Att ta ett lån från din 401(k)-plan kan vara den ekonomiska livlina du behöver när du får en stor och oväntad skuld. Men att utnyttja ditt pensionskonto är ett steg som inte bör tas lättvindigt, och du bör noga överväga för- och nackdelar.

Fördelarna med att låna från din 401(k)

Det finns flera anledningar till varför det är vettigt att utnyttja din 401(k) för att få nödvändiga pengar.

Ingen låneansökan

Då du tar dina egna pengar från ditt eget konto behöver du inte ansöka om ett lån för att låna från ditt 401(k) och du behöver kanske inte heller ge en förklaring till varför du behöver pengarna. Du måste fortfarande lämna viss information till planens administratör, men det är inte en lika komplicerad process som att ansöka om ett lån från en bank eller ett kreditinstitut.

Kreditpoäng och kreditupplysningar

Samma sak, eftersom du får tillgång till dina egna sparade pengar, påverkar ditt kreditpoäng – ett tal som används för att kvantifiera din kreditvärdighet för potentiella långivare – inte din möjlighet att ta ut pengarna. Dessutom resulterar inte lånet av pengar i en hård förfrågan – vilket sker när en långivare vill ta en titt på din kreditupplysning – och du kommer därför inte att uppleva en nedgång i din kreditvärdighet som en följd av detta.

Din planadministratör rapporterar inte dina återbetalningar till de tre stora kreditupplysningsbyråerna – Equifax, Experian och TransUnion – så om du av någon anledning inte betalar tillbaka alla pengar påverkas inte din kreditvärdighet och dina kreditupplysningar.

Lägre ränta

Du bör kunna låna till en lägre ränta än vad du skulle kunna få från en bank. Den typiska räntan som du måste betala är den primära räntan plus 1 % eller 2 %. Den 25 september 2020 var den primära räntan – den ränta som bankerna debiterar sina minst riskfyllda företagskunder – 3,25 %.

Ingen skattskyldighet

International Revenue Service kräver inte att du ska betala inkomstskatt eller en straffavgift på 10 % för tidigareläggning av pengar som du tar ut så länge du betalar tillbaka dem i tid, i allmänhet inom fem år, men kanske så lång tid som 15 år om du tog ut pengarna för att köpa en bostad.

Automatiska avdrag

Du betalar tillbaka pengarna med hjälp av avdrag som dras från din lönecheck. Så länge du är kvar hos samma arbetsgivare under återbetalningsperioden bör processen vara enkel.

Nackdelarna med att låna från ditt 401(k)

Det finns också giltiga skäl till varför det kanske inte är en bra idé att ta pengar från ditt pensionskonto.

Lån kanske inte är tillåtna

En del arbetsgivare tillåter inte att arbetstagare lånar från sitt pensionskonto, så ett 401(k)-lån kanske inte ens är ett alternativ för dig. Kontakta din planadministratör eller titta på dess webbplats för att se om lån är tillåtna.

Lånegränser

Det maximala beloppet du kan låna från din 401(k) är 50 000 dollar eller 50 % av saldot, beroende på vilket belopp som är lägst.Om din plan tillåter dig att ta flera lån får det totala lånebeloppet inte överstiga detta belopp eller denna procentsats.

Förlust av potentiella vinster

Då pengarna du tog ut inte längre finns i en värdepappersfond eller annan typ av investering, kan du gå miste om vinster som ditt sparande annars skulle ha dragit nytta av. Denna missade chans att tjäna mer pengar på dessa pengar kan beskrivas som en alternativkostnad.

Arbetsgivartillhörighet

Om du lämnar din arbetsgivare innan du har betalat tillbaka ditt lån kan ett eventuellt utestående saldo behandlas som en skattepliktig utdelning för dig om du inte betalar tillbaka det helt och hållet inom en viss tid. Om du försöker undvika det scenariot kan det hända att du blir kvar på ett jobb längre än vad du skulle vilja vara där.

Att ge upp konkursskyddet

Aktiva tillgångar i ditt 401(k) är skyddade från fordringsägare under ett konkursförfarande. Om du lånar medel från planen för att hjälpa till att betala skulder, men ändå har fortsatta ekonomiska problem och till slut ansöker om konkurs, kan eventuella återstående uttagna medel beslagtas av fordringsägare.

Vem bör låna från en 401(k)

Om du har stora skulder med hög ränta, t.ex. från kreditkort, är det vettigt att utnyttja din 401(k) för att betala av den skulden och sedan betala tillbaka till en lägre ränta.

Du kan också hamna i en omedelbar ekonomisk nödsituation, till exempel att du behöver pengar för att betala självrisken på 6 000 dollar i din sjukförsäkring med hög självrisk innan du kan få medicinskt nödvändig behandling. I det scenariot eller ett liknande scenario kan du förståeligt nog känna att du inte har något annat val än att ta 401(k)-lånet.

Vem bör inte låna från en 401(k)-plan

Om du planerar att byta jobb inom en snar framtid bör du ompröva om du ska ta ut pengar ur din 401(k). Och om din anledning till att ta ut ett 401(k)-lån inte är en riktig nödsituation – det är ett önskemål, inte ett behov – är det bättre att låta pengarna vara kvar där de är.

Ett exempel på ett 401(k)-lån

Vi antar att du har en kreditkortsskuld på 5 000 dollar och 50 000 dollar i en 401(k)-plan. Du lånar 5 000 dollar och kommer överens om att betala av skulden inom fem år till en årlig procentsats på 4,25 %. I slutet av de fem åren, efter att ha gjort betalningar på 92,65 dollar i månaden, har du fyllt på ditt konto och betalat dig själv 558,83 dollar i ränta.

Om du tog lika lång tid på dig för att betala av de 5 000 dollar i kreditkortsskuld, som hade en årlig procentsats på 14.25 %, med hjälp av pengar som blev över efter att du hade betalat dina andra utgifter, skulle du ha betalat kortutgivaren 2 019,47 dollar i ränta efter att ha gjort månadsbetalningar på 116,99 dollar.

Alternativ till att låna från din 401(K)

En del 401(k)-planer tillåter uttag i nödsituationer för omständigheter som att förhindra vräkning från din lägenhet eller att göra nödvändiga reparationer av ditt hem. Om du tar ut pengar i nödsituationer betalar du federal och eventuellt delstatlig inkomstskatt på det belopp du tar ut samt en straffskatt på 10 % om du inte har fyllt 59½ år.

Du kan också överväga att låna pengar från en bank eller en släkting. Och om du är skyldig mycket pengar kan du rådgöra med en kreditrådgivare för att hitta sätt att hjälpa dig att komma ur skuldfällan. Som en sista utväg kan du besluta att anlita en konkursadvokat för att utplåna dina skulder och samtidigt bevara dina 401(k) och andra pensionspengar.

The CARES Act and 401(k) Loans

The Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act, som blev lag den 27 mars 2020, gör det möjligt för personer som hade tagit ett 401(k)-lån att i upp till ett år skjuta upp betalningar som är skyldiga från och med det datumet till och med den 31 december 2020. Ränta skulle fortfarande löpa på ditt utestående saldo under perioden med försenade betalningar.

Den s.k. CARES Act gjorde det möjligt för arbetsgivare att öka beloppet för ett lån som anställda kunde ta mot sitt 401(k) till 100 000 US-dollar eller hela den intjänade delen av kontot, beroende på vilket belopp som var lägst. Denna möjlighet upphörde dock den 22 september 2020 och det maximala lånebeloppet återgick till 50 000 dollar eller 50 % av det tillgängliga beloppet.

För att vara berättigad till någon av bestämmelserna i CARES-lagen måste du, din make/maka eller ditt underhållsberättigade barn ha diagnostiserats med coronaviruset eller den därmed förknippade sjukdomen (COVID-19) med hjälp av ett test som godkänts av Centers for Disease Control and Prevention. Du måste också ha upplevt ekonomiska svårigheter av någon av följande orsaker:

• Du har varit i karantän, permitterad eller avskedad eller din arbetstid har minskats på grund av coronaviruset eller COVID-19.
• Du har inte kunnat arbeta på grund av brist på barnomsorg på grund av coronaviruset eller COVID-19.
• Du stängde eller minskade arbetstiderna i ett företag som du ägde eller drev på grund av coronaviruset eller COVID-19.

Om du kan återbetala en utdelning som du tagit inom ramen för CARES Act inom tre år, kan du få tillbaka den standardiserade federala inkomstskatt som du betalade på utdelningen genom att lämna in uppdaterade deklarationer.