waren.11
20. Händler lernen nicht über den Handel. „Handeln, um zu lernen“ ist für den einzelnen Anleger nicht rationaler oder profitabler als Roulette zu spielen, um zu lernen.1
21. Der durchschnittliche Daytrader verliert nach Abzug der Transaktionskosten eine beträchtliche Spanne.
22. Die Verluste des einzelnen Anlegers belaufen sich auf etwa 2 % des BIP.
23. Anleger übergewichten Aktien in der Branche, in der sie beschäftigt sind.
24. Anleger mit einem hohen IQ neigen dazu, mehr Investmentfonds und eine größere Anzahl von Aktien zu halten. Sie profitieren daher stärker von Diversifikationseffekten.

Abschluss: Warum die meisten Trader Geld verlieren, ist nicht mehr überraschend

Nachdem wir diese 24 Statistiken durchgesehen haben, ist es sehr offensichtlich, warum Trader scheitern. In den meisten Fällen beruhen Handelsentscheidungen nicht auf fundierter Forschung oder erprobten Handelsmethoden, sondern auf Emotionen, dem Bedürfnis nach Unterhaltung und der Hoffnung, in der Unterwäsche eine Million Dollar zu verdienen. Was die Händler immer wieder vergessen, ist, dass der Handel ein Beruf ist und Fähigkeiten erfordert, die über Jahre hinweg entwickelt werden müssen. Seien Sie daher achtsam mit Ihren Handelsentscheidungen und Ihrer Einstellung zum Handel. Erwarten Sie nicht, dass Sie bis zum Ende des Jahres Millionär sind, aber denken Sie an die Möglichkeiten, die der Online-Handel bietet.

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– 1Barber, Lee, Odean (2010): Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?
– 2Odean (1998): Volumen, Volatilität, Preis und Gewinn, wenn alle Trader über dem Durchschnitt liegen
– 3Barber, & Odean (2000): Trading is hazardous to your wealth: Die Aktienanlageperformance von Einzelanlegern
– 4 Kumar: Who Gambles In The Stock Market?
– 5 Barber, Odean (2001): Boys will be boys: Gender, overconfidence, and common stock investment
– 6Calvet, L. E., Campbell, J., & Sodini P. (2009). Fight or flight? Portfolio rebalancing by individual investors.
-7Barber, B. M., Lee, Y., Liu, Y., & Odean, T. (2009). Just how much do individual investors lose by trading?
– 8Gao, X., & Lin, T. (2011). Do individual investors trade stocks as gambling? Evidence from repeated natural experiments
– 9Strahilevitz, M., Odean, T., & Barber, B. (2011). Once burned, twice shy: How naïve learning, counterfactuals, and regret affect the repurchase of stocks previously sol.
– 10Da, Z., Engelberg, J., & Gao, P. (2011). In search of attention
– 11De, S., Gondhi, N. R. & Pochiraju, B. (2010). Does sign matter more than size? Eine Untersuchung über die Quelle des übermäßigen Vertrauens der Anleger