Es gibt eine ganze Welt des Investierens, die weit über den Bereich der einfachen Aktien und Anleihen hinausgeht. Derivate sind eine weitere, wenn auch kompliziertere Möglichkeit, zu investieren. Ein Derivat ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, dessen Wert auf einem bestimmten Basiswert oder einem Strom von Zahlungsströmen basiert oder davon abgeleitet ist. Optionen, Swaps und Futures sind häufig gehandelte Derivate, deren Wert von der Entwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte abhängt. Ein Ölterminkontrakt zum Beispiel ist ein Derivat, weil sein Wert auf dem Marktwert von Öl, dem zugrunde liegenden Rohstoff, basiert. Während einige Derivate an großen Börsen gehandelt werden und der Regulierung durch die Securities and Exchange Commission (SEC) unterliegen, werden andere im Gegensatz zu einer öffentlichen Börse außerbörslich oder privat gehandelt.

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Verwendung von Derivaten

Bei einer derivativen Anlage besitzt der Anleger nicht den zugrunde liegenden Vermögenswert, sondern wettet darauf, ob sein Wert steigen oder fallen wird. Derivate dienen Anlegern in der Regel einem von drei Zwecken: Absicherung, Hebelwirkung oder Spekulation.

Absicherung ist eine Strategie, bei der bestimmte Anlagen eingesetzt werden, um das Risiko anderer Anlagen auszugleichen. Wenn Sie eine bestimmte Aktie besitzen und sich Sorgen machen, dass ihr Kurs fallen könnte, könnten Sie eine Verkaufsoption kaufen, eine Art Derivat, das Ihnen die Möglichkeit gibt, diese Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen. Auf diese Weise sind Sie im Falle eines Kursrückgangs einigermaßen geschützt, da Sie die Option haben, die Aktie zu verkaufen.

Leveraging ist eine Strategie zur Steigerung der Gewinne durch die Aufnahme von Schulden, um weitere Vermögenswerte zu erwerben. Wenn Sie Optionen besitzen, deren Basiswerte im Wert steigen, können Ihre Gewinne die Kosten der Kreditaufnahme für die Investition aufwiegen.

Spekulieren ist eine Strategie, bei der Sie auf den künftigen Preis eines Basiswerts wetten. Sie können Optionen verwenden, die Ihnen das Recht geben, Vermögenswerte zu vorher festgelegten Preisen zu kaufen oder zu verkaufen, um Geld zu verdienen, wenn diese Vermögenswerte im Wert steigen oder fallen.

Optionen

Optionen sind Verträge, die dem Inhaber das Recht (aber nicht die Verpflichtung) geben, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Verkaufsoption gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen, und ist vergleichbar mit einer Short-Position auf eine Aktie. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, wollen Sie, dass der Preis des Basiswerts fällt, bevor die Option ausläuft. Eine Call-Option hingegen gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen. Eine Call-Option ist vergleichbar mit einer Long-Position auf eine Aktie, und wenn Sie eine Call-Option halten, hoffen Sie, dass der Preis des Basiswerts steigt, bevor die Option ausläuft.

Swaps

Swaps sind Verträge, in denen zwei Parteien vereinbaren, Cashflows auszutauschen. Swaps können auf Zinssätzen, Devisenkursen und Rohstoffpreisen basieren. Zum Zeitpunkt des Abschlusses eines Swap-Vertrages basiert in der Regel mindestens ein Satz von Zahlungsströmen auf einer Variablen, wie z. B. Zins- oder Wechselkursschwankungen.

Terminkontrakte

Terminkontrakte sind Vereinbarungen zwischen zwei Parteien, in denen sie sich darauf einigen, bestimmte Vermögenswerte zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Während Terminkontrakte ursprünglich mit Rohstoffen in Verbindung gebracht wurden, reichen sie heute von Aktienindizes über Staatsanleihen bis hin zu Fremdwährungen.

Derivate bieten zwar unzählige Möglichkeiten, Geld zu verdienen, sind aber aufgrund ihrer Komplexität für neue Anleger oft ungeeignet. Wenn Sie gerade erst mit dem Investieren beginnen, sollten Sie sich lieber an Aktien, Anleihen und andere Anlagen halten, die weitaus unkomplizierter sind.

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