De voordelen van lenen uit uw 401(k)

Er zijn verschillende redenen waarom het zinvol is om uw 401(k) aan te spreken voor het benodigde geld.

Geen leningaanvraag

Omdat u uw eigen geld van uw eigen rekening haalt, hoeft u geen lening aan te vragen om te lenen van uw 401 (k) en hoeft u mogelijk niet uit te leggen waarom u het geld nodig hebt. U moet nog steeds enige informatie verstrekken aan de beheerder van uw plan, maar het is niet zo’n complex proces als het aanvragen van een lening bij een bank of kredietunie.

Kredietscores en kredietrapporten

Ook omdat u toegang hebt tot uw eigen gespaarde geld, heeft uw kredietscore – een nummer dat wordt gebruikt om uw kredietwaardigheid te kwantificeren voor potentiële kredietverstrekkers – geen invloed op uw vermogen om het geld op te nemen. Bovendien resulteert het lenen van geld niet in een hard onderzoek – wat optreedt wanneer een geldschieter een kijkje wil nemen in uw kredietrapport – en dus zult u geen resulterende dip in uw kredietscore ervaren.

Uw planbeheerder rapporteert uw terugbetalingen niet aan de drie grote kredietrapportagebureaus-Equifax, Experian en TransUnion, dus als u om wat voor reden dan ook niet al het geld terugbetaalt, worden uw kredietscore en rapporten niet beïnvloed.

Lagere rente

U zou in staat moeten zijn om tegen een lagere rente te lenen dan u van een bank zou krijgen. De typische rente die u moet betalen, is de prime rate plus 1% of 2%. Vanaf 25 september 2020 bedroeg de prime rate – de rente die banken hun minst risicovolle zakelijke klanten in rekening brengen – 3,25%.

Geen verschuldigde belastingen

De Internal Revenue Service eist niet dat u inkomstenbelasting of een boete van 10% voor vervroegde opname betaalt over het geld dat u opneemt, zolang u het op tijd terugbetaalt, meestal binnen vijf jaar, maar misschien zelfs 15 jaar als u het geld opnam om een huis te kopen.

Automatische inhoudingen

U betaalt het geld terug met inhoudingen uit uw loonstrookje. Zolang u tijdens de aflossingsperiode bij dezelfde werkgever blijft, zou het proces eenvoudig moeten zijn.

De nadelen van het lenen van uw 401 (k)

Er zijn ook geldige redenen waarom het misschien geen goed idee is om geld van uw pensioenrekening te halen.

Leningen zijn mogelijk niet toegestaan

Sommige werkgevers staan niet toe dat werknemers van hun pensioenrekening lenen, dus een 401 (k) -lening is misschien niet eens een optie voor u. Neem contact op met de beheerder van uw regeling of kijk op de website om te zien of leningen zijn toegestaan.

Leninglimieten

Het maximum dat u kunt lenen van uw 401(k) is $ 50.000 of 50% van het saldo, afhankelijk van welke kleiner is.Als uw plan u toestaat om meerdere leningen af te sluiten, mag het totale geleende bedrag dat bedrag of percentage niet overschrijden.

Verlies van potentiële winsten

Omdat het geld dat u hebt opgenomen niet langer in een beleggingsfonds of ander type belegging zit, mist u mogelijk winsten waar uw nestei anders van zou hebben geprofiteerd. Deze gemiste kans om meer geld te verdienen met dat geld kan worden omschreven als een opportuniteitskost.

Werkgever Attachment

Als u uw werkgever verlaat voordat u uw lening hebt terugbetaald, kan elk uitstaand saldo worden behandeld als een belastbare uitkering aan u, tenzij u het volledig terugbetaalt binnen een specifieke hoeveelheid tijd. Proberen om dat scenario te vermijden, kan u langer in een baan laten dan u daar zou willen zijn.

Opgeven van faillissementsbescherming

Activa van uw 401 (k) zijn beschermd tegen schuldeisers tijdens een faillissementsprocedure. Als u geld leent van het plan om schulden te helpen betalen, maar desondanks in financiële problemen blijft en uiteindelijk een faillissement aanvraagt, kunnen alle resterende opgenomen fondsen in beslag worden genomen door schuldeisers.

Wie zou moeten lenen van een 401 (k)

Als u een groot bedrag aan hoogrentende schulden hebt, zoals van creditcards, is het aftappen van uw 401 (k) om die schuld af te betalen en vervolgens uzelf terug te betalen tegen een lagere rente zinvol.

U kunt ook in een onmiddellijke financiële noodsituatie terechtkomen, zoals geld nodig hebben om het eigen risico van $ 6.000 op uw hoog-aftrekbare ziektekostenverzekering te betalen voordat u een medisch noodzakelijke behandeling kunt krijgen. In dat scenario of een vergelijkbaar scenario, kunt u begrijpelijkerwijs het gevoel hebben dat u geen andere keuze hebt dan de 401 (k) -lening te nemen.

Wie mag niet lenen van een 401 (k) -plan

Als u van plan bent om in de nabije toekomst van baan te veranderen, moet u heroverwegen om uw 401 (k) aan te spreken. En als uw reden voor het afsluiten van een 401 (k) -lening geen echte noodsituatie is – het is een wens, geen behoefte – dan kunt u het geld beter laten waar het is.

Een voorbeeld van een 401 (k) -lening

Laten we aannemen dat u $ 5.000 aan creditcardschuld hebt en $ 50.000 in een 401 (k) -plan. U leent $ 5.000 en gaat ermee akkoord de schuld binnen vijf jaar af te lossen tegen een jaarlijks percentage van 4,25%. Aan het einde van de vijf jaar, na betalingen van $ 92,65 per maand, hebt u uw rekening aangevuld en hebt u $ 558,83 aan rente betaald.

Als u evenveel tijd nodig had om de schuld van $ 5000 van de creditcard af te betalen, die een jaarlijks percentage van 14 had.25%, met geld dat overblijft na het voldoen aan uw andere uitgaven, zou u de uitgever van de kaart $ 2.019,47 aan rente hebben betaald na maandelijkse betalingen van $ 116,99 te hebben gedaan.

Alternatieven voor het lenen van uw 401 (K)

Sommige 401 (k) -plannen staan hardheidsopnames toe voor omstandigheden zoals het voorkomen van uitzetting uit uw appartement of het maken van noodzakelijke reparaties aan uw huis. Als u een hardheidsopname neemt, betaalt u federale en mogelijk staatsinkomstenbelastingen over het bedrag dat u opneemt, evenals een 10% federale belastingboete als u nog geen 59½ bent.

U kunt ook overwegen geld te lenen van een bank of een familielid. En als u veel geld schuldig bent, zou u een kredietadviseur kunnen raadplegen om manieren te vinden om u uit de schulden te helpen. Als laatste redmiddel zou u kunnen besluiten een faillissementsadvocaat in te huren om uw schuld weg te vagen en tegelijkertijd uw 401 (k) en ander pensioengeld te behouden.

De CARES Act en 401 (k) Leningen

De Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act, die op 27 maart 2020 wet werd, stelt mensen die een 401 (k) -lening hadden afgesloten in staat om betalingen die vanaf die datum tot 31 december 2020 verschuldigd zijn, maximaal een jaar uit te stellen. Tijdens de periode van uitstel van betaling wordt nog steeds rente berekend over het uitstaande saldo.